Cuộc gọi thu nhập: Tronox thấy doanh số TiO2 và Zircon được cải thiện trong quý 2

Tronox Holdings (NYSE: TROX), một công ty khai thác mỏ và hóa chất vô cơ toàn cầu, đã báo cáo kết quả tài chính và hoạt động được cải thiện trong quý II/2024. Công ty đã chứng kiến khối lượng TiO2 tăng 8% liên tiếp và 16% so với cùng kỳ năm ngoái, cùng với nhu cầu Zircon ổn định so với quý 1.

Doanh thu tăng lên 820 triệu USD, đánh dấu mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Tronox đã phải đối mặt với những thách thức hoạt động vào đầu quý, dẫn đến chi phí cao hơn và tỷ lệ sử dụng thấp hơn; tuy nhiên, những vấn đề này đã được giải quyết, với tỷ lệ sử dụng đạt 80% vào tháng Bảy.

Nhìn về phía trước, công ty dự đoán khối lượng TiO2 sẽ giảm theo mùa trong quý 3 nhưng kỳ vọng khối lượng Zircon ổn định và giá TiO2 tăng nhẹ. EBITDA điều chỉnh cho quý 3 được dự đoán là từ 145 triệu đến 165 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận ở thanh thiếu niên cao.

Những điểm chính

• Sản lượng TiO2 tăng 8% liên tiếp và 16% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Nhu cầu Zircon duy trì ổn định theo quý.
• Doanh thu quý 2 đạt 820 triệu USD, tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EBITDA điều chỉnh là 161 triệu USD với biên độ 19,6%.
• Công ty đã giải quyết những thách thức về hoạt động và đạt được tỷ lệ sử dụng 80% trong tháng Bảy.
• Tronox kỳ vọng dòng tiền tự do dương trong nửa cuối năm.
• Công ty đã công bố báo cáo phát triển bền vững năm 2023, nêu bật các mục tiêu giảm phát thải carbon.
• Tronox dự đoán giá TiO2 sẽ tăng nhẹ và khối lượng Zircon ổn định trong quý 3.
• EBITDA điều chỉnh quý 3 dự kiến từ 145 triệu USD đến 165 triệu USD.

Triển vọng công ty

• Tronox dự kiến khối lượng TiO2 sẽ giảm trong quý 3, theo xu hướng theo mùa.
• Khối lượng Zircon dự kiến sẽ ổn định.
• Giá TiO2 được dự đoán sẽ tăng nhẹ.
• FX dự kiến sẽ là một cơn gió ngược nhẹ trong quý 3.
• Công ty có kế hoạch duy trì tỷ lệ sử dụng trung bình 80% trong nửa cuối năm.
• Tronox đang đầu tư vào hai dự án khai thác mỏ của Nam Phi và dự kiến sẽ chi khoảng 395 triệu đô la chi phí vốn trong năm nay.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty đã trải qua chi phí cao hơn và tỷ lệ sử dụng thấp hơn vào đầu quý do những thách thức về hoạt động.
• Khối lượng TiO2 dự kiến sẽ giảm trong quý 3 do các chỉ tiêu theo mùa.
• Các biện pháp chống bán phá giá tại EU đã ảnh hưởng đến xuất khẩu từ Trung Quốc.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tronox đã giải quyết các thách thức hoạt động, dẫn đến chi phí thấp hơn và tăng tiềm năng thu nhập trong quý 4.
• Công ty đang tìm hiểu cơ hội trong lĩnh vực đất hiếm, hướng đến mục tiêu tăng trưởng cao.
• Nhu cầu mạnh mẽ ở châu Âu và Ấn Độ dự kiến sẽ tiếp tục, đòi hỏi phải tăng sản lượng.

Bỏ lỡ

• Mặc dù có những cải thiện tổng thể, công ty vẫn giảm 30% về số lượng so với hai năm trước.
• Tài sản không được sử dụng đúng mức được ước tính có tác động hàng quý từ 25 triệu đến 35 triệu đô la đối với tài chính.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành đã thảo luận về xu hướng tăng giá alumin và lưu huỳnh.
• Họ từ chối bình luận về các đối thủ cạnh tranh nhưng lưu ý việc bán lợi ích của Venator đối với cây sắc tố Louisiana cho Kronos.
• Tăng trưởng nhu cầu trong quý 3 dự kiến là 2-4%, với sự phục hồi vẫn đang diễn ra.
• Tác động tiềm tàng của các biện pháp chống bán phá giá ở EU, Brazil và Ấn Độ đối với doanh nghiệp đã được thảo luận.

Tronox Holdings tiếp tục vượt qua những thách thức hoạt động và động lực thị trường để duy trì sự tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược, trả nợ và lợi nhuận của cổ đông. Những nỗ lực của công ty trong việc phát triển bền vững và khám phá các cơ hội thị trường mới, chẳng hạn như không gian đất hiếm, phù hợp với các mục tiêu tăng trưởng dài hạn của công ty. Mặc dù có một số cơn gió ngược trong ngành, nhu cầu Zircon ổn định của Tronox và khối lượng TiO2 cải thiện báo hiệu triển vọng tích cực trong phần còn lại của năm.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo kết quả tài chính và hoạt động gần đây của Tronox Holdings, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu suất và định giá cổ phiếu của công ty. Tronox hiện có vốn hóa thị trường là 2,1 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 39,92, điều chỉnh thành 39,0 khi xem xét mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 2 năm 2024. Định giá này đi kèm với tỷ lệ PEG thấp là 0,33, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập của nó. Ngoài ra, với tỷ lệ Giá/Sổ sách là 1,11, cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần với giá trị sổ sách.

InvestingPro Tips đã làm sáng tỏ thêm về triển vọng và thách thức của công ty. Mặc dù có gánh nặng nợ đáng kể, thu nhập ròng của Tronox dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Hiệu suất gần đây của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán, theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), có thể báo hiệu cơ hội mua tiềm năng cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là ba nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng chú ý trong tuần và tháng trước.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách đưa ra quyết định sáng suốt, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn. Chúng bao gồm thông tin chi tiết về lịch sử cổ tức, vị thế thanh khoản và biến động giá cổ phiếu của công ty. Chẳng hạn, Tronox đã duy trì chi trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, đã có lãi trong mười hai tháng qua.

Để khám phá thêm những hiểu biết và mẹo có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư, các nhà đầu tư có thể truy cập https://www.investing.com/pro/TROX, nơi có tổng cộng 14 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Tronox Holdings.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.