Essential Utilities Inc. (WTRG), nhà cung cấp nước, nước thải và khí đốt tự nhiên hàng đầu, đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II là 0,28 đô la, như được tiết lộ trong cuộc gọi hội nghị thu nhập mới nhất. Công ty đã công bố kế hoạch phát hành 250 triệu đô la vốn chủ sở hữu thông qua chương trình At-The-Market (ATM) trong năm.
Mặc dù thời tiết ấm hơn dự kiến ở Pittsburgh dẫn đến việc giảm sử dụng khí đốt, Essential Utilities đã khẳng định cam kết đầu tư cơ sở hạ tầng và dẫn đầu về môi trường, bao gồm cả quan hệ đối tác hydro cho năng lượng không phát thải. HĐQT đã thông qua mức tăng cổ tức 6%, đánh dấu năm thứ 33 liên tiếp tăng trưởng cổ tức.
Những điểm chính
- Essential Utilities báo cáo thu nhập GAAP là 0,28 USD/cổ phiếu trong quý 2/2024.
- Khu vực dịch vụ khí đốt tự nhiên của công ty ở Pittsburgh trải qua thời tiết ấm hơn 45%, ảnh hưởng đến việc sử dụng khí đốt.
- Mức tăng cổ tức 6% tiếp tục kỷ lục 33 năm tăng trưởng cổ tức hàng năm của công ty.
- Essential được thiết lập để đầu tư 1,3 tỷ đô la đến 1,4 tỷ đô la vào cải thiện cơ sở hạ tầng trong năm nay.
- Công ty dự kiến sẽ thu hồi khoảng 100 triệu đô la từ các vụ kiện ô nhiễm PFOS.
- Được công nhận là một trong những nhà lãnh đạo khí hậu của Mỹ, Essential đã công bố quan hệ đối tác hydro với H Quest và Đại học Pittsburgh.
- Doanh thu hoạt động bị ảnh hưởng bởi giá hàng hóa khí đốt tự nhiên thấp hơn và thời tiết ấm hơn.
- Chi phí O&M tăng do các yếu tố một lần và chi phí vận hành từ các hệ thống mới mua.
- Essential có kế hoạch phát hành 250 triệu USD vốn chủ sở hữu thông qua chương trình ATM trong năm nay.
Triển vọng công ty
- Cần thiết dự kiến mức thuế suất hiệu quả hơi âm cho năm 2024 và tỷ lệ hòa vốn cho năm 2025.
- Công ty đặt mục tiêu tỷ lệ chi trả cổ tức ở mức 65%.
- Tác động thời tiết tích cực dự kiến trong quý III, với lợi ích của một trường hợp lãi suất đang chờ xử lý trong quý IV.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thời tiết ấm hơn dẫn đến khối lượng sử dụng khí đốt tự nhiên thấp hơn.
- Doanh thu hoạt động bị ảnh hưởng tiêu cực bởi giá khí đốt tự nhiên thấp hơn và nhu cầu giảm.
- Chi phí O&M tăng do các yếu tố đặc thù và chi phí từ các hệ thống mới.
Điểm nổi bật của Bullish
- Sự phát triển quy định ở Pennsylvania có lợi cho công ty với sự chấp thuận của cải cách quy chế giá trị thị trường hợp lý.
- Essential được công nhận vì những nỗ lực giảm phát thải khí nhà kính.
- Công ty đang đi đúng hướng với việc đầu tư vào cải thiện cơ sở hạ tầng quan trọng.
Bỏ lỡ
- Kết quả vận hành khí đốt tự nhiên theo quy định của công ty thấp hơn do thời tiết ấm hơn trong quý 1 và quý 2.
Doanh số bán nước đã giảm ở một số tiểu bang, đặc biệt là ở Pennsylvania do điều kiện thời tiết.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
Giám đốc điều hành Christopher Franklin đã đề cập đến độ tin cậy và chất lượng dịch vụ của công ty, lưu ý rằng không có mối quan tâm nào được nêu ra trong một cuộc họp gần đây.
- Giám đốc tài chính Daniel Schuller cung cấp thông tin cập nhật về thuế suất, kế hoạch phát hành cổ phiếu và hướng dẫn thu nhập cho các quý sắp tới.
- Franklin bày tỏ sự lạc quan về việc hoàn thành việc bán DELCORA vào giữa năm 2025.
Kết quả kinh doanh quý II của Essential Utilities phản ánh sự kết hợp giữa thách thức và tiến bộ chiến lược. Phê duyệt theo quy định và cam kết đầu tư cơ sở hạ tầng thể hiện cách tiếp cận chủ động của công ty đối với tăng trưởng dài hạn và trách nhiệm môi trường. Bất chấp những cơn gió ngược phải đối mặt do điều kiện thời tiết và biến động thị trường, Essential vẫn tập trung vào việc duy trì thành tích tăng trưởng cổ tức và theo đuổi quan hệ đối tác sáng tạo trong lĩnh vực năng lượng. Với các cuộc thảo luận đang diễn ra về những thay đổi quy định và mua lại thành phố, công ty đang định vị mình để điều hướng bối cảnh phát triển của các nhà cung cấp dịch vụ tiện ích.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Essential Utilities Inc. (WTRG) tiếp tục điều hướng qua một môi trường thị trường phức tạp, InvestingPro cung cấp các số liệu và hiểu biết chính cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Essential Utilities có một lịch sử đáng khen ngợi về độ tin cậy của cổ tức, đã tăng cổ tức trong 31 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông. Tuy nhiên, điều quan trọng đối với các nhà đầu tư cần lưu ý là ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu sự thận trọng về hiệu quả tài chính ngắn hạn.
Từ quan điểm định giá, Essential Utilities đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 19,4 so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá lạc quan so với triển vọng thu nhập. Ngoài ra, công ty đang giao dịch ở mức định giá doanh thu cao, cho thấy các nhà đầu tư có thể mong đợi tăng trưởng doanh thu cao hơn trong tương lai.
InvestingPro Data tiết lộ thêm rằng doanh thu của công ty đã giảm 15,89% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, điều này có thể phản ánh một số thách thức được đề cập trong bài báo như giảm sử dụng khí đốt do thời tiết ấm hơn. Mặc dù vậy, Essential Utilities đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 58,66% trong cùng kỳ, thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng có thể cung cấp thêm hướng dẫn về triển vọng tài chính và tiềm năng đầu tư của Essential Utilities. Những hiểu biết này là một phần của phân tích rộng hơn do InvestingPro cung cấp, bao gồm ước tính giá trị hợp lý và các số liệu tài chính chi tiết để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.