Trong quý IV tài chính năm 2024, Lindsay Corporation (LNN), công ty hàng đầu thế giới về thủy lợi và cơ sở hạ tầng, đã báo cáo một loạt thách thức và cơ hội tăng trưởng trong cuộc gọi thu nhập của họ. Chủ tịch và Giám đốc điều hành Randy Wood thừa nhận các điều kiện thị trường khó khăn, đặc biệt là trong lĩnh vực thủy lợi, đồng thời nhấn mạnh hiệu suất hoạt động vững chắc của công ty và các khoản đầu tư chiến lược nhằm tăng trưởng dài hạn.
Mặc dù khối lượng tưới tiêu Bắc Mỹ tăng nhẹ do các chuyến hàng sớm liên quan đến bão, thị trường quốc tế, đặc biệt là Brazil, vẫn tiếp tục trải qua sự mềm mại. Tổng doanh thu của công ty trong năm tài chính 2024 đã giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái, với thu nhập ròng cũng giảm.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu năm tài chính 2024 của Lindsay Corporation là 607,1 triệu USD, giảm 10% so với năm trước.
- Thu nhập ròng ở mức 66,3 triệu đô la, tương đương 6,01 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, giảm 8%.
- Doanh thu mảng thủy lợi giảm 12%, trong khi mảng cơ sở hạ tầng tăng 6%.
- Công ty đang đầu tư 50 triệu đô la vào cơ sở Nebraska của mình để quản lý chi phí và hiệu quả tốt hơn.
- Doanh thu định kỳ hàng năm từ thuê bao thiết bị tăng 28%.
- Một dự án trị giá 80 triệu đô la trong khu vực MENA dự kiến sẽ đóng góp vào doanh thu năm 2025, với 14 triệu đô la đã được xuất xưởng vào quý 4 năm 2024.
- Thị trường Brazil vẫn yếu, với mức giảm hai con số được dự đoán thấp, đặc biệt là trong nửa đầu năm 2025.
- Biên lợi nhuận gộp duy trì gần 30%, nhưng chi phí SG&A tăng đáng kể.
- Thuế suất cho tài khóa 2025 dự kiến sẽ ổn định ở mức khoảng 25%.
Triển vọng công ty
- Dự kiến nhu cầu tiếp tục cho các dự án quốc tế, với doanh thu đáng kể từ khu vực MENA.
- Tổng thanh khoản khả dụng vào cuối quý 4 ở mức 240,9 triệu USD.
- Công ty dự đoán thị trường thủy lợi sẽ giảm nhẹ trừ khi thu nhập ròng của trang trại được cải thiện đáng kể vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thị trường Brazil được dự báo sẽ vẫn yếu, ảnh hưởng đến lợi nhuận và dẫn đến giảm đòn bẩy đáng chú ý.
- Công ty dự kiến mức giảm hai con số thấp ở Brazil trong cả năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc cơ sở hạ tầng, đặc biệt là kinh doanh Road Zipper, đang đạt được động lực với sự hỗ trợ tài trợ của liên bang và tăng trưởng được dự đoán chủ yếu ở thị trường Hoa Kỳ.
- Công ty tập trung đầu tư công nghệ và hợp tác giám sát thời tiết và môi trường.
- Tăng sự quan tâm đến đầu tư thủy lợi trong khu vực EMEA do sự gia tăng dân số và các mối quan tâm về an ninh lương thực.
Bỏ lỡ
- Lĩnh vực thủy lợi giảm 12% so với cùng kỳ năm trước.
- Điều kiện thị trường nói chung là một thách thức, đặc biệt là trong các lĩnh vực quốc tế như Brazil.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Không có sự cấp bách ngay lập tức đối với việc thay thế máy móc bị hư hỏng do bão ở Đông Nam Bộ khi mùa thu hoạch kết thúc.
- Chu kỳ thay thế có thể chuyển sang mua các bộ phận kết cấu thay vì máy mới do chênh lệch chi phí bảo hiểm.
- Công ty có kế hoạch cập nhật cho các bên liên quan về tiến độ vào cuối quý 1 năm tài chính 2025.
Cuộc gọi thu nhập của Lindsay Corporation phản ánh một bối cảnh đầy thách thức nhưng cơ hội. Trong khi công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược trong thị trường thủy lợi, đặc biệt là ở Brazil, nó cũng xác định các lĩnh vực tăng trưởng như các dự án khu vực MENA và kinh doanh Road Zipper trong phân khúc cơ sở hạ tầng. Đầu tư vào công nghệ và tập trung vào hiệu quả hoạt động là trọng tâm trong chiến lược của Lindsay Corporation khi nó điều hướng thị trường hiện tại và định vị bản thân để thành công trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Lindsay Corporation vẽ ra một bức tranh về một công ty điều hướng qua các điều kiện thị trường đầy thách thức trong khi vẫn duy trì sự tập trung vào tăng trưởng dài hạn. Để bổ sung cho phân tích này, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Lindsay Corporation ở mức 1,24 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 18,73. Chỉ số định giá này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng công ty đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể định giá trong triển vọng tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thách thức thị trường hiện tại.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 619.21 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu -11.18% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm này phù hợp với cuộc thảo luận về cuộc gọi thu nhập về việc giảm 10% tổng doanh thu cho năm tài chính 2024. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Lindsay Corporation duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ, bằng chứng là một mẹo khác của InvestingPro: "Giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán." Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp cho công ty sự linh hoạt để vượt qua những cơn gió ngược của thị trường hiện tại và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng.
Bất chấp những thách thức về doanh thu, Lindsay Corporation đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty "Đã tăng cổ tức trong 21 năm liên tiếp." Hồ sơ theo dõi tăng trưởng cổ tức này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,16%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập và phản ánh niềm tin của ban lãnh đạo vào triển vọng dài hạn của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Lindsay Corporation, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.