HSBC nâng xếp hạng cổ phiếu Broadcom lên mức mua vào nhờ tiềm năng tăng trưởng ASIC

Investing.com - HSBC đã nâng xếp hạng cổ phiếu Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) từ Nắm giữ lên Mua vào hôm thứ Ba, với mức giá mục tiêu là 400,00 USD khi công ty này nhận thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong mảng kinh doanh ASIC của Broadcom. Theo phân tích của InvestingPro, Broadcom hiện đang được định giá thấp, với các chỉ số tài chính mạnh mẽ hỗ trợ cho quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Việc nâng xếp hạng này diễn ra sau báo cáo ngày 6 tháng 6 của HSBC, trong đó nhấn mạnh sự tự tin ngày càng tăng vào tăng trưởng doanh thu ASIC của Broadcom trong năm tài chính 2026, được phản ánh qua việc các ước tính đồng thuận của phía bán đã được nâng lên 23% cho năm tài chính 2026 và 28% cho năm tài chính 2027 sau cuộc họp báo cáo thu nhập quý hai của công ty. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 7,8% so với cùng kỳ năm trước và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 74,3% của Broadcom.

HSBC tin rằng tiềm năng doanh thu ASIC của Broadcom vẫn đang bị định giá thấp khi phân bổ chi tiêu vốn cho máy chủ AI hyperscaler dành cho các dự án ASIC dự kiến sẽ tăng từ 2% trong năm tài chính 2023 lên 14% trong năm tài chính 2027, với doanh thu ASIC toàn ngành dự kiến tăng trưởng ở tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 96% so với 47% đối với GPU AI từ 2023 đến 2027. Muốn có cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng tăng trưởng của Broadcom? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện.

Công ty này dự đoán các dự án ASIC sẽ chuyển sang kích thước die lớn hơn, dẫn đến mức phụ phí giá cao hơn, với giá bán trung bình kết hợp của ASIC dự kiến tăng 92% so với cùng kỳ năm trước trong năm tài chính 2026 và thêm 25% trong năm tài chính 2027.

HSBC đã điều chỉnh tăng ước tính doanh thu ASIC cho Broadcom lên 58% cho năm tài chính 2026 và 96% cho năm tài chính 2027, đạt 28,4 tỷ USD và 42,8 tỷ USD tương ứng, cao hơn 42% và 69% so với ước tính đồng thuận là 19,9 tỷ USD và 25,3 tỷ USD.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.