Thứ Hai, Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm trên Ardagh Metal Packaging S.A. (NYSE: AMBP) với xếp hạng Thiếu cân và mục tiêu giá là 3,20 đô la. Công ty nhấn mạnh rằng Ardagh hoạt động như một công ty đồ uống toàn cầu thuần túy trong một công ty độc quyền cạnh tranh và giữ vị trí thị trường # 2 hoặc # 3 ở các khu vực địa lý quan trọng, điều này có thể cho phép nó tận dụng các xu hướng tăng trưởng liên quan đến ESG ủng hộ ngành công nghiệp lon.
Bất chấp triển vọng vững chắc của Ardagh Metal Packaging về khối lượng và tăng trưởng EBITDA, ước tính lần lượt khoảng 3% và 6% trong các năm 2024-2026, Morgan Stanley dự đoán cổ phiếu này có thể hoạt động kém hiệu quả. Đánh giá này được cho là do tình hình dòng tiền đầy thách thức của công ty, được đánh dấu bằng bảng cân đối kế toán có đòn bẩy cao với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA là 5,5 lần.
Nhà phân tích chỉ ra rằng căng thẳng tài chính của Ardagh càng trở nên phức tạp hơn bởi chi phí lãi vay đáng kể và nghĩa vụ cổ tức đáng kể đối với công ty mẹ. Những yếu tố này được coi là những hạn chế đối với sự nhanh nhẹn tài chính của công ty.
Mục tiêu giá của Morgan Stanley là 3,20 đô la cho Bao bì kim loại Ardagh dựa trên giá trị doanh nghiệp gấp 9 lần so với bội số EBITDA cho năm 2024, phù hợp với định giá lịch sử trung bình của công ty. Mục tiêu này phản ánh quan điểm của công ty về hiệu quả tài chính trong tương lai của công ty trước những thách thức tài chính hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.