Bắc Kinh tái khẳng định “cấm tuyệt đối” crypto sau khi phát hiện giao dịch ngầm
Investing.com - KeyBanc Capital Markets đã nâng hạng T-Mobile lên Sector Weight trong một báo cáo vào hôm thứ Ba, lập luận rằng những lo ngại của nhà đầu tư về triển vọng của nhà mạng này đã đi quá xa, mặc dù các thách thức về cấu trúc và chu kỳ vẫn tồn tại.
Chuyên gia phân tích Brandon Nispel viết rằng mặc dù ông vẫn nhìn thấy áp lực phía trước, "tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận có vẻ trung lập ở mức hiện tại."
Việc nâng hạng diễn ra sau khi cổ phiếu T-Mobile giảm 12,5% kể từ khi KeyBanc hạ bậc cổ phiếu này vào tháng 7, so với mức tăng 9,9% của S&P 500.
Theo KeyBanc, tâm lý đối với công ty đã xấu đi đáng kể, một phần do lo ngại về sự hồi sinh của Verizon, những lo ngại mà công ty cho là "quá mức".
KeyBanc dự đoán chất xúc tác lớn tiếp theo sẽ đến với báo cáo thu nhập quý bốn và triển vọng 2026-2027 của T-Mobile.
Ông Nispel cho biết công ty đang ở vị thế "truyền tải thông điệp về sự tăng tốc trong tỷ lệ tăng trưởng hữu cơ sau khi đầu tư vào năm 2025," đề cập đến tiềm năng tăng trưởng EBITDA hữu cơ có thể tăng tốc trở lại lên hơn 7% trong năm 2026 và 2027 so với khoảng 5% trong năm 2025.
Tuy nhiên, kỳ vọng vẫn còn cao. KeyBanc tin rằng những kỳ vọng này "không có nhiều chỗ cho sai sót," lưu ý rằng sự đồng thuận giả định lợi ích từ các vụ mua lại gần đây, MetroNet, Lumos, UScellular và Vistar/Bliss, và việc nắm bắt hiệp lực đòi hỏi "sự thực hiện gần như hoàn hảo."
Về dài hạn, công ty vẫn duy trì những lo ngại rộng hơn, lập luận rằng T-Mobile vẫn "gặp thách thức về mặt cấu trúc để cạnh tranh trong một thế giới hội tụ do thiếu Fiber" và "thách thức về chu kỳ" khi tăng trưởng khách hàng bình thường hóa và giá cả phù hợp hơn với các đối thủ.
Nhưng trong ngắn hạn, ông Nispel viết, trường hợp tiêu cực "trở nên khó biện minh hơn" khi xu hướng tăng trưởng cải thiện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.