Brunswick Corporation (BC), nhà sản xuất động cơ và tàu thuyền hàng hải hàng đầu thế giới, đã báo cáo thu nhập quý IV và cả năm 2023. Mặc dù môi trường thị trường đầy thách thức, Brunswick đã đạt được doanh thu cao thứ hai và điều chỉnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong lịch sử của mình.
Công ty đã chứng kiến doanh thu ròng 6,4 tỷ đô la trong năm, chỉ thấp hơn phạm vi hướng dẫn của nó và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ là 473 triệu đô la. Trong tương lai, Brunswick dự đoán doanh thu từ 6 tỷ đến 6,2 tỷ đô la cho năm tài chính 2024, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh từ 12% đến 13% và EPS điều chỉnh từ 7 đô la đến 8 đô la.
Những điểm chính
- Doanh thu ròng năm 2023 của Brunswick đạt 6,4 tỷ USD, với dòng tiền tự do là 473 triệu USD.
- Thị phần bán lẻ bên ngoài của Mỹ tăng 50 điểm cơ bản và Mercury Marine giành được thị phần vững chắc.
- Thị trường tàu mới của Mỹ dự kiến sẽ giảm từ trung bình đến cao một con số vào năm 2023.
- Biên lợi nhuận hoạt động và EPS đã điều chỉnh cho năm 2024 được dự báo lần lượt là 12% đến 13% và 7 USD đến 8 USD.
- Công ty có kế hoạch điều chỉnh cấu trúc chi phí của mình, nhằm loại bỏ ít nhất 40 triệu đô la chi phí cấu trúc.
Triển vọng công ty
- Brunswick dự kiến phạm vi doanh thu từ 6 tỷ USD đến 6,2 tỷ USD cho năm tài chính 2024.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh dự kiến là 12% đến 13%, với EPS điều chỉnh từ $ 7 đến $ 8.
- Công ty đặt mục tiêu tạo ra hơn 350 triệu đô la dòng tiền tự do.
- Mức tồn kho dự kiến sẽ được quản lý tốt, kết thúc năm 2024 với số tuần tương tự như năm 2023.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu kinh doanh tàu thuyền giảm 22% so với quý 4/2022.
- Thị trường tàu thuyền mới của Mỹ dự kiến sẽ chứng kiến sự sụt giảm vào năm 2023.
- Biên lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận điều chỉnh thấp hơn do doanh thu giảm.
- Công ty vẫn thận trọng trong triển vọng quý I/2024.
- Hoạt động tài chính của Navico không như kỳ vọng, bị ảnh hưởng bởi tình trạng xả kho và suy giảm sản xuất RV.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc Cá nước mặn tăng trưởng 5% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Các thương hiệu Brunswick dự kiến sẽ vượt trội so với thị trường thuyền đang suy giảm.
- Kinh doanh động cơ đẩy đã có năm tốt thứ hai được ghi nhận.
- Công ty đã thực hiện thành công chiến lược vốn của mình, kết thúc với 480 triệu đô la tiền mặt.
- Brunswick tự tin chiếm thị phần trong các loại động cơ phía ngoài và các loại thuyền và điện tử hàng hải cao cấp.
Bỏ lỡ
- Doanh thu thuần hơi lệch hướng dẫn trong năm.
- Doanh thu thấp hơn trong kinh doanh tàu thuyền ảnh hưởng đến biên lợi nhuận hoạt động và thu nhập được điều chỉnh.
- Navico hoạt động kém hiệu quả do các yếu tố bên ngoài như xả kho và sản xuất RV suy giảm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Bán lẻ thuyền mới dự kiến tăng khoảng 10% so với năm ngoái.
- Sản lượng sản xuất và đặt hàng bán buôn dự kiến sẽ trở lại mức bình thường sau quý 1.
- Công ty đã thảo luận về các yếu tố có thể ảnh hưởng đến thu nhập, bao gồm sự yếu kém vĩ mô và những cơn gió ngược của thị trường.
- Hướng dẫn về biên độ động cơ đẩy đã được cung cấp, với kỳ vọng giữa đường trong năm.
Tập đoàn Brunswick đã thể hiện khả năng phục hồi và hoạch định chiến lược khi đối mặt với một thị trường đầy thách thức. Sự tập trung của công ty vào kiểm soát chi phí, tăng thị phần và phát triển sản phẩm mới giúp công ty điều hướng vùng biển không chắc chắn của ngành hàng hải. Sự tự tin của Brunswick về mức tồn kho và các sáng kiến chiến lược, bao gồm chương trình Tài chính Bán lẻ Brunswick và các nền tảng kỹ thuật số, nhấn mạnh cam kết duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Các nhà đầu tư và nhà phân tích được mời tham dự một sự kiện tại Miami vào ngày 14 tháng 2 để tìm hiểu thêm về các sản phẩm và chiến lược mới của Brunswick cho năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Brunswick Corporation (BC), với hiệu suất mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược, đã trở thành tâm điểm của các nhà đầu tư. Khi chúng tôi đi sâu vào tài chính, dữ liệu InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Với vốn hóa thị trường là 5,81 tỷ USD, các chỉ số định giá của Brunswick có vẻ thuận lợi, với tỷ lệ P/E là 3,59, thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023, ở mức 10,85. Sự khác biệt này cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó.
InvestingPro Tips nêu bật thành tích mạnh mẽ của Brunswick về việc trả lại giá trị cho các cổ đông, với việc công ty tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp. Việc chi trả cổ tức nhất quán này là minh chứng cho sự ổn định tài chính và cam kết của Brunswick đối với các cổ đông. Hơn nữa, công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào hiệu suất trong tương lai của công ty và tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư.
Diễn biến giá của cổ phiếu khá biến động, thể hiện qua tổng lợi nhuận giá 3 tháng là 17,6%. Sự biến động này có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, mặc dù nó cũng ngụ ý sự cần thiết phải đánh giá rủi ro cẩn thận. Đối với những người tìm kiếm đầu tư dài hạn, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận trong năm nay có thể là những dấu hiệu đáng khích lệ.
Đối với các nhà đầu tư muốn khám phá thêm về Brunswick Corporation, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn. Đăng ký InvestingPro hiện đang được giảm giá năm mới đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những lời khuyên này có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.
Khả năng phục hồi tài chính của Brunswick, kết hợp với kiểm soát chi phí chiến lược và tăng thị phần, định vị nó như một ứng cử viên đáng chú ý trong ngành hàng hải. Với những hiểu biết và số liệu bổ sung có sẵn thông qua InvestingPro, các nhà đầu tư có các công cụ để điều hướng bối cảnh đầu tư của công ty được thành lập này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.