Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION) đã công bố thu nhập ròng tăng 14 triệu đô la trong quý III/2024, đạt 204 triệu đô la. Sự gia tăng này được cho là do doanh thu cao hơn và giảm chi phí. Ngân hàng cũng báo cáo tăng trưởng cho vay khiêm tốn và cải thiện tiền gửi của khách hàng, bao gồm cả sự gia tăng tiền gửi không chịu lãi.
Biên lãi ròng đã tăng lên và việc ngân hàng mua lại bốn chi nhánh FirstBank ở California dự kiến sẽ bổ sung các khoản tiền gửi và cho vay đáng kể vào danh mục đầu tư của mình, đang chờ phê duyệt theo quy định. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 của Zion được cải thiện và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu tăng 7% so với quý trước.
Những điểm chính
- Thu nhập ròng tăng lên 204 triệu USD trong quý 3/2024, tăng 14 triệu USD so với quý trước.
- Tiền gửi khách hàng tăng 1,5%, tiền gửi không chịu lãi tăng đáng kể.
- Biên lãi thuần cải thiện 5 điểm cơ bản liên tiếp và 10 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
- Tăng trưởng cho vay dưới 1%, nhưng sự lạc quan của khách hàng tăng lên do giảm lãi suất gần đây.
- Zions có kế hoạch mua lại bốn chi nhánh FirstBank ở California, thêm 730 triệu đô la tiền gửi và 420 triệu đô la cho vay.
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 tăng lên 10,7% và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 1,37 đô la, tăng 7% so với quý trước.
Triển vọng công ty
- Kỳ vọng tăng trưởng cho vay ổn định đến tăng nhẹ trong quý 3/2025.
- Dự kiến hiệu suất hợp lý trong danh mục đầu tư CRE trị giá 13,5 tỷ đô la, chiếm 23% tổng số khoản vay.
- Dự kiến thu nhập lãi thuần quý 3/2025 tăng 1,4%.
- Ban lãnh đạo đặt mục tiêu đạt đòn bẩy hoạt động tích cực và nâng cao hiệu quả trong quý 3 năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Các khoản vay phân loại tăng do những thách thức trong phân khúc đa gia đình.
- Tài sản xấu tăng 103 triệu USD lên 306 triệu USD, chủ yếu từ tín dụng thương mại và công nghiệp.
- Tỷ lệ tổn thất thấp hiện tại không bền vững, với kỳ vọng bình thường hóa khoảng 15 điểm cơ bản.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phí thị trường vốn mạnh góp phần cải thiện thu nhập ngoài lãi.
- Chi phí ngoài lãi đã điều chỉnh giảm xuống còn 499 triệu USD.
- Chất lượng tín dụng vẫn mạnh, với các khoản phí ròng hàng năm thấp.
- Phân khúc thị trường vốn có quý kỷ lục và cho thấy tiềm năng tiếp tục tăng trưởng.
Bỏ lỡ
- Tăng trưởng cho vay ở mức khiêm tốn, duy trì dưới 1%.
- Số dư nợ cho vay được phân loại và phê bình tăng đáng kể.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Hành vi của người đi vay và điều kiện thị trường dự kiến sẽ thúc đẩy hoạt động tái cấp vốn.
- Đầu tư vào công nghệ sẽ tiếp tục, góp phần làm tăng nhẹ chi phí hoạt động.
- Công ty đang thực hiện một cách tiếp cận thận trọng đối với việc mua lại và mua lại cổ phần do những bất ổn về quy định.
Tóm lại, kết quả kinh doanh quý III của Zions Bancorporation cho thấy tình hình tài chính vững chắc với lợi nhuận tăng, biên lãi ròng được cải thiện và các thương vụ mua lại chi nhánh chiến lược.
Mặc dù tăng trưởng cho vay khiêm tốn và một số lo ngại trong phân khúc đa gia đình, ngân hàng vẫn lạc quan về chất lượng tín dụng và hiệu suất cho vay trong tương lai.
Với trọng tâm là quản lý chi phí tài trợ và nâng cao hiệu quả, Zions Bancorporation đang định vị mình để tăng trưởng ổn định trong các quý tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính gần đây của Zions Bancorporation phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Kết quả kinh doanh quý 3/2024 vững chắc của ngân hàng, bao gồm lợi nhuận ròng tăng và biên lãi thuần được cải thiện, được phản ánh vào vị thế thị trường hiện tại.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Zions có vốn hóa thị trường là 7,3 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 12,01, cho thấy thị trường định giá thu nhập của công ty ở mức bội số hợp lý. Mức định giá này có vẻ phù hợp với kết quả hoạt động và triển vọng tăng trưởng gần đây của ngân hàng.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro nhấn mạnh rằng Zions "đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp". Điều này thể hiện cam kết của ngân hàng trong việc trả lại giá trị cho cổ đông, được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,32%. Khả năng duy trì và tăng cổ tức của công ty phù hợp với thu nhập được cải thiện và vị thế vốn mạnh mẽ được đề cập trong bài viết.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác nói rằng "5 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới." Tâm lý phân tích tích cực này tương ứng với triển vọng lạc quan của ngân hàng về tăng trưởng cho vay ổn định đến tăng nhẹ và dự kiến cải thiện thu nhập lãi thuần trong quý 3 năm 2025.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung ngoài những mẹo được đề cập ở đây. Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện hơn về Zions Bancorporation có thể tìm thấy giá trị trong việc khám phá đầy đủ các mẹo có sẵn thông qua sản phẩm InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.