Hôm thứ Năm, Jefferies tiếp tục phân tích Roku (ROKU), xếp hạng Kém hiệu quả và thiết lập giá mục tiêu là 50 đô la cho mỗi cổ phiếu. Công ty đầu tư đã có cái nhìn thận trọng về công ty, đề cập đến nhiều thách thức có thể ảnh hưởng đến kết quả tài chính của Roku vào cuối năm 2024 và sang năm 2025.
Jefferies chỉ ra những so sánh khó khăn hàng năm mà Roku sẽ gặp phải vì giá dịch vụ phát trực tuyến cao hơn trong nửa cuối năm nay. Hơn nữa, công ty đã đề cập đến sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các công ty mới tham gia vào thị trường, chẳng hạn như Amazon Prime Video, điều này có thể làm giảm thị phần của Roku trên thị trường và tiềm năng tăng trưởng của nó.
"Dự báo doanh thu cho năm 2024 có thể được đánh giá quá cao vì chúng không tính đến những so sánh khó khăn trong nửa cuối năm, đặc biệt là trong phân khúc Phân phối dịch vụ phát trực tuyến trong doanh thu của Nền tảng", các nhà phân tích của Jefferies cho biết.
Công ty cũng quan sát thấy sự sụt giảm liên tục trong chi tiêu cho quảng cáo của lĩnh vực Truyền thông & Giải trí, điều này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến nguồn thu nhập của Roku. Các nhà phân tích của Jefferies tin rằng những yếu tố này dẫn đến một dự đoán bi quan hơn so với sự đồng thuận chung của thị trường, với kỳ vọng doanh thu cho năm tài chính 2024 và 2025 lần lượt thấp hơn 1% và 4% so với những gì các nhà phân tích khác dự đoán.
Giá hiện tại của Roku, gấp 3,1 lần lợi nhuận gộp dự đoán cho năm tài chính 25, cho thấy mức giảm giá khiêm tốn so với các công ty tương tự trong ngành sau khi điều chỉnh tốc độ tăng trưởng. Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Jefferies dự đoán rất ít cơ hội tăng giá trị cổ phiếu do những điều chỉnh giảm dự kiến trong dự báo tài chính của công ty.
Giá mục tiêu 50 đô la được lấy từ tính toán dòng tiền chiết khấu (DCF) và tương ứng với khoảng ba lần lợi nhuận gộp dự kiến cho năm tài chính 25. Đánh giá này phản ánh kỳ vọng hạn chế của công ty đầu tư đối với lợi nhuận trong tương lai của Roku và vị thế trên thị trường, xem xét môi trường cạnh tranh và phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.