Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Vietstock - Thị trường chứng quyền 06/10/2023: Triển vọng ngắn hạn còn mờ mịt
Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/10/2023, toàn thị trường có 11 mã tăng, 144 mã giảm và 25 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 878,500 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Áp lực bán tiếp tục quay lại áp đảo thị trường chứng quyền khi mà sức ép trên thị trường cơ sở vẫn còn lớn. Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/10/2023, toàn thị trường chỉ có 11 mã tăng và 25 mã tham chiếu, trong khi có đến 144 mã giảm.
Sắc đỏ tiếp tục phủ rộng trên thị trường chứng quyền, ngoài nhóm chứng quyền ACB (HM:ACB) phân hóa thì các nhóm còn lại đều ghi nhận giảm. Tuy nhiên, đa phần các nhóm chứng quyền đều không bị bán mạnh, mức giảm chỉ ghi nhận quanh 5%. Nhưng riêng các nhóm chứng quyền MWG (HM:MWG), POW (HM:POW) và VIC (HM:VIC) ghi nhận mức giảm lớn hơn thị trường chung, với sắc đỏ trên 10%.
Thanh khoản thị trường trong phiên hôm nay (05/10) tập trung tại nhóm chứng quyền STB (HM:STB) (chiếm 29.5% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền HPG (HM:HPG) (chiếm 21.1%) và chứng quyền MWG (chiếm 10.4%).
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 05/10 đạt 44.27 triệu CW, tăng 19.05%; giá trị giao dịch đạt 31.21 tỷ đồng, tăng 21.95% so với phiên 04/10. Trong đó, CSTB2320 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 6.18 triệu CW, tương đương giá trị 4.81 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 05/10 với tổng mức mua ròng đạt 878,500 CW. Trong đó, CPDR2302 và CPDR2305 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 72 mã, theo sau là HSC với 39 mã, SSI (HM:SSI) với 30 mã, ACBS với 17 mã, VND (HM:VND) với 13 mã, VCI (HM:VCI) với 7 mã, PHS với 2 mã.
Trong phiên 05/10, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 63.8% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 14.1%, HSC chiếm 12.4%, ACBS chiếm 5.5%, VND chiếm 4.2%, VCI chiếm 0.3%, PHS chiếm 0.2%.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 06/10/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVIB2302 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVIB2303 và CMWG2302 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock