USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Investing.com -- Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Apple (NASDAQ:AAPL) từ 260 đô la lên 275 đô la trong một lưu ý vào thứ Ba, duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu này.
Công ty nhấn mạnh vị thế của công ty để hưởng lợi từ việc kiếm tiền từ AI mà không cần đầu tư lớn vào GPU như các đối thủ cạnh tranh.
Các nhà phân tích của công ty thấy nhiều cơ hội kiếm tiền xuất hiện theo thời gian, củng cố vị thế của Apple là "Công nghệ cốt lõi" có khả năng mang lại mức tăng trưởng doanh thu ở mức một chữ số và tăng trưởng EPS và dòng tiền tự do (FCF) ở mức từ thấp đến trung bình trong vài năm tới.
Theo Evercore ISI, các nhà đầu tư tập trung quá nhiều vào sự tăng trưởng của iPhone. "Trong khi các nhà đầu tư chỉ số quá cao về sự tăng trưởng của iPhone, chúng tôi cho rằng ít tập trung hơn vào khả năng của AAPL trong việc duy trì tăng trưởng EPS & FCF một cách nhất quán thông qua biên lợi nhuận gộp (hỗn hợp và giá cả), đòn bẩy hoạt động và mua lại", họ viết.
Công ty nhấn mạnh một số sáng kiến tăng trưởng chính, bao gồm các thị trường mới nổi, Apple Intelligence, chăm sóc sức khỏe, quảng cáo và thanh toán, mỗi sáng kiến đều có thể đóng góp có ý nghĩa vào hiệu suất tài chính của Apple.
"AAPL đang ở vị thế được hưởng lợi từ việc kiếm tiền từ AI mà không cần phải đầu tư FCF vào GPU, chúng tôi thấy việc kiếm tiền diễn ra trên nhiều mặt trận theo thời gian", Evercore nói thêm.
Báo cáo phác thảo các vectơ tăng trưởng cho iPhone, đặc biệt là ở Ấn Độ và các thị trường mới nổi khác, nơi nhu cầu tiếp tục tăng.
Các nhà phân tích cũng thấy doanh thu dịch vụ tăng trưởng ở mức 12% trở lên, với ARPU cao hơn và các sản phẩm mới không được thị trường đánh giá cao. Phân khúc thiết bị đeo được vẫn là một lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng khác, với kỳ vọng thâm nhập sâu hơn.
Evercore ISI cũng đã tiến hành phân tích biên lợi nhuận gộp chuyên sâu, tiết lộ nhiều đòn bẩy để tăng giá và đánh giá các rủi ro pháp lý chính có thể tác động đến Apple.
Công ty tin rằng Apple có thể duy trì hoặc thậm chí mở rộng định giá hiện tại của mình, trích dẫn thế hệ FCF mạnh mẽ và cam kết của công ty là trả lại 100% cho các cổ đông.
Kịch bản tăng giá của Evercore định giá Apple ở mức 375 đô la, phản ánh sự lạc quan về khả năng tiếp tục tạo ra tăng trưởng ổn định của công ty với mức biến động tương đối thấp so với các công ty công nghệ lớn khác.