Tập đoàn ING (INGA.AS) đã công bố thu nhập quý IV năm 2023, mang lại kết quả mạnh mẽ và lợi nhuận đáng kể cho các cổ đông. Giữa bối cảnh kinh tế toàn cầu đầy thách thức được định hình bởi căng thẳng địa chính trị và quá trình chuyển đổi sang tính bền vững, công ty đã cố gắng củng cố chất lượng tài sản và phát triển cơ sở khách hàng của mình.
Mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược như thu nhập phí ổn định và nhu cầu vay vốn, ING Group báo cáo tổng thu nhập tăng, hưởng lợi từ môi trường lãi suất thuận lợi và tăng trưởng tiền gửi cốt lõi. Các khoản đầu tư chiến lược và cải tiến hoạt động của công ty đã dẫn đến sự gia tăng chi phí hoạt động, chịu ảnh hưởng của áp lực lạm phát. Với tỷ lệ vốn CET1 được củng cố, ING Group đã tự tin trả lại 6,4 tỷ euro cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, củng cố cam kết mang lại giá trị và lợi nhuận hấp dẫn.
Những điểm chính
- Tập đoàn ING báo cáo tổng thu nhập tăng trong quý 4/2023, với lợi nhuận cổ đông đáng kể lên tới 6,4 tỷ euro.
- Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng của khách hàng sơ cấp và duy trì chất lượng tài sản mạnh mẽ với chi phí rủi ro thấp.
- Tổng thu nhập được hỗ trợ bởi môi trường lãi suất dương và tăng trưởng tiền gửi cốt lõi, mặc dù thu nhập phí ổn định và nhu cầu vay giảm.
- Chi phí hoạt động tăng do lạm phát và đầu tư kinh doanh, với công ty dự kiến tăng trưởng tổng chi phí 3% cho năm 2024.
- Tỷ lệ vốn CET1 được cải thiện và công ty vẫn tập trung vào việc đạt được lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 12% và tiếp tục mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho cổ đông.
Triển vọng công ty
- Tập đoàn ING lạc quan về nhu cầu vay vốn sẽ tăng trong tương lai, mặc dù những bất ổn địa chính trị và kinh tế vĩ mô vẫn tồn tại.
- Công ty dự kiến tăng trưởng tổng chi phí khoảng 3% vào năm 2024 và đặt mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 12%.
- Tiền gửi cốt lõi giảm ở Ngân hàng bán buôn nhưng tăng ở Ngân hàng bán lẻ trong quý IV.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập từ phí không thay đổi, nhu cầu vay vốn thấp hơn.
- Chi phí hoạt động tăng trong cả quý IV và năm trước, chủ yếu do lạm phát và chi phí marketing cao hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tổng thu nhập tăng trong quý 4/2023 so với năm trước, do thu nhập lãi thuần và thu nhập khác cao hơn.
- Công ty đã mua lại hơn 14% số cổ phiếu đang lưu hành từ năm 2021 đến nay, cho thấy sự phân bổ vốn mạnh mẽ cho cổ đông.
Bỏ lỡ
- Tổng thu nhập quý 4/2023 giảm so với quý III, chịu ảnh hưởng bởi điều chỉnh dự trữ âm và thu nhập đầu tư giảm.
- Chi phí rủi ro trong quý 4 đứng ở mức 86 triệu euro, với công ty dự đoán chi phí rủi ro thông qua chu kỳ là khoảng 25 điểm cơ bản.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành giải thích rằng sự gia tăng thu nhập nhân rộng ở Eurozone cho năm 2024 là do khối lượng, không phải do lợi suất.
- Biên độ nợ phải trả dự kiến sẽ hội tụ về mức 100 điểm cơ bản, với việc công ty có kế hoạch quản lý điều này thông qua điều chỉnh lãi suất tiền gửi và khuyến mại.
- Thời hạn của danh mục đầu tư được nhân rộng được điều chỉnh dựa trên triển vọng lãi suất và hành vi của khách hàng.
- Biên độ thế chấp dự kiến sẽ mở rộng nếu lãi suất giảm.
- Công ty đang đầu tư vào tiếp thị, cơ sở hạ tầng thanh toán và hoạt động ngân hàng cốt lõi để hỗ trợ tăng trưởng cơ sở khách hàng, đặc biệt là ở Đức.
- Các giám đốc điều hành làm rõ rằng mức chuẩn hóa 100 điểm cơ bản cho biên độ nợ phải trả dựa trên kỳ vọng môi trường lãi suất hiện tại.
Báo cáo kết quả kinh doanh quý IV của Tập đoàn ING đã cho thấy khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của công ty trong một thị trường toàn cầu đầy biến động. Với chiến lược tập trung vào tăng trưởng khách hàng, chất lượng tài sản và lợi nhuận của cổ đông, ING Group đang định vị mình để thành công bền vững trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập quý IV gần đây của Tập đoàn ING nêu bật một công ty đang điều hướng qua một môi trường kinh tế phức tạp với trọng tâm chiến lược về giá trị cổ đông và hiệu quả hoạt động. Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Tập đoàn ING, có thể được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy ING Group có vốn hóa thị trường là 44,76 tỷ USD và đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, với tỷ lệ P/E là 2,82. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 thậm chí còn thấp hơn ở mức 2,56, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức tính đến ngày được cung cấp là đáng kể ở mức 5,41%, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư thu nhập.
Từ InvestingPro Tips, có thể ghi nhận rằng ING Group đã tăng cổ tức thành công trong ba năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã đánh dấu những lo ngại như kỳ vọng doanh số bán hàng giảm trong năm hiện tại và dự đoán thu nhập ròng giảm. Những yếu tố này, kết hợp với tỷ suất lợi nhuận gộp yếu của công ty và việc điều chỉnh thu nhập giảm của ba nhà phân tích trong giai đoạn tới, cho thấy các lĩnh vực cần được xem xét kỹ lưỡng.
Các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của ING Group có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung tại https://www.investing.com/pro/ING, cung cấp phân tích sâu hơn về hiệu quả tài chính của công ty và kỳ vọng thị trường. Với đợt giảm giá năm mới đặc biệt, người đăng ký giờ đây có thể được giảm giá tới 50% khi đăng ký InvestingPro. Để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm. Có 11 lời khuyên bổ sung được liệt kê trong InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết toàn diện hơn về vị trí của ING Group trong ngành ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.