Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Hôm thứ Hai, Wells Fargo đã cập nhật triển vọng của mình về Constellation Brands (NYSE: STZ), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 295 đô la từ 285 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Thừa cân.
Đánh giá của công ty nhấn mạnh cơ hội mua mạnh mẽ đối với cổ phiếu STZ, lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức thấp nhất trong 12 năm so với Quỹ SPDR ngành hàng tiêu dùng thiết yếu (XLP), mặc dù có tầm nhìn ngắn hạn rõ ràng và tăng trưởng thu nhập trung hạn trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt trội.
Nhà phân tích chỉ ra rằng bất chấp những lo ngại về quý IV tài chính năm 2024 do điều kiện thời tiết của tháng Giêng, có niềm tin vào hiệu suất của công ty. Dòng sản phẩm hàng đầu mạnh mẽ của bộ phận Bia và cải thiện lợi nhuận dự kiến, cùng với bộ phận Rượu vang và Rượu mạnh (W&S) bước vào giai đoạn "ít gây hại", góp phần vào triển vọng tích cực.
Công ty dự đoán rằng STZ sẽ sớm cung cấp hướng dẫn về thuật toán tăng trưởng thu nhập mới cho năm tài chính 2025, bao gồm tăng trưởng EPS hai con số thấp.
Báo cáo giải thích thêm rằng Constellation Brands được thiết lập để mang lại sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn so với lĩnh vực Staples rộng lớn hơn trong những năm tới, với tốc độ tăng trưởng ước tính trong các năm dương lịch 2024 và 2025 vượt xa các lĩnh vực Thực phẩm, Gia đình và Chăm sóc Cá nhân (HPC) và Đồ uống không cồn.
Phân tích cũng chống lại sự hoài nghi về tỷ lệ cạn kiệt bị ảnh hưởng bởi thời tiết tháng Giêng, cho thấy tỷ lệ cạn kiệt thực tế phù hợp hoặc thậm chí tốt hơn mong đợi.
Khả năng của Constellation Brands hướng tới thuật toán tăng trưởng EPS thấp hai con số cho năm tài chính 2025 được nhấn mạnh bởi lịch sử nhất quán về tỷ lệ cạn kiệt và dữ liệu gần đây của Nielsen cho thấy khả năng phục hồi bất chấp điều kiện thời tiết đầy thách thức.
Hơn nữa, báo cáo đề cập rằng mặc dù biên lợi nhuận gộp của bộ phận Bia trong quý IV tài chính năm 2024 dự kiến sẽ thấp hơn so với quý IV tài chính năm 2021, nhưng chi phí giảm bớt có thể sẽ mang lại sự linh hoạt.
Mục tiêu giá cổ phiếu sửa đổi là 295 đô la dựa trên bội số gấp 20 lần EPS ước tính năm dương lịch 2025, so với bội số 19 lần được sử dụng trước đó. Định giá này được chứng minh bằng mức trung bình lịch sử và dự báo thu nhập không thay đổi cho năm tài chính 2024 và 2025, không bao gồm các khoản đóng góp của Canopy Growth Corporation (CGC).
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.