Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Sáu, ngày 30 tháng 5 năm 2025, Ally Financial Inc (NYSE:ALLY) đã có bài thuyết trình tại Hội nghị Quyết định Chiến lược Thường niên Bernstein lần thứ 41 năm 2025, tiết lộ sự chuyển hướng chiến lược tập trung vào các thế mạnh lõi. Mặc dù đối mặt với những thách thức như bất ổn kinh tế vĩ mô và sự không rõ ràng về quy định, Ally hướng đến việc tinh gọn hoạt động và nâng cao lợi nhuận bằng cách tập trung vào Dịch vụ Tài chính Đại lý, Tài chính Doanh nghiệp và hoạt động kinh doanh tiền gửi.
Những điểm chính
- Ally đang thoái vốn khỏi các lĩnh vực không thuộc lõi như thẻ tín dụng và thế chấp để tập trung vào các thế mạnh cốt lõi.
- Công ty đặt mục tiêu lợi nhuận ở mức giữa của con số hai chữ số, được thúc đẩy bởi cải thiện biên lãi suất ròng và quản lý chi phí.
- Tăng trưởng rõ rệt trong thu nhập dựa trên phí và tài sản tài chính doanh nghiệp, với sự gia tăng đáng kể về cơ sở khách hàng.
- Ban lãnh đạo nhấn mạnh cam kết xuyên suốt chu kỳ đối với các đại lý và tối ưu hóa cơ cấu vốn.
Kết quả tài chính
- Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình (ROTCE): Hướng đến ROTCE ở mức giữa của con số hai chữ số, phụ thuộc vào việc đạt được biên lãi suất ròng ở mức cao trong khoảng 3% và tổn thất tín dụng bán lẻ ô tô dưới 2%.
- Thu nhập dựa trên phí: Tăng từ 1,6 tỷ USD lên 2,0 tỷ USD kể từ năm 2019, với xu hướng gần đây tăng trưởng hai con số.
- Tài chính Doanh nghiệp: Tài sản đã tăng trưởng hơn 10% hàng năm, với thu nhập tăng hơn 20%.
- Ngân hàng Bán lẻ (Tiền gửi): Cơ sở khách hàng mở rộng từ dưới 2 triệu lên hơn 3 triệu trong năm năm.
- Cải thiện Chênh lệch Tiền gửi: Chênh lệch giữa lợi suất cho vay ô tô mới và chi phí tiền gửi đã tăng khoảng 100 điểm cơ bản trong năm năm.
Cập nhật hoạt động
- Trọng tâm Chiến lược: Tập trung vào dịch vụ tài chính đại lý, tài chính doanh nghiệp và tiền gửi.
- Thoái vốn: Bán mảng kinh doanh thẻ tín dụng để giảm rủi ro bảng cân đối; việc thoái vốn cho vay cá nhân đã diễn ra trước đó.
- Tái cơ cấu Bảng cân đối: Cải thiện dòng thu nhập và giảm rủi ro lãi suất.
- Hiểu biết về Sức khỏe Người tiêu dùng: Mua xe mới mạnh mẽ cho thấy tiềm năng kéo trước thị trường.
- Cải thiện Chất lượng Tín dụng: Thay đổi đáng kể trong thực hành bảo lãnh và dịch vụ cho vay.
- Quản lý Chi phí: Sáu quý liên tiếp có chi phí kiểm soát được ổn định hoặc giảm.
Triển vọng tương lai
- Mục tiêu NIM: Hướng đến biên lãi suất ròng ở mức cao trong khoảng 3%, với động lực tích cực cả về mặt tài sản và nợ phải trả.
- Chiến lược Tài chính Ô tô: Tập trung vào cho vay ô tô đã qua sử dụng và khách hàng tốt, với cam kết cung cấp giải pháp toàn diện cho đại lý.
- Quản lý Vốn: Tiếp cận thận trọng đối với việc mua lại cổ phiếu do những bất ổn; vẫn là một phần của chiến lược.
- Lĩnh vực Tăng trưởng: Mở rộng mối quan hệ tài chính doanh nghiệp và khám phá các lĩnh vực mới.
- Nhượng quyền Tiền gửi: Nhấn mạnh khả năng đầu tư và tận dụng hiệp lực với ngân hàng tiêu dùng.
Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp
- Thuế quan: Lợi ích ngắn hạn tiềm năng từ việc tăng giá xe đã qua sử dụng, mặc dù tác động dài hạn vẫn chưa chắc chắn.
- Cạnh tranh: Cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực tài chính ô tô, đặc biệt là trong phân khúc khách hàng tốt nhất và dưới chuẩn.
- Chuyển giao Rủi ro Tín dụng: Kế hoạch tiếp tục sử dụng chuyển giao rủi ro tín dụng để củng cố nền tảng vốn.
- Mục tiêu CET1: Hướng đến tỷ lệ CET1 là 9% cộng với một bộ đệm hoạt động.
- Thị trường Tương lai: Tập trung vào các cơ hội trong các doanh nghiệp hiện tại thay vì tham gia vào thị trường mới trong thời gian tới.
Độc giả quan tâm đến thông tin chi tiết hơn có thể tham khảo bản ghi đầy đủ cuộc họp dưới đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.