UBS, ngân hàng khổng lồ của Thụy Sĩ, đang trên đà khám phá ra các biện pháp mà chính quyền Thụy Sĩ sẽ đưa ra để ngăn chặn một cuộc khủng hoảng ngân hàng mang tính hệ thống tương tự như cuộc khủng hoảng mà Credit Suisse đã trải qua. Chính phủ Thụy Sĩ chuẩn bị đưa ra các khuyến nghị quy định "quá lớn để thất bại" trong tháng này, có thể áp đặt các quy tắc kinh doanh nghiêm ngặt hơn đối với UBS.
Báo cáo sắp tới, dự kiến kéo dài vài trăm trang, có thể sẽ tập trung vào các yêu cầu về vốn. Các nhà kinh tế, bao gồm Stefan Legge của Đại học St. Gallen, nhấn mạnh vai trò quan trọng của UBS trong nền kinh tế Thụy Sĩ, với bảng cân đối kế toán tổng cộng khoảng 1,7 nghìn tỷ đô la - gấp đôi quy mô GDP của quốc gia.
Hạ viện Thụy Sĩ đã thể hiện sự ủng hộ đối với bộ đệm vốn đáng kể, đề xuất tỷ lệ đòn bẩy 15% cho các ngân hàng quan trọng có hệ thống, cao hơn đáng kể so với tỷ lệ ở EU, Mỹ và Anh.
UBS đã báo cáo tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 4,7% vào cuối năm 2023, dựa trên 79 tỷ USD vốn chủ sở hữu. Để đáp ứng yêu cầu được đề xuất, UBS sẽ cần đảm bảo hơn 100 tỷ đô la vốn chủ sở hữu bổ sung, một mục tiêu mà Andreas Ita của Orbit36 cho là không thực tế để đạt được thông qua thu nhập giữ lại hoặc gây quỹ thị trường vốn.
UBS có thể phản ứng bằng cách giảm bảng cân đối kế toán và hạn chế nguồn cung tín dụng, theo Ita. Ngân hàng đã đưa ra một nỗ lực vận động hành lang đáng kể để gây ảnh hưởng đến các quy định sắp xảy ra, tìm cách đảm bảo rằng các quy tắc mới không ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động của mình.
Trong khi Bộ trưởng Tài chính Karin Keller-Sutter thừa nhận năm ngoái rằng các yêu cầu về vốn khắt khe hơn đang diễn ra, bà cũng cảnh báo rằng các quy định quá nghiêm ngặt có thể làm suy yếu khả năng cạnh tranh của Thụy Sĩ trên thị trường tài chính toàn cầu.
UBS đã lập luận rằng yêu cầu vốn quá mức có thể dẫn đến chi phí cao hơn cho người tiêu dùng và phạt các cổ đông. Chủ tịch UBS Colm Kelleher gần đây đã bày tỏ lo ngại về tác động tiềm tàng đối với giá dịch vụ ngân hàng.
Bất chấp các cuộc thảo luận, những thay đổi đáng kể đối với khung pháp lý không được dự đoán sẽ có hiệu lực trong năm nay. Quốc hội Thụy Sĩ sẽ xem xét các khuyến nghị trước khi dự thảo luật được đệ trình, sau đó tham vấn với các ngân hàng và các bên liên quan khác.
Cuối cùng, các chuyên gia như Legge tin rằng các chính trị gia Thụy Sĩ không có khả năng áp đặt các quy định quá nặng nề đối với UBS, vì không có kế hoạch thay thế nếu UBS gặp khó khăn. Chính sách bao quát dường như dựa vào sự ổn định liên tục của ngân hàng, với hy vọng rằng UBS sẽ không gặp phải vấn đề đáng kể - một cách tiếp cận mà Legge chỉ trích là thiếu chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.