Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã cập nhật triển vọng của mình về KION Group AG (KGX: GR) (OTC: KIGRY), tăng mục tiêu giá lên € 44 từ € 38 trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý IV năm 2023 của KION, khiến công ty phải điều chỉnh dự báo của mình đối với nhà cung cấp giải pháp chuỗi cung ứng và xe tải công nghiệp.
Dự báo doanh số cập nhật cho năm 2024 hiện phản ánh mức cải thiện 2%, do hiệu suất mạnh mẽ hơn trong Phân khúc xe tải công nghiệp (ITS), mặc dù điều này phần nào bị hạn chế bởi dự báo tăng trưởng chậm hơn cho bộ phận Giải pháp chuỗi cung ứng (SCS).
Đối với năm 2025, dự báo doanh số bán hàng cho thấy mức tăng đáng kể hơn 4%, được thúc đẩy bởi sự tăng tốc dự kiến trong sổ đặt hàng ITS trong nửa cuối năm và việc giao hàng dự kiến cho SCS.
Thu nhập điều chỉnh trước lãi vay và thuế (EBIT) được dự báo sẽ duy trì tương đối ổn định cho năm 2024, với mức giảm nhẹ 1%. Tuy nhiên, dự báo cho năm 2025 cho thấy mức tăng 8%, vì lợi nhuận trong khu vực Biển Đông dự kiến sẽ phục hồi. Bất chấp những điều chỉnh tích cực này, thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 đã giảm 7% do dự toán chi phí tài chính tăng.
Lý do đằng sau mục tiêu giá tăng bao gồm sự thay đổi bội số thị trường cho cả phân khúc ITS và SCS, phản ánh sự đánh giá lại đáng kể của các nhóm ngang hàng từ đầu năm đến nay trong bối cảnh có dấu hiệu chu kỳ ngắn cải thiện.
Ngoài ra, công ty đã chuyển tiếp phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) đến năm 2024, hiện kết hợp giá trị đầu cuối cao hơn. Sự điều chỉnh này dựa trên kỳ vọng dòng vốn lưu động đầu cuối ít trừng phạt hơn, từ -1,3% xuống -0,7% doanh thu, công nhận khả năng cải thiện đã được chứng minh của KION trong lĩnh vực này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.