Cuộc gọi thu nhập: UCT công bố kết quả quý 3 mạnh mẽ, lạc quan về AI và thị trường Trung Quốc

UCT (Ultra Clean Holdings, Inc.), nhà cung cấp hàng đầu các hệ thống con quan trọng cho ngành công nghiệp bán dẫn, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý III/2024 trong cuộc gọi thu nhập của họ vào ngày 28/10/2024. Giám đốc điều hành Jim Scholhamer và CFO Sheri Savage đã phác thảo hiệu suất mạnh mẽ của công ty, cho rằng chi tiêu thiết bị tăng cao cho cơ sở hạ tầng AI và nhu cầu vững chắc từ thị trường Trung Quốc. Doanh thu trong quý là 540,4 triệu đô la, tăng đáng kể so với 516,1 triệu đô la trong quý trước.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3 của UCT tăng lên 540,4 triệu USD, với doanh thu sản phẩm chiếm 479 triệu USD.
• Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu trên 20% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua các khách hàng lớn nhất của mình.
• Biên lợi nhuận gộp ở mức 17,8%, biên lợi nhuận gộp sản phẩm ở mức 16,1%.
• Biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện lên 7,3%, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức 0,35 đô la.

Đóng góp của cơ sở Thượng Hải vào doanh thu là đáng kể, với 55 triệu đô la đến trực tiếp từ Trung Quốc.

• Doanh thu quý 4 dự kiến từ 535 triệu USD đến 585 triệu USD, EPS dự kiến dao động từ 0,34 USD đến 0,54 USD.
• Sự phục hồi của ngành công nghiệp bán dẫn được dự đoán sẽ đưa thị trường vượt qua 1 nghìn tỷ USD vào năm 2030, với AI, nền kinh tế kỹ thuật số và xe điện là động lực tăng trưởng chính.

Triển vọng công ty

• Các dự án UCT tiếp tục tăng trưởng vào năm 2025, phù hợp hoặc vượt mức hiệu suất năm 2024.
• Nhu cầu ở Trung Quốc và các sản phẩm liên quan đến AI dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.
• Công ty ước tính tăng trưởng 10% đến 14% cho thiết bị chế tạo wafer (WFE) vào năm 2025.
• Ban lãnh đạo lạc quan về việc duy trì nhu cầu và thị phần mạnh mẽ, đặc biệt là trong lĩnh vực AI.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 4,5 tỷ đô la so với quý trước do các vấn đề cụ thể của khách hàng ở Trung Quốc.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi những thách thức về ngoại hối.

Điểm nổi bật của Bullish

• UCT đã chứng kiến sự gia tăng trong kinh doanh CMP, đặc biệt là đối với sản xuất chip AI.
• Nhà máy Cộng hòa Séc tiếp tục chứng kiến nhu cầu bền vững, góp phần tăng trưởng.
• Có sự gia tăng doanh thu hàng năm đáng kể ở Trung Quốc, đạt 55 tỷ USD.
• Khách hàng ở Trung Quốc đang đầu tư mạnh vào thiết bị, cho thấy điều kiện thị trường mạnh mẽ.

Bỏ lỡ

• Mặc dù hoạt động mạnh mẽ, công ty phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu tại Trung Quốc so với quý trước.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo đã thảo luận về tác động của hỗn hợp sản phẩm và khối lượng bán hàng đối với lợi nhuận, với khối lượng cao hơn giúp trang trải chi phí cố định từ việc mở rộng công suất.
• Công ty đã không chia nhỏ sức mạnh nội địa Trung Quốc theo loại chip nhưng lưu ý rằng 45% hoạt động kinh doanh của họ đến từ các mô-đun lắng đọng và khắc.

Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 3 của UCT đã vẽ ra một bức tranh về một công ty tận dụng thị trường AI đang phát triển và nhu cầu mạnh mẽ của Trung Quốc. Với mức tăng trưởng doanh thu đáng kể và triển vọng lạc quan về sự phục hồi của ngành công nghiệp bán dẫn, sức khỏe tài chính của UCT có vẻ mạnh mẽ. Định vị chiến lược của công ty trong cơ sở hạ tầng AI và mở rộng địa lý, đặc biệt là ở Trung Quốc, định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai và duy trì thị phần.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất quý 3 năm 2024 mạnh mẽ và triển vọng lạc quan của UCT được phản ánh trong một số chỉ số chính từ InvestingPro. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 1.87 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 22.44% trong quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với doanh thu quý 3 được báo cáo của công ty là 540,4 triệu đô la và tăng trưởng dự kiến vượt quá 20% so với cùng kỳ năm ngoái.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, tương ứng với dự báo thu nhập tích cực của UCT và tỷ suất lợi nhuận hoạt động được cải thiện. Tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, một InvestingPro Tip khác, cho thấy một vị thế tài chính vững chắc để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của mình, đặc biệt là trong các sản phẩm liên quan đến AI và mở rộng ở Trung Quốc.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng UCT có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, như được chỉ ra bởi một Mẹo InvestingPro khác. Điều này được phản ánh qua biên lợi nhuận gộp báo cáo là 17,8% cho quý 3/2024. Những nỗ lực của công ty để cải thiện tỷ suất lợi nhuận thông qua khối lượng bán hàng cao hơn và hỗn hợp sản phẩm thuận lợi sẽ rất quan trọng cho lợi nhuận trong tương lai.

Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho UCT, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.