Hôm thứ Năm, Stifel, một công ty dịch vụ tài chính, đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của First Advantage (NASDAQ: FA) lên 21 đô la từ 16 đô la trong khi tái xác nhận xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi phản ánh mô hình thỏa thuận chiếu lệ mới được giới thiệu của Stifel cho việc mua lại STER sắp tới của First Advantage.
Phân tích của công ty cho thấy một cách tiếp cận cân bằng đối với các giả định, nhằm mục đích bảo thủ nhưng hợp lý. Trường hợp cơ sở dự kiến pha loãng 2% cho thu nhập độc lập của First Advantage vào năm 2024, với kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ thấp đến trung bình từ năm 2025 đến năm 2028.
Mô hình của Stifel cũng thừa nhận tiềm năng tăng giá từ sự cộng hưởng chi phí và doanh thu bổ sung, cũng như khả năng lãi suất giảm, mặc dù việc cắt giảm lãi suất chưa được đưa vào ước tính. Ngược lại, có những rủi ro như tổn thất khách hàng lớn hơn dự đoán do việc mua lại và tiềm năng cho sự hiệp lực được thực hiện chậm hơn hoặc với chi phí cao hơn dự kiến.
Mục tiêu giá 21 đô la mới dựa trên giá trị doanh nghiệp gấp 11 lần so với bội số EBITDA ước tính năm 2025 được áp dụng cho ước tính EBITDA kết hợp chiếu lệ năm 2025. Sự điều chỉnh định giá này của Stifel nhấn mạnh triển vọng của công ty về tác động tài chính của động thái chiến lược của First Advantage để mua lại STER và tiềm năng thu nhập trong tương lai của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.