Hôm thứ Sáu, Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Adobe (NASDAQ: ADBE), giảm mục tiêu giá cổ phiếu của gã khổng lồ phần mềm từ 690 đô la xuống còn 675 đô la. Mặc dù điều chỉnh giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau các tiết lộ tài chính gần đây của Adobe, cho thấy kết quả hỗn hợp, có khả năng ảnh hưởng đến câu chuyện ngắn hạn của công ty.
Kết quả quý đầu tiên của Adobe cho thấy Doanh thu định kỳ hàng năm của phương tiện truyền thông kỹ thuật số mới (ARR) đã vượt qua kỳ vọng, với nhịp đập 22 triệu đô la, phản ánh mức tăng 5% theo quý và tăng trưởng 14% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi.
Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng 12% của Creative Cloud ARR và tăng 23% trong Document Cloud ARR, mặc dù mức tăng trưởng sau này vẫn không đổi so với quý trước.
Hơn nữa, doanh thu đăng ký Trải nghiệm kỹ thuật số của Adobe đã tăng 10% trên cơ sở tiền tệ không đổi, giảm tốc nhẹ so với mức tăng trưởng 13% được thấy trong quý trước. Nền tảng trải nghiệm Adobe và các ứng dụng gốc của công ty hiện đã trở thành một doanh nghiệp trị giá hơn 800 triệu đô la, mở rộng hơn 60% so với năm trước.
Công ty cũng báo cáo tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao hơn dự kiến là 47,6%, so với dự kiến 46,7%. Điều này dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4,49 đô la, đánh dấu mức tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn 0,10 đô la so với ước tính trước đó của Street.
Hơn nữa, báo cáo đã đề cập rằng ARR mới ròng sẽ chứng kiến mức tăng trưởng vượt quá 20% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên nếu điều chỉnh được thực hiện cho các tác động của việc tăng giá trước đó.
Phân tích của Wells Fargo chỉ ra rằng trong khi Adobe đã phải đối mặt với một số thách thức trong quý IV và bây giờ là quý đầu tiên, có kỳ vọng về sự phục hồi trong nửa cuối năm khi các sản phẩm mới và chiến lược giá có hiệu lực.
Tuy nhiên, bối cảnh cạnh tranh hiện tại gợi nhớ đến tình hình vài năm trước, điều này có thể gây ra một số lo ngại giữa các nhà đầu tư và các bên liên quan.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.