Xerox Holdings Corporation (NYSE: XRX) đã phải đối mặt với quý III đầy thách thức vào năm 2024 với doanh thu giảm 7.5% xuống còn 1.5 tỷ đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm xuống 0.25 đô la, giảm 0.21 đô la so với năm trước. Bất chấp suy thoái, công ty đã tạo ra 107 triệu đô la dòng tiền tự do và đang tiến triển trong chiến lược tái phát minh nhiều năm, tập trung vào các dịch vụ kỹ thuật số và CNTT. Việc mua lại ITsavvy đang chờ xử lý là một phần quan trọng của chiến lược này, dự kiến sẽ thúc đẩy các dịch vụ CNTT của công ty và đóng góp vào tăng trưởng doanh thu trong tương lai.
Những điểm chính
- Doanh thu của Xerox giảm xuống còn 1,5 tỷ USD, giảm 7,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
- EPS điều chỉnh giảm xuống 0,25 USD, giảm từ 0,46 USD so với cùng kỳ năm ngoái.
- Công ty đã đạt được hơn 100% chuyển đổi dòng tiền tự do, tạo ra 107 triệu đô la.
- Chi phí hoạt động đã được cắt giảm hơn 50 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh cải thiện 110 điểm cơ bản lên 5,2%.
- Việc mua lại ITsavvy dự kiến sẽ nâng cao các dịch vụ của khách hàng và thúc đẩy tăng trưởng trong các dịch vụ CNTT.
- Xerox điều chỉnh dự báo sụt giảm doanh thu năm 2024 xuống còn khoảng 10% theo đơn vị tiền tệ không đổi.
- Hướng dẫn dòng tiền tự do cả năm được điều chỉnh thành 450 triệu đô la đến 500 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- Xerox dự kiến tăng trưởng doanh thu trở lại vào năm 2025, được hỗ trợ bởi việc mua lại ITsavvy và cải thiện năng suất bán hàng.
- Công ty đã rút lại triển vọng tăng trưởng thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 300 triệu USD so với mức năm 2023 vào năm 2026.
- Ban lãnh đạo vẫn tự tin vào chiến lược tái phát minh, bao gồm những thay đổi đáng kể về tổ chức và sắp xếp lại lực lượng lao động.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán thiết bị giảm 12% do sự chậm trễ ra mắt sản phẩm và năng suất lực lượng bán hàng thấp hơn.
- Dự báo doanh thu giảm năm 2024 được điều chỉnh xuống khoảng 10% theo đơn vị tiền tệ không đổi.
- Hướng dẫn dòng tiền tự do cả năm đã giảm từ tối thiểu 550 triệu đô la xuống còn phạm vi từ 450 triệu đô la đến 500 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu quy trình cho thấy sự cải thiện, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong các dịch vụ CNTT kỹ thuật số và quản lý.
- Công ty đang hướng tới biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh hai con số trong tương lai.
- Việc mua lại ITsavvy dự kiến sẽ tích lũy thu nhập trên mỗi cổ phiếu và nâng cao biên EBITDA trên 9%.
Bỏ lỡ
- Doanh thu và dòng tiền tự do giảm so với kỳ vọng, với dòng tiền tự do giảm nhẹ so với năm trước.
- Công ty đã trì hoãn các sáng kiến giảm chi phí cho đến năm 2025, ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính ngắn hạn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Xerox thảo luận về những nỗ lực của mình để cải thiện năng suất bán hàng và hiệu quả hoạt động.
- Việc mua lại ITsavvy, trị giá khoảng 440 triệu đô la, dự kiến sẽ tạo ra 15 triệu đô la hiệp lực.
- Công ty đặt mục tiêu tăng doanh thu CNTT và dịch vụ số lên 15%, tiến tới mục tiêu 20% doanh thu không liên quan đến in ấn.
Bất chấp những thách thức về doanh thu và doanh số bán thiết bị hiện tại, Xerox đang hướng tới một tương lai tươi sáng hơn với việc mua lại chiến lược và tập trung vào việc mở rộng các dịch vụ kỹ thuật số và CNTT. Sự tích hợp dự kiến của ITsavvy vào hoạt động của Xerox đã sẵn sàng đóng một vai trò quan trọng trong sự chuyển đổi và sức khỏe tài chính dài hạn của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây và các động thái chiến lược của Xerox được phản ánh trong một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,03 tỷ USD, làm nổi bật vị trí của nó như là một công ty nổi bật trong ngành công nghệ, phần cứng, lưu trữ &thiết bị ngoại vi.
Bất chấp kết quả quý III đầy thách thức, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng của Xerox dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trở lại. Điều này phù hợp với triển vọng riêng của Xerox về hiệu suất được cải thiện vào năm 2025, được hỗ trợ bởi các sáng kiến chiến lược như mua lại ITsavvy.
Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông vẫn mạnh mẽ, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất cổ tức đáng kể là 12,15%. Một mẹo InvestingPro lưu ý rằng Xerox đã duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp, nhấn mạnh sự cống hiến của nó để trả lại giá trị cho các nhà đầu tư ngay cả trong giai đoạn đầy thách thức.
Tuy nhiên, diễn biến gần đây của cổ phiếu này rất đáng lo ngại. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy giá cổ phiếu của Xerox đã giảm 23,92% trong ba tháng qua và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Điều này phù hợp với báo cáo sụt giảm doanh thu của công ty và thu nhập điều chỉnh giảm trong quý thứ ba.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 14 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Xerox, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.