Goldman Sachs (NYSE:GS) Group Inc. đang dự tính rời khỏi liên doanh thẻ tín dụng chung với Apple Inc (NASDAQ:AAPL)., một động thái có thể gây tốn kém cho công ty Phố Wall. Quan hệ đối tác, bắt đầu từ bốn năm trước khi Goldman Sachs ra mắt thẻ tín dụng với Apple, hiện được các tổ chức tài chính khác coi là một nỗ lực có rủi ro cao và không có lợi nhuận.
Các nguồn tin thân cận với vấn đề này chỉ ra rằng Goldman Sachs đang phải đối mặt với những thách thức trong việc tìm kiếm người mua cổ phần của mình trong quan hệ đối tác. Những người mua tiềm năng dự kiến sẽ gây áp lực buộc ngân hàng phải giảm giá trị cổ phần của mình để làm cho thỏa thuận hấp dẫn hơn, mặc dù Goldman đã không tiết lộ công khai giá trị đầu tư của mình.
Sự tan rã dự kiến của quan hệ đối tác Apple-Goldman đánh dấu một bước lùi cho chiến lược của Giám đốc điều hành David Solomon nhằm đa dạng hóa nguồn doanh thu của ngân hàng, vốn thường tập trung vào giao dịch và ngân hàng đầu tư. Các nhà phân tích cho rằng việc xóa sổ thẻ Apple có thể sẽ làm tăng thêm một loạt tổn thất bắt nguồn từ liên doanh của Goldman vào ngân hàng tiêu dùng.
Goldman Sachs đã từ chối bình luận về tình hình này. Trong khi đó, những người mua tiềm năng được suy đoán sẽ thúc giục Apple sửa đổi các điều khoản của quan hệ đối tác, bao gồm cả việc truy cập vào dữ liệu thẻ tín dụng độc quyền của Apple. Apple duy trì chính sách nghiêm ngặt về việc không bán dữ liệu chủ thẻ cho mục đích tiếp thị hoặc quảng cáo.
Các công ty phát hành thẻ tín dụng như Synchrony Financial, Citigroup và Capital One được coi là những người kế nhiệm tiềm năng cho liên doanh, nếu các điều kiện được đàm phán lại. Giám đốc điều hành Synchrony Brian Doubles nhấn mạnh tầm quan trọng của sự cân bằng rủi ro-lợi nhuận thuận lợi trong các giao dịch thẻ, trong khi Citigroup và Capital One chưa đưa ra bình luận về vấn đề này.
Apple đã đề xuất một kế hoạch cho phép Goldman Sachs rời khỏi quan hệ đối tác trong vòng 12 đến 15 tháng tới, theo báo cáo của The Wall Street Journal. Apple, tập trung vào trải nghiệm của khách hàng, đã không bình luận về các chi tiết cụ thể của các cuộc đàm phán thỏa thuận.
Khi Goldman Sachs thu hẹp tham vọng ngân hàng bán lẻ vào năm ngoái, Solomon đã công bố vào tháng Hai việc tìm kiếm "các lựa chọn thay thế chiến lược" cho đơn vị tiêu dùng của mình. Ngân hàng đã bắt đầu thảo luận với Apple trong nhiệm kỳ CEO của Lloyd Blankfein để phát triển thẻ tín dụng tận dụng cơ sở khách hàng rộng lớn của Apple. Các cuộc đàm phán được dẫn dắt bởi Stephen Scherr, người sau đó là người đứng đầu bộ phận tiêu dùng của Goldman và sau đó trở thành giám đốc tài chính của nó.
Solomon, người tiếp quản vào cuối năm 2018, đã chứng kiến sự ra mắt của thẻ Apple gần một năm sau đó. Đến năm 2022, các điều khoản của thỏa thuận đã được đàm phán lại, kéo dài quan hệ đối tác cho đến cuối thập kỷ này. Solomon đã bày tỏ mong muốn loại bỏ tác động tiêu cực của hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng đối với thu nhập của ngân hàng, lưu ý rằng các hợp đồng với Apple và General Motors là dài hạn và thiếu một lựa chọn rút lui dễ dàng.
Các ngân hàng khác, bao gồm JPMorgan Chase, được cho là đã từ chối đề xuất ban đầu từ Apple do tỷ suất lợi nhuận không đủ. JPMorgan chưa bình luận về những tuyên bố này.
Warren Kornfeld, phó chủ tịch cấp cao của Moody's Investors Service, giải thích rằng các liên doanh thẻ tín dụng mới thường bị thua lỗ trong những năm đầu do yêu cầu về vốn theo quy định. Goldman Sachs hoàn toàn chịu trách nhiệm trích lập dự phòng tổn thất tín dụng, thay vì chia sẻ chúng với Apple.
Việc bảo lãnh phát hành thẻ Apple đặt ra những thách thức, vì Goldman Sachs theo truyền thống phục vụ các khách hàng giàu có hơn và có kinh nghiệm hạn chế với các khách hàng ít giàu có hơn. Để tăng doanh thu, thẻ được phát hành cho các cá nhân có điểm tín dụng thấp hơn, dẫn đến việc Goldman dành nhiều tiền hơn cho các khoản nợ xấu tiềm ẩn, dẫn đến tổn thất giấy tờ tăng lên.
Để thu hút khách hàng mới, quan hệ đối tác đã cung cấp các đặc quyền như không có hàng năm, giao dịch nước ngoài hoặc phí trả chậm, và giới thiệu các tài khoản tiết kiệm năng suất cao cho chủ thẻ vào tháng Tư, tích lũy 10 tỷ đô la tiền gửi vào tháng Tám.
Các khoản lỗ cho vay thực tế và chi phí kinh doanh sẽ được chia sẻ giữa Goldman Sachs và Apple, với dịch vụ khách hàng trước đây và sau này bao gồm chi phí tiếp thị. Mike Taiano, phó chủ tịch của Moody's, lưu ý rằng Goldman Sachs thiếu sự hiện diện đáng kể trên thị trường thẻ tín dụng trước thỏa thuận này, cho thấy ngân hàng có thể đã chấp nhận các điều kiện ít thuận lợi hơn để tham gia vào phân khúc kinh doanh mới này.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.