Tổng quan về công ty
Tập đoàn Starbucks, với các dịch vụ cà phê và trà đặc trưng và sự hiện diện toàn cầu, vẫn là tâm điểm của Phố Wall khi nó đi qua bối cảnh thị trường năng động. Được giao dịch trên NASDAQ: SBUX, hoạt động của công ty tiếp tục được các chuyên gia tài chính theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là sau quý tài chính thứ tư của năm 2023 và khi nó tiến tới năm 2024.
Hiệu suất và chiến lược
Các nhà phân tích trước đây đã khen ngợi Starbucks về kết quả quý tài chính thứ tư mạnh mẽ, đặc biệt nhấn mạnh vào hiệu quả hoạt động và cải thiện lợi nhuận. Với khả năng đã được chứng minh của công ty để duy trì tăng trưởng EPS ít nhất 15% trong năm tài chính 24 và hơn thế nữa, sự lạc quan vẫn tồn tại về quỹ đạo chiến lược của Starbucks.
Tại Mỹ, Starbucks ban đầu dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) +5 đến +7% cho cả năm tài chính 2024. Tuy nhiên, các xu hướng gần đây cho thấy sự suy yếu trong quý đầu tiên, điều này có khả năng cản trở khả năng đạt được các mục tiêu này của công ty. Tại Trung Quốc, một thị trường quan trọng đối với Starbucks, dự kiến sẽ có sự thiếu hụt đáng kể trong SSS quý đầu tiên so với sự đồng thuận + 20%, làm dấy lên lo ngại về tính chính xác của các dự báo của ban lãnh đạo trong phần còn lại của năm.
Bối cảnh cạnh tranh và xu hướng thị trường
Starbucks hoạt động trong một lĩnh vực cạnh tranh khốc liệt, cạnh tranh với cả các cơ sở địa phương và chuỗi toàn cầu để thống trị thị trường. Bất chấp những thách thức này, Starbucks vẫn liên tục tìm cách đổi mới phạm vi sản phẩm của mình và nâng cao trải nghiệm của khách hàng. Tuy nhiên, công ty phải cảnh giác khi thị hiếu của người tiêu dùng phát triển và bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Môi trường pháp lý và cơ sở khách hàng
Các hoạt động quốc tế rộng lớn của Starbucks khiến nó tiếp xúc với nhiều môi trường pháp lý khác nhau, mỗi môi trường ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh khác nhau. Khách hàng của công ty rất đa dạng, bao gồm sinh viên, chuyên gia và người hâm mộ cà phê, tất cả đều theo đuổi chất lượng và sự tiện lợi.
Quản lý và triển vọng tương lai
Sự thành thạo của đội ngũ quản lý trong việc đáp ứng các dự báo SSS là mấu chốt để duy trì niềm tin của nhà đầu tư. Trọng tâm vẫn là cách Starbucks sẽ chống lại các xu hướng đang suy yếu của Mỹ và giải quyết các vấn đề về hiệu suất ở Trung Quốc. Các kế hoạch mở rộng dài hạn của công ty, bao gồm giới thiệu sản phẩm mới và nỗ lực thâm nhập thị trường, là điều cần thiết để duy trì tầm vóc ngành công nghiệp của mình.
Trường hợp gấu
Tăng trưởng của Starbucks có bền vững trong bối cảnh xu hướng giảm sút?
Xu hướng SSS dịu đi, đặc biệt là ở Mỹ, cùng với sự bỏ lỡ dự kiến trong SSS của Trung Quốc trong quý đầu tiên của năm tài chính 24, có thể cho thấy những thách thức sâu sắc hơn trong chiến lược tăng trưởng và thực thi của Starbucks, có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.
Starbucks có thể chịu được những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô?
Trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô đang rình rập, câu hỏi đặt ra về khả năng phục hồi của Starbucks. Khát vọng tăng trưởng đầy tham vọng của công ty đang gặp rủi ro từ suy thoái kinh tế, thay đổi chi tiêu tiêu dùng và căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là ở các thị trường quan trọng như Mỹ và Trung Quốc.
Trường hợp bò tót
Liệu các sáng kiến chiến lược của Starbucks có dẫn đến sự phục hồi định giá?
