Công ty Cung ứng Máy kéo (NASDAQ: TSCO) đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, báo cáo doanh thu thuần tăng nhẹ và mô hình kinh doanh kiên cường bất chấp những cơn gió ngược kinh tế và thiên tai gần đây.
Giám đốc điều hành Hal Lawton nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược của công ty và thành công thu hút khách hàng, cũng như việc mua lại hiệu thuốc thú cưng trực tuyến Allivet. Với hướng dẫn năm tài chính được nâng cao và tập trung vào việc thực hiện chiến lược "Life Out Here", Tractor Supply dường như đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng liên tục.
Những điểm chính
- Công ty cung ứng máy kéo báo cáo doanh thu thuần tăng 1,6% và EPS pha loãng là 2,24 đô la cho quý 3 năm 2024.
- Doanh số cửa hàng so sánh giảm nhẹ 0,2%.
- Hội viên Câu lạc bộ Hàng xóm tăng lên hơn 37 triệu thành viên.
- Công ty đã công bố việc mua lại Allivet, dự kiến sẽ tích lũy vào thu nhập năm 2025.
- 54 cửa hàng mới mở từ đầu năm đến nay, với 90 cửa hàng mới được lên kế hoạch cho năm 2025.
- Tăng doanh thu và hướng dẫn thu nhập năm tài chính 2024, với doanh thu thuần dự kiến là 14,85 tỷ USD đến 15 tỷ USD.
- EPS pha loãng được dự báo là từ $ 10.10 đến $ 10.40.
- Thuật toán tăng trưởng dài hạn hướng đến doanh thu comp 4-5%.
- Ngày Cộng đồng đầu tư dự kiến diễn ra vào ngày 5/12/2023.
Triển vọng công ty
- Tractor Supply đã tăng doanh thu và hướng dẫn thu nhập năm tài chính 2024, dự kiến doanh thu ròng từ 14,85 tỷ USD đến 15 tỷ USD và EPS pha loãng từ 10,10 USD đến 10,40 USD.
- Công ty có kế hoạch bổ sung thêm 90 cửa hàng mới vào năm 2025 và tu sửa 175 đến 225 cửa hàng mỗi năm.
- Biên EBIT dài hạn duy trì ổn định ở mức 10,10% đến 10,6%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số cửa hàng so sánh giảm nhẹ 0,2%.
- Chi phí SG&A tăng do đầu tư tăng trưởng.
- Các yếu tố môi trường vĩ mô như lạm phát và sự chuyển dịch từ hàng hóa sang dịch vụ có thể thách thức tăng trưởng giao dịch.
Điểm nổi bật của Bullish
- Thế mạnh về doanh số bán vé lớn và đầu tư hàng tồn kho chiến lược.
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện thêm 56 điểm cơ bản do chi phí vận chuyển giảm.
- Tích hợp thành công AI và khoa học dữ liệu để nâng cao dịch vụ khách hàng và hiệu quả hoạt động.
Bỏ lỡ
- Mặc dù có kết quả tích cực chung, công ty đã trải qua một sự sụt giảm khiêm tốn về giá hàng hóa và sự gia tăng âm thầm về khối lượng giao dịch.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã giải quyết khả năng chuyển từ giảm phát sang lạm phát dự kiến từ quý 1 đến quý 2 năm 2025.
- Phần lớn khách hàng của Tractor Supply không phụ thuộc vào thu nhập từ nông nghiệp, giảm thiểu tác động của sự thay đổi giá cả hàng hóa đối với doanh nghiệp.
- Ngày Cộng đồng Đầu tư sắp tới sẽ cung cấp những hiểu biết chi tiết hơn về chiến lược tăng trưởng của công ty.
Công ty cung cấp máy kéo vẫn tự tin vào khả năng điều hướng các thách thức thị trường và duy trì lợi thế cạnh tranh thông qua các khoản đầu tư chiến lược và các sáng kiến thu hút khách hàng. Việc mua lại Allivet và mở rộng thành viên Câu lạc bộ Hàng xóm được thiết lập để tăng cường các dịch vụ của công ty và đóng góp vào sự phát triển lâu dài của nó. Với sự tập trung rõ ràng vào hoạt động xuất sắc và mở rộng thị trường, Tractor Supply tiếp tục củng cố vị trí dẫn đầu trong thị trường bán lẻ lối sống nông thôn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tích cực của Tractor Supply Company được hỗ trợ thêm bởi các số liệu tài chính quan trọng và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 31,51 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường bán lẻ lối sống nông thôn.
Một trong những lời khuyên đáng chú ý nhất của InvestingPro là Tractor Supply đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp với định hướng năm tài chính và chiến lược tăng trưởng dài hạn của công ty được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập. Ngoài ra, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất cổ tức là 1,6%, với tốc độ tăng trưởng cổ tức là 6,8% trong mười hai tháng qua, củng cố thêm sự ổn định tài chính của công ty và các chính sách thân thiện với cổ đông.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác nhấn mạnh rằng Tractor Supply hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này rất quan trọng để duy trì sự linh hoạt tài chính khi đối mặt với những cơn gió ngược kinh tế được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Cách tiếp cận thận trọng này đối với quản lý nợ hỗ trợ khả năng đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng của công ty, chẳng hạn như kế hoạch mở 90 cửa hàng mới vào năm 2025 và mua lại Allivet.
Tỷ lệ P/E của công ty là 26,37 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của Tractor Supply, có thể do vị thế thị trường mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của nó. Chỉ số định giá này, kết hợp với InvestingPro Tip chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực được trình bày trong cuộc gọi thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Công ty Cung cấp Máy kéo, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.