Triển vọng của BBVA được Fitch điều chỉnh sang tích cực, IDR khẳng định ở mức 'BBB+'

Investing.com - Fitch Ratings đã cải BBVA triển vọng BBVA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA) từ ổn định vào ngày 11 tháng 2 năm 2025. Cơ quan này cũng BBVA cho Xếp hạng Mặc định Nhà phát hành Dài hạn (IDR) của BBVA là 'BBB +' và Xếp hạng khả năng tồn tại (VR) của BBVA là 'bbb +'.

Triển vọng sửa đổi dựa trên kỳ vọng của Fitch rằng mô hình kinh doanh và nhượng quyền thương mại vững chắc của BBVA sẽ dẫn đến kết quả tài chính được cải thiện, đặc biệt là ở các thị trường trọng điểm như Tây Ban Nha. Cơ quan này dự đoán thu nhập định kỳ mạnh mẽ và quản lý BBVAk hiệu quả trong các thị trường đầy biến động.

Xếp hạng của BBVA phản ánh khả năng phục hồi của nó trong các chu kỳ kinh tế và lãi suất, nhờ sự đa dạng hóa về địa lý và nhượng quyền bán lẻ mạnh mẽ. Các thị trường chính bao gồm Tây Ban Nha, Mexico và Thổ Nhĩ Kỳ, cùng với các nước Nam Mỹ BBVAeral. Rủi ro của BBVA với các nền kinh tế biến động hơn được giảm thiểu bởi hồ sơ quản lý rủi ro và chiến lược giải quyết ưu tiên để hạn chế rủi ro lây lan BBVA.

Trọng tâm bán lẻ của ngân hàng hỗ trợ mức độ tập trung người vay có thể quản lý được, cùng với kiểm soát rủi ro hiệu quả, củng cố chất lượng tài sản của ngân hàng. Rủi ro từ mức độ tiếp xúc đáng kể của BBVA đối với các thị trường mới nổi, chiếm hơn 40% các khoản vay tính đến cuối năm 2024, được kiểm soát tốt. Tỷ lệ cho vay bị suy giảm của ngân hàng dự kiếnBBVA vẫn ở mức khoảng 3,5% vào năm 2025.

Lợi nhuận hoạt động của BBVA ước tính đã đạt đỉnh ở mức BBVA của tài sản có trọng số rủi ro (RWA) vào năm 2024 và dự kiến sẽ ổn định trên 3,5% một chút trong giai đoạn 2025-2026. Bất chấp áp lực lợi nhuận và chi phí cao hơn, tăng trưởng khối lượng kinh doanh và thu nhập phí cao hơn shBBVA đã bù đắp phần nào những thách thức này.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông Tier 1 (CET1) của ngân hàng dự kiến sẽ dần tiến gần đến mức trên của mục tiêu 11,5%-12%. Tỷ lệ vốn rủi ro của BBVA được hỗ trợ bởi việc tạo ra BBVArofit theo quy định, tỷ lệ đòn bẩy mạnh và vốn hóa hợp lý tại các công ty con.

BBVA cũng được hưởng lợi từ hồ sơ tài trợ vững chắc, với tỷ lệ cho vay/tiền gửi tốt dưới 100% vào cuối năm 2024. Tính thanh khoản của nó tốt và phần lớn bao gồm các khoản tài trợ ngắn hạn và dài hạn đáo hạn trong vòng một năm.

Tuy nhiên, việc hạ cấp có thể xảy ra nếu tỷ lệ CET1 lBBVAd hoàn toàn của BBVA giảm đáng kể xuống dưới 12% trong một thời gian dài mà không có kế hoạch đáng tin cậy để xây dựng lại nó. Sự gia tăng đáng kể về khẩu vị rủi ro hoặc sự suy giảm mạnh trong môi trường hoạt động cũng có thể dẫn đến hành động xếp hạng tiêu cực.

Việc nâng cấp có thể xảy ra nếu BBVA có thể duy trì lợi nhuận hoạt động bền vững trên 3% RWA, với những đóng góp tích cực từ các khu vực địa lý quan trọng, trong khi vẫn duy trì tỷ lệ CET1 ít nhất là 12%. Lợi ích từ việc sáp nhập tiềm năng với Banco de Sabadell, S.A. cũng có thể dẫn đến việc nâng cấp, miễn là ngân hàng duy trì nguồn vốn vững chắc và tiếp tục hưởng lợi từ nhượng quyền thương mại tốt của mình.

Xếp hạng Hỗ trợ Chính phủ (GSR) của BBVA là 'không hỗ trợ' phản ánh quan điểm của Fitch rằng mặc dù có thể hỗ trợ chính phủ đặc biệt từ bên ngoài, nhưng không thể dựa vào điều đó. Việc nâng cấp GSR sẽ phụ thuộc vào sự thay đổi tích cực trong xu hướng hỗ trợ ngân hàng của nhà nước.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.