Các nhà phân tích nhận thấy một đề xuất rủi ro / phần thưởng được cải thiện cho Starbucks ở mức định giá hiện tại, với tiềm năng tăng lợi nhuận bị đánh giá thấp. Nếu công ty có thể tận dụng những thế mạnh này và thực hiện dự báo tăng trưởng EPS hai con số, định giá cổ phiếu của công ty có thể được đánh giá lại thuận lợi.
Starbucks có lợi thế cạnh tranh trong ngành cà phê không?
Mặc dù cạnh tranh gay gắt, Starbucks vẫn duy trì một vị trí thị trường đáng gờm, được hỗ trợ bởi một cơ sở khách hàng tận tụy và danh tiếng về chất lượng. Thông qua các biện pháp chiến lược và cam kết hiệu quả hoạt động, Starbucks có thể tiếp tục củng cố lợi thế cạnh tranh của mình và tiếp tục phát triển thịnh vượng trong lĩnh vực cà phê toàn cầu.
Phân tích SWOT
Điểm mạnh:
- Nhận diện thương hiệu mạnh và vươn tầm quốc tế.
- Cung cấp sản phẩm đa dạng và đổi mới liên tục.
- Hiệu quả hoạt động và nâng cao tỷ suất lợi nhuận.
Điểm yếu:
- Tính dễ bị tổn thương trước những thay đổi kinh tế vĩ mô.
- Phụ thuộc vào thị trường Mỹ và Trung Quốc để tăng trưởng.
- Những khó khăn tiềm ẩn trong việc đạt được các mục tiêu tăng trưởng SSS.
Cơ hội:
- Thâm nhập vào các thị trường mới.
- Những tiến bộ trong dịch vụ kỹ thuật số và giao hàng.
- Giới thiệu các sản phẩm mới và cải tiến trải nghiệm của khách hàng.
Mối đe dọa:
- Sự cạnh tranh khốc liệt từ các đối thủ trong nước và quốc tế.
- Thay đổi sở thích và thói quen chi tiêu của người tiêu dùng.
- Thay đổi quy định trên các thị trường đa dạng.
Mục tiêu của các nhà phân tích
- RBC Capital Markets: Xếp hạng "Sector Perform" với mục tiêu giá là $111.00 (ngày 06 tháng 11 năm 2023).
- Piper Sandler: Xếp hạng "Trung lập" với mục tiêu giá là $ 100.00 (ngày 19 tháng 1 năm 2024).
- Wells Fargo Securities: Xếp hạng "Thừa cân" với mục tiêu giá là $105.00 (ngày 11 tháng 1 năm 2024).
- Bernstein: Xếp hạng "Hiệu suất thị trường" với mục tiêu giá là $ 100.00 (ngày 05 tháng 3 năm 2024).
Phân tích này kéo dài từ tháng 11/2023 đến tháng 3/2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Tập đoàn Starbucks (NASDAQ: SBUX) tiếp tục điều hướng một môi trường thị trường phức tạp, dữ liệu và thông tin chi tiết theo thời gian thực cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính và giá trị đầu tư tiềm năng của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, Starbucks tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 103,47 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành cà phê toàn cầu.
Các nhà đầu tư có thể tìm thấy sự thoải mái trong tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của công ty, ở mức 24,41, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Starbucks đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập, có khả năng cho thấy một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị.
Một khía cạnh khác trong hoạt động tài chính của Starbucks là lịch sử cổ tức. Công ty không chỉ duy trì mà còn tăng chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Sự nhất quán này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức là 2,49% vào đầu năm 2024, điều này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người xem xét sự ổn định của các khoản đầu tư của họ, cổ phiếu của Starbucks thường giao dịch với biến động giá thấp, một Mẹo InvestingPro cộng hưởng với các nhà đầu tư đang tìm kiếm tài sản ít hỗn loạn hơn trong danh mục đầu tư của họ. Hơn nữa, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho công ty trong năm nay và tăng trưởng doanh thu tích cực 11,46% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Starbucks dường như đang trên quỹ đạo đi lên bền vững.
Để phân tích chuyên sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung liên quan đến Tập đoàn Starbucks, các bên quan tâm có thể khám phá bộ thông tin chi tiết đầy đủ có sẵn trên InvestingPro. Với hơn chín mẹo hiện đang được liệt kê, các nhà đầu tư có quyền truy cập vào vô số cân nhắc chiến lược để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.