Vào thứ Hai, TD Cowen duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường trên American Eagle Outfitters (NYSE: AEO) và tăng mục tiêu giá lên $ 23.00 từ $ 21.00. Sự điều chỉnh này diễn ra sau thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV của American Eagle cho năm tài chính 2023, vượt kỳ vọng 11 cent, được thúc đẩy bởi biên lợi nhuận gộp cao hơn.
Công ty cũng đưa ra hướng dẫn cho năm tài chính 2024 và quý đầu tiên của năm 2024 vượt qua dự báo của các nhà phân tích.
Ban lãnh đạo của American Eagle đã vạch ra kế hoạch chiến lược ba năm với các mục tiêu tài chính hướng tới tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ 3-5%, tăng trưởng EBIT (thu nhập trước lãi và thuế) từ trung bình đến cao và biên EBIT khoảng 10% vào năm tài chính 2026.
TD Cowen thừa nhận tiềm năng của công ty để đạt được những mục tiêu này nếu nó có thể duy trì tốc độ tăng trưởng phần trăm thấp một con số nhất quán.
Công ty cũng nhận ra cơ hội cho Aerie, thương hiệu đồ lót và quần áo năng động của American Eagle, mở rộng trong thị trường quần áo năng động do định vị thương hiệu mạnh mẽ của nó. Tuy nhiên, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến rủi ro thời trang và hàng tồn kho tiềm ẩn khi thương hiệu American Eagle cố gắng mở rộng sang các loại sản phẩm hàng đầu và liền kề.
Ngoài ra, có sự hoài nghi về khả năng của American Eagle để đáp ứng mục tiêu mở rộng biên độ 300 điểm cơ bản trong ba năm tới, do tỷ suất lợi nhuận hàng hóa đã ở mức mà nhà phân tích coi là mức cao nhất.
Mục tiêu giá sửa đổi của TD Cowen là 23,00 đô la dựa trên khoảng 12 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của năm tài chính và ước tính EPS năm tài chính 2025 của công ty là 1,92 đô la. Việc định giá, phù hợp với mức trung bình lịch sử khoảng 12x P / E và khoảng 7x giá trị doanh nghiệp so với EBITDA, cho thấy tiềm năng mở rộng định giá hạn chế, theo đánh giá của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.