New York Community Bancorp (NYSE: NYCB) đang phải đối mặt với một bước ngoặt đầy thách thức khi các nhà phân tích dự đoán áp lực lợi nhuận tiếp tục do ngân hàng cần tăng dự phòng cho các khoản nợ xấu tiềm ẩn trong danh mục đầu tư bất động sản thương mại (CRE) của mình.
Mặc dù đã tăng vốn đáng kể 1,05 tỷ đô la vào đầu tuần này, điều này đã tạm thời ổn định cổ phiếu của ngân hàng và giảm bớt những lo ngại trước mắt, việc ngân hàng tiếp xúc đáng kể với các tài sản nhiều gia đình được kiểm soát tiền thuê ở New York là một vấn đề dai dẳng.
Danh mục cho vay của ngân hàng, tập trung nhiều vào bất động sản nhiều gia đình trong năm thập kỷ qua, chiếm 44% trong danh mục đầu tư trị giá 84,6 tỷ USD tính đến ngày 31/12. Trong số các khoản vay này, 8,3% được phân loại là "bị chỉ trích", cho thấy nguy cơ vỡ nợ cao hơn, một tiết lộ được ngân hàng đưa ra vào tháng Giêng.
Các quy định kiểm soát tiền thuê nhà, hạn chế khả năng tăng giá thuê của chủ nhà, ảnh hưởng đến một phần danh mục đầu tư của nhiều gia đình, làm phức tạp thêm vấn đề khi lãi suất vay vẫn cao. Các khoản vay văn phòng chiếm 4% tổng danh mục đầu tư của NYCB, với hơn một nửa nằm ở Manhattan, nơi tỷ lệ trống văn phòng ở mức 15%, theo báo cáo của Moody's (NYSE: MCO).
Dự phòng tổn thất tín dụng quý IV của NYCB đã tăng đáng kể, tăng hơn gấp bốn lần lên 552 triệu USD so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng ngân hàng sẽ cần phải tăng cường hơn nữa dự trữ của mình, đặc biệt là đối với các khoản vay CRE. Tỷ lệ dự phòng tổn thất cho vay hiện tại của ngân hàng đối với CRE là 1,4%, được coi là thấp khi so sánh với tỷ lệ trung bình là 2,48% trong số các công ty cùng ngành, theo Steven Moss từ Raymond James.
Số vốn huy động được trong tuần này đặt ra câu hỏi về việc liệu nó có đủ để điều hướng những thách thức sắp tới trong danh mục cho vay hay không, theo Steven Alexopoulos của JP Morgan.
Hơn nữa, NYCB đã trải qua một dòng tiền gửi gần đây, mất 5,8 tỷ đô la, tương đương 7%, trong tháng qua. Dòng tiền này, cùng với sự suy giảm lợi thế thương mại đáng kể và hạ xếp hạng tín nhiệm, có thể dẫn đến tăng chi phí huy động và áp lực lên biên lãi ròng của ngân hàng.
Mặc dù vậy, tiền gửi không có bảo hiểm của ngân hàng ở mức khoảng 20%, tương đối thấp và mức giảm tiền gửi 7% ít nghiêm trọng hơn dự đoán do những khó khăn của ngân hàng, theo Peter Winter từ D.A. Davidson.
Hoạt động cổ phiếu của ngân hàng đã bị ảnh hưởng đáng kể, với cổ phiếu mất gần hai phần ba giá trị sau đợt bán tháo sau báo cáo thu nhập đáng thất vọng vào ngày 31 tháng 1 và cổ tức giảm 70%.
Tâm lý tiêu cực này cũng đã ảnh hưởng đến chỉ số ngân hàng khu vực KBW, đã giảm 7,3% trong cùng thời kỳ. Triển vọng đối với cổ phiếu của NYCB vẫn không chắc chắn cho đến khi có thêm thông tin rõ ràng về tình trạng sổ cho vay nhiều gia đình của ngân hàng, theo ghi nhận của Moss của Raymond James.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.