Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã bắt đầu đưa tin về TKO Group Holdings (NYSE: TKO), chỉ định xếp hạng Equalweight với mục tiêu giá là 95.00 đô la mỗi cổ phiếu. Tổ chức tài chính đã nhận ra tiềm năng của TKO Group trong việc cung cấp cho các nhà đầu tư tăng trưởng doanh thu phù hợp và có hợp đồng cao, chuyển đổi dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ và tiếp xúc trực tiếp với lĩnh vực thể thao trực tiếp đang mở rộng trên quy mô toàn cầu.
Xếp hạng phản ánh quan điểm của công ty rằng định giá hiện tại của TKO Group nắm bắt đầy đủ sự tăng trưởng dự kiến, xem xét các thỏa thuận mới với NBC-SmackDown và Netflix-WWE, cũng như các dự báo cho việc gia hạn sắp tới. Trong khi thừa nhận sự liên kết chiến lược giữa UFC và ESPN, Morgan Stanley bày tỏ lập trường thận trọng về thị trường bản quyền thể thao, áp dụng quan điểm giá trị trung bình hàng năm (AAV) dưới mức đồng thuận 1,6x.
Mục tiêu giá là 95 đô la dựa trên bội số của 22x giá / dòng tiền tự do kỳ hạn và EBITDA giá trị doanh nghiệp / kỳ hạn 14,6 lần, được tính theo ước tính năm 2026. Những ước tính này có tính đến việc gia hạn cho UFC và PLE, được chiết khấu trở lại vào cuối năm 2024. Phân tích dự đoán tăng trưởng doanh thu có phần trầm lắng của TKO Group vào năm 2024, do hai vấn đề về thời gian: giảm số lượng sự kiện trả tiền cho mỗi lần xem UFC so với năm trước và sự không chắc chắn xung quanh doanh thu Raw 4Q24 US Raw từ WWE.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc Morgan Stanley bắt đầu bảo hiểm trên TKO Group Holdings diễn ra vào thời điểm công ty đang chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ và hiệu suất thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro , TKO Group tự hào có vốn hóa thị trường đáng kể là 14,98 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào mô hình kinh doanh của mình. Tăng trưởng doanh thu của công ty đặc biệt ấn tượng, với mức tăng hàng quý là 31,8% tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2023, cho thấy quỹ đạo tăng doanh số bán hàng mạnh mẽ.
InvestingPro Tips cho rằng trong khi các nhà phân tích kỳ vọng TKO Group sẽ có lãi trong năm nay, với thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm và hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, biên lợi nhuận gộp vững chắc của công ty là 71,16% so với cùng kỳ cho thấy hiệu quả của nó trong việc duy trì lợi nhuận. Hơn nữa, tài sản lưu động của TKO Group vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn là một minh chứng cho khả năng phục hồi tài chính của nó, cung cấp một tấm đệm chống lại những bất ổn của thị trường.
Trong khi TKO Group đang giao dịch ở mức bội số định giá EBITDA cao, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về việc định giá quá cao, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong tháng trước, với tổng lợi nhuận giá 13,46%, phù hợp với mục tiêu giá của Morgan Stanley là 95,00 đô la mỗi cổ phiếu. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của TKO Group, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Độc giả quan tâm có thể mở khóa thêm Mẹo InvestingPro cho TKO Group bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/TKO và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.