Cuộc gọi thu nhập: Transocean báo cáo quý 3 mạnh mẽ với 9,3 tỷ đô la tồn đọng

Transocean Ltd. (NYSE: RIG), một nhà thầu khoan ngoài khơi hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý III/2024, với Giám đốc điều hành Jeremy Thigpen công bố EBITDA đã điều chỉnh là 342 triệu đô la và doanh thu khoan theo hợp đồng là 948 triệu đô la. Biên EBITDA của công ty đứng ở mức 36% và việc sử dụng đội tàu của nó dự kiến sẽ gần đầy trong năm.

Tổng lượng tồn đọng của Transocean đã tăng 7,5% lên 9,3 tỷ USD, với các hợp đồng quan trọng được đảm bảo trong những năm tới. Mặc dù lỗ ròng 494 triệu đô la trong quý, công ty vẫn lạc quan về kỷ luật hoạt động, các cuộc thảo luận nâng cao cho các dự án trong tương lai và tiềm năng phân phối cổ đông vào cuối năm 2026.

Những điểm chính

• EBITDA đã điều chỉnh là 342 triệu USD và doanh thu khoan theo hợp đồng là 948 triệu USD trong quý 3 năm 2024.
• Việc sử dụng đội tàu dự kiến sẽ gần đầy, với tổng số tồn đọng là 9,3 tỷ USD.
• Các hợp đồng đáng chú ý bao gồm hợp đồng 635.000 đô la mỗi ngày của BP và hợp đồng 410.000 đô la mỗi ngày của Reliance Industries.
• Độ tin cậy hoạt động được cải thiện 20% với việc triển khai các Trung tâm cấp phép hoạt động quan trọng.
• Khoản lỗ ròng 494 triệu USD được báo cáo trong quý 3, tập trung vào việc giảm nợ và phân phối cổ đông tiềm năng vào cuối năm 2026.

Triển vọng công ty

• Dự kiến sử dụng toàn bộ đội tàu cho năm 2024 và đặt chỗ vững chắc cho năm 2025 đến năm 2026.
• Tham gia thảo luận nâng cao cho các dự án bắt đầu từ năm 2026, được thúc đẩy bởi các điều kiện thị trường thuận lợi.
• Dự báo doanh thu khoan hợp đồng quý 4 từ 950 triệu USD đến 970 triệu USD.
• Dự báo doanh thu năm 2025 từ 3,85 tỷ USD đến 4 tỷ USD, với thanh khoản cuối năm dự kiến từ 1,35 tỷ USD đến 1,4 tỷ USD.
• Mục tiêu giảm nợ gộp đặt ra khoảng 6,2 tỷ USD.

Điểm nổi bật của Bearish

• Gặp phải những thách thức về độ tin cậy với các thiết bị ngăn cháy nổ (BOP) 20.000 psi mới.
• Báo lỗ ròng 494 triệu USD trong quý 3/2024.

Điểm nổi bật của Bullish

• Đảm bảo nhiều hợp đồng, định vị năm 2024 là một năm mạnh mẽ.
• Đặc điểm kỹ thuật cao của giàn khoan, bao gồm hai tàu khoan nước siêu sâu thế hệ thứ tám.
• Số lượng tồn đọng tăng 7,5% so với báo cáo trước.
• Khoan nước sâu được coi là mang lại lợi nhuận vượt trội so với các khoản đầu tư năng lượng khác.

Bỏ lỡ

• Mặc dù doanh thu khoan theo hợp đồng mạnh mẽ, công ty đã báo lỗ ròng đáng kể trong quý.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành đã thảo luận về các cuộc đàm phán đang diễn ra và chiến lược hợp đồng chiến lược.
• Sự ổn định của giá cước ngày cho các giàn khoan thế hệ thứ bảy và dự đoán nhu cầu tăng vào năm 2026 và 2027.
• Lạm phát dự kiến khoảng 3% cho năm 2025.
• Thảo luận về sự phù hợp của giàn khoan cho các dự án sắp tới ở Namibia và quá trình ra quyết định cho việc xếp giàn khoan.

Transocean vẫn cam kết với đội tàu thông số kỹ thuật cao và các hợp đồng dài hạn, với một nửa số đội tàu đang hoạt động đã được đặt cho năm 2027 với ngưỡng giá dầu thấp hơn. Các giám đốc điều hành của công ty đã chỉ ra rằng việc mua lại chiến lược có thể cải thiện định vị thị trường và hiệu quả hoạt động. Việc bán tài sản dự kiến sẽ kết thúc vào cuối năm nay và có những kỳ vọng về đấu thầu bổ sung và đàm phán trực tiếp với Petrobras ở Brazil. Công ty có kế hoạch báo cáo kết quả quý IV/2024 trong tương lai, với việc tiếp tục tập trung vào kỷ luật hoạt động và ổn định tài chính.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Bối cảnh tài chính của Transocean cho thấy một số điểm tương phản thú vị với triển vọng lạc quan được trình bày trong báo cáo quý 3 năm 2024 của họ. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3,8 tỷ đô la, tương đối khiêm tốn khi xem xét 9,3 tỷ đô la tồn đọng. Sự khác biệt này có thể phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư bất chấp hợp đồng mạnh mẽ của công ty.

Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng Transocean hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, phù hợp với mục tiêu đã nêu của công ty là giảm tổng nợ xuống còn khoảng 6,2 tỷ đô la. Việc tập trung vào giảm nợ là rất quan trọng, đặc biệt là với tính chất thâm dụng vốn của ngành khoan ngoài khơi.

Một Mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng Transocean đang giao dịch ở mức Giá thấp / Bội số sách là 0,35. Điều này có thể cho thấy thị trường đang định giá thấp tài sản của công ty, có thể do lo ngại về lợi nhuận hoặc tính chất chu kỳ của ngành dầu khí. Tuy nhiên, mức định giá thấp này cũng có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty và khả năng tận dụng sự gia tăng dự kiến về nhu cầu khoan nước sâu.

Tăng trưởng doanh thu của công ty là 15,07% trong mười hai tháng qua và 18,11% trong quý gần đây nhất cho thấy khả năng của Transocean trong việc đảm bảo và thực hiện các hợp đồng một cách hiệu quả. Xu hướng tăng trưởng này hỗ trợ triển vọng tích cực của ban quản lý đối với việc sử dụng đội tàu và đặt chỗ trong tương lai.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Transocean, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.