Ready Capital Corporation (NYSE: RC) đã phải đối mặt với những cơn gió ngược từ lãi suất và lạm phát tăng cao trong quý đầu tiên của năm 2024, điều này đã ảnh hưởng đến lĩnh vực bất động sản thương mại và hồ sơ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty.
Đáp lại, Ready Capital đang thực hiện các sáng kiến chiến lược để cải thiện hiệu quả tài chính của mình, bao gồm thanh lý các khoản nợ xấu và tái định vị vốn thành các khoản đầu tư có lợi suất thị trường. Công ty đã báo cáo khoản lỗ GAAP hàng quý là 0,44 đô la mỗi cổ phiếu nhưng đã đạt được thu nhập phân phối là 0,29 đô la mỗi cổ phiếu, tương đương với lợi nhuận 8,6% trên vốn chủ sở hữu trung bình của các cổ đông.
Những điểm chính
- Thu nhập quý đầu tiên của Ready Capital bị ảnh hưởng bởi lãi suất và lạm phát cao hơn, với khoản lỗ GAAP trên mỗi cổ phiếu là 0,44 đô la và thu nhập có thể phân phối là 0,29 đô la.
- Công ty đã chuyển 655 triệu đô la các khoản vay vào tổ chức để bán, lấy khoản trợ cấp định giá 146 triệu đô la chống lại chúng.
- Các kế hoạch được đưa ra để thoái vốn khỏi hoạt động kinh doanh thế chấp nhà ở vào cuối quý 2, với những tiến bộ đáng kể đã được thực hiện.
- Ready Capital công bố tăng trưởng mạnh mẽ trong cho vay doanh nghiệp nhỏ và mua lại Madison One Company.
- Các sáng kiến để cải thiện ROE bao gồm phân bổ lại tài sản, tận dụng các khoản đầu tư mới và giảm chi phí hoạt động, dẫn đến tiết kiệm hàng năm 11 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- Vốn Linh Hoạt tập trung vào việc tái định vị vốn thành các khoản đầu tư có lợi suất thị trường.
- Danh mục đầu tư của công ty rất đa dạng, tập trung vào các bất động sản đa gia đình và hỗn hợp, và hạn chế tiếp xúc văn phòng để giảm thiểu rủi ro.
- Ready Capital dự kiến sẽ tiếp tục sử dụng chương trình mua lại cổ phần của mình và có thể khám phá việc tiếp cận các thị trường doanh nghiệp khác để tài trợ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty báo cáo sự gia tăng các khoản nợ quá hạn 60 ngày và các khoản vay không tích lũy trong danh mục đầu tư ban đầu của mình.
- Thu nhập lãi thuần giảm do điều kiện thị trường.
Điểm nổi bật của Bullish
- Diễn biến tích cực trong 4 đến 5 khoản vay được xếp hạng rủi ro đã được quan sát.
- Việc mua lại Madison One Company dự kiến sẽ tạo ra khối lượng USDA đáng kể hàng năm.
- Dự báo thanh khoản của công ty vẫn lành mạnh trong ngắn hạn.
Bỏ lỡ
- Công ty lưu ý kết hợp trích lập dự phòng tổn thất cho vay và trợ cấp định giá là các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã thảo luận về tác động của các khoản vay không tích lũy và danh mục đầu tư nắm giữ để bán đối với thu nhập trong tương lai.
- Việc phát hành CLO trong tương lai được lên kế hoạch và công ty đang khám phá các cấu trúc khác nhau cho các giao dịch này.
- Tỷ lệ nợ quá hạn trong các khoản vay nắm giữ để bán là 70%, nhưng dự kiến sẽ giảm sau bán.
Tóm lại, Ready Capital đang thực hiện nhiều bước để điều hướng môi trường kinh tế hiện tại và cải thiện tình hình tài chính của mình. Trong khi phải đối mặt với những thách thức như nợ quá hạn gia tăng và suy giảm tín dụng, công ty đang tích cực quản lý danh mục đầu tư và cơ cấu chi phí để nâng cao giá trị cổ đông.
Với một số sáng kiến chiến lược đang được tiến hành, bao gồm thoái vốn kinh doanh thế chấp nhà ở và mở rộng cho vay doanh nghiệp nhỏ, Ready Capital đặt mục tiêu định vị bản thân để hoạt động tốt hơn trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa các động thái chiến lược của Ready Capital Corporation để chống lại áp lực thị trường, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,51 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể trong lĩnh vực đầu tư bất động sản thương mại.
- Tỷ lệ P/E thấp 6,3 cho thấy thu nhập của công ty bị định giá thấp so với giá cổ phiếu, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị.
- Tỷ suất cổ tức của Ready Capital cao đáng chú ý ở mức 14,2%, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp.
Mẹo InvestingPro:
- Vốn sẵn sàng đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, theo các sáng kiến chiến lược của nó, có thể báo hiệu cơ hội mua cho những người tin vào kế hoạch quay vòng của công ty.
- Các nhà phân tích đã dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, cung cấp một triển vọng tích cực bất chấp những thách thức hiện tại mà nó phải đối mặt.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm thêm 10 Mẹo InvestingPro cho Tập đoàn vốn sẵn sàng, có thể được truy cập tại: https://www.investing.com/pro/RC. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với dữ liệu và phân tích của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.