Transocean (NYSE: RIG), nhà cung cấp dịch vụ khoan theo hợp đồng ngoài khơi hàng đầu, đã báo cáo một khởi đầu vững chắc cho năm 2024 với EBITDA đã điều chỉnh là 199 triệu đô la và doanh thu khoan theo hợp đồng đã điều chỉnh là 767 triệu đô la trong quý 1. Công ty nhấn mạnh việc gia hạn hợp đồng đáng kể cho Deepwater Asgard và các dự án sắp tới dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu. Mặc dù trải qua những thách thức hoạt động, Transocean vẫn tự tin vào vị thế thị trường của mình và dự đoán sự thắt chặt bền vững trong thị trường khoan ngoài khơi, dự kiến sẽ có lợi cho triển vọng hợp đồng dài hạn và hiệu quả tài chính của họ.
Những điểm chính
- EBITDA điều chỉnh được báo cáo ở mức 199 triệu đô la với biên độ 26%.
- Doanh thu khoan theo hợp đồng điều chỉnh ở mức 767 triệu USD.
- Deepwater Asgard được gia hạn hợp đồng 365 ngày, trị giá khoảng 195 triệu USD.
- Công ty kỳ vọng các hợp đồng dài hạn sẽ được trao với mức giá ngày tăng do thị trường thắt chặt.
- Deepwater greenfield CapEx vào năm 2025 được dự đoán là cao nhất trong 12 năm.
- Các dự án đáng chú ý bao gồm Atlantis 4 và 20K Kaskida của BP, Bonga North của Shell, Kaminho của TotalEnergies và Whiptail của ExxonMobil.
- Hiệu quả hoạt động phải đối mặt với sự chậm trễ và các sự kiện thời gian chết, ảnh hưởng đến hiệu quả doanh thu.
- Các sáng kiến tự động hóa đang tiến triển, với các cột mốc quan trọng đạt được trong các hệ thống Intelli-Wealth và Robotic Riser.
- Các giao dịch tái cấp vốn đạt tổng cộng 1,8 tỷ USD, với triển vọng tài chính được cải thiện cho quý 2 và cả năm 2024.
- Thanh khoản dự kiến vào cuối năm 2024 ở mức khoảng 1,4 tỷ USD.
- Công ty đang tích cực tìm kiếm cơ hội để đưa các giàn khoan nhàn rỗi, Discoverer Inspiration và DD3, trở lại hoạt động.
Triển vọng công ty
- Transocean dự đoán toàn bộ đội tàu đang hoạt động sẽ được bán hết trong hai đến ba năm.
- Sự thắt chặt của thị trường dự kiến sẽ dẫn đến các hợp đồng dài hạn hơn và lãi suất ngày cao hơn.
- Deepwater Atlas đang chuyển sang hợp đồng giá ngày cao hơn sau khi phát triển Shenandoah hiện tại.
- Có sự quan tâm mạnh mẽ đến các giàn khoan thông số kỹ thuật cao, đặc biệt là ở Vịnh Mexico và Tây Phi.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự chậm trễ trong việc khởi động giàn khoan ở Úc và Brazil, và các vấn đề khởi động hoạt động.
- Thời tiết bất lợi ảnh hưởng đến hoạt động ở Na Uy.
- Thời gian ngừng hoạt động trên Deepwater Titan do các vấn đề BOP.
Điểm nổi bật của Bullish
- Xu hướng thị trường tích cực với nhu cầu cao về giàn khoan thông số kỹ thuật cao.
- Sự gia tăng đáng kể trong chi tiêu hoạt động nước sâu dự kiến ở Tây Phi.
- Ưu tiên tàu khoan hơn tàu bán chìm đang thúc đẩy nhu cầu đối với đội tàu của Transocean.
Bỏ lỡ
- Chi phí O&M cả năm đã điều chỉnh hiện được dự kiến là từ 2,2 tỷ USD đến 2,3 tỷ USD.
- Chi phí G&A dự kiến khoảng 210 triệu USD.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Jeremy Thigpen đã giải quyết các vấn đề về độ tin cậy của BOP với giàn khoan Titan, nói rằng chúng sẽ được giải quyết.
- Thigpen cũng thảo luận về sở thích của khách hàng, với các tàu khoan hiện đang được ưa chuộng hơn tàu bán lặn do tính linh hoạt của chúng.
- Sự thắt chặt của thị trường dẫn đến việc lên lịch giàn khoan tốt hơn, giảm thiểu thời gian chết giữa các hợp đồng.
Quý đầu tiên của năm 2024 của Transocean thiết lập một giai điệu tích cực cho năm, cân bằng các thách thức hoạt động với các hợp đồng chiến lược và tiến bộ công nghệ. Sự tập trung của công ty vào tự động hóa và nhu cầu thị trường đối với các giàn khoan thông số kỹ thuật cao giúp công ty có vị trí tốt trong một thị trường thắt chặt. Với lượng tồn đọng ngày càng tăng và dự đoán về một đội tàu hoạt động đã bán hết, Transocean đang định vị mình để tận dụng sự gia tăng dự kiến trong các hoạt động thăm dò và sản xuất nước sâu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả hoạt động quý đầu tiên của Transocean vào năm 2024 là một túi hỗn hợp, với một mặt là doanh thu và số liệu EBITDA vững chắc, nhưng mặt khác là những thách thức hoạt động và mối quan tâm của thị trường. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty, hãy đi sâu vào một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Transocean có vốn hóa thị trường khoảng 4,77 tỷ USD. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) của công ty ở mức -10,65, phản ánh sự thiếu lợi nhuận hiện tại của công ty. Tỷ lệ P/E âm phù hợp với InvestingPro Tip mà các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Hơn nữa, tỷ lệ Giá trên sổ sách (P / B) của công ty ở mức 0,45, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tài sản của công ty, điều này có thể được các nhà đầu tư quan tâm.
Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của Transocean là tích cực, với mức tăng 11,68% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Sự tăng trưởng này phù hợp với doanh thu khoan theo hợp đồng đã điều chỉnh được báo cáo của công ty là 767 triệu đô la trong quý 1. Mặc dù vậy, cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể, với tổng lợi nhuận giá trong một tuần là -12,12% và tổng lợi nhuận giá một tháng là -16,88%, theo Dữ liệu của InvestingPro. Những con số này nhấn mạnh InvestingPro Tip rằng cổ phiếu đã hoạt động kém trong giai đoạn gần đây, đây có thể là một điểm đáng lo ngại cho các nhà đầu tư.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết và số liệu bổ sung có thể tìm thấy chúng trên InvestingPro, với tổng cộng 6 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Transocean (https://www.investing.com/pro/RIG). Đối với những người quan tâm đến việc đăng ký, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có khả năng cung cấp hướng dẫn có giá trị trong việc điều hướng vùng nước biến động của thị trường khoan ngoài khơi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.