Stanley Black &; Decker (SWK) đã báo cáo kết thúc mạnh mẽ vào năm 2023, với việc tiết kiệm chi phí đáng kể và triển vọng lạc quan cho tương lai bất chấp một số thách thức của thị trường. Công ty đã đạt được tỷ suất lợi nhuận gộp điều chỉnh là 29,8% trong quý IV, vượt quá kỳ vọng và đóng góp vào dòng tiền tự do ấn tượng 850 triệu đô la trong năm. Với chiến lược tập trung vào đổi mới sản phẩm và dẫn đầu thị trường trong các phân khúc cốt lõi của mình, Stanley Black &; Decker đang trên đà đạt được 2 tỷ đô la tiết kiệm chi phí vào cuối năm 2025. Tuy nhiên, nó dự đoán xu hướng nhu cầu tiêu dùng và ngoài trời yếu sẽ kéo dài đến năm 2024.
Những điểm chính
- Stanley Black &; Decker đạt biên lợi nhuận gộp điều chỉnh 29,8% trong quý 4, vượt kỳ vọng.
- Công ty đã báo cáo hơn 850 triệu đô la dòng tiền tự do cho cả năm.
- Hàng tồn kho đã giảm 240 triệu đô la trong quý 4, tổng cộng giảm 1,9 tỷ đô la kể từ giữa năm 2022.
- Stanley Black &; Decker đang trên đà đạt được 2 tỷ đô la tiết kiệm chi phí vào cuối năm 2025.
- Công ty giới thiệu hệ thống DEWALT POWERSHIFT, nhắm đến các chuyên gia bê tông.
- Doanh thu mảng Công nghiệp giảm 4%, trong khi Công cụ & Ngoài trời giảm 8%.
- Mặc dù doanh thu giảm, lợi nhuận được cải thiện do hiệu quả chuỗi cung ứng và chi phí vận chuyển.
- Công ty kỳ vọng tăng trưởng doanh thu hữu cơ đi ngang và ưu tiên cải thiện dòng tiền và biên lợi nhuận gộp cho năm 2024.
Triển vọng công ty
- Stanley Black &; Decker có kế hoạch tiếp tục tập trung vào đổi mới sản phẩm và hiệu quả chi phí.
- Công ty dự đoán xu hướng nhu cầu tiêu dùng và ngoài trời yếu sẽ tiếp tục vào năm 2024.
- Họ đặt mục tiêu biên lợi nhuận gộp điều chỉnh xấp xỉ 30% cho cả năm 2024.
- Doanh thu hữu cơ dự kiến sẽ tương đối ổn định ở mức trung bình.
- Thêm 100 triệu đô la sẽ được đầu tư vào đổi mới và kích hoạt thương hiệu.
- Hướng dẫn cho năm 2024 bao gồm phạm vi EPS GAAP từ $ 1.60 đến $ 2.85 và phạm vi EPS được điều chỉnh từ $ 3.50 đến $ 4.50.
Điểm nổi bật của Bearish
- Mảng Công nghiệp giảm 4% doanh thu, mảng Dụng cụ & Ngoài trời giảm 8%, chủ yếu do sản lượng thấp hơn.
- Xu hướng tiêu dùng yếu và nhu cầu ngoài trời dự kiến sẽ kéo dài, có khả năng ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bullish
- Lợi nhuận được cải thiện thông qua chuyển đổi chuỗi cung ứng, tiết kiệm và giảm phát chi phí vận chuyển.
- Các thương hiệu mạnh mẽ và cỗ máy đổi mới của công ty dự kiến sẽ nắm bắt được những chiến thắng mới của khách hàng và vượt trội so với thị trường.
Bỏ lỡ
- Doanh thu hữu cơ Bắc Mỹ giảm 10%, mặc dù các kênh thương mại và công nghiệp tăng trưởng.
- Doanh thu hữu cơ châu Âu giảm 1%, mặc dù tăng trưởng mạnh ở Bắc Âu và Ý.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã thảo luận về chiến lược chuyển đổi dấu chân sản xuất, tập trung vào phát triển các trung tâm xuất sắc.
- Hợp lý hóa SKU không ảnh hưởng đáng kể đến khối lượng quý 4 và các khoản đầu tư tăng trưởng sẽ tiếp tục.
- Chi phí SG&A dự kiến khoảng 20% doanh thu trong trung hạn, với tiềm năng tăng do các yếu tố kinh tế vĩ mô và các ưu tiên chiến lược.
Stanley Black &; Decker đã sẵn sàng tiếp tục chuyển đổi chiến lược, tập trung vào tăng trưởng dài hạn và lợi nhuận của cổ đông. Cam kết của công ty đối với sự đổi mới, kích hoạt thị trường và hiệu quả hoạt động, kết hợp với các sáng kiến tiết kiệm chi phí mạnh mẽ, tạo tiền đề cho hiệu suất linh hoạt trong một môi trường vĩ mô đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Stanley Black &; Decker (SWK) thực sự đã chứng minh khả năng phục hồi trong báo cáo thu nhập mới nhất của mình, nhưng xem xét kỹ hơn một số dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một bức tranh sắc thái hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 14,08 tỷ đô la và tỷ suất cổ tức là 3,53%, công ty nổi bật như một người chơi quan trọng trong ngành công nghiệp máy móc. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi hai Mẹo InvestingPro đáng chú ý: Stanley Black &; Decker đã tăng cổ tức trong 53 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông và được các nhà phân tích dự đoán sẽ có lãi trong năm nay, cho thấy sự thay đổi so với hiệu suất trước đó.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ P / E âm -49,60 và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức -453,23, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về tính bền vững của định giá và thu nhập. Ngoài ra, ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy những cơn gió ngược tiềm năng hoặc triển vọng thận trọng hơn về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của Stanley Black &; Decker, InvestingPro cung cấp rất nhiều mẹo bổ sung. Với chương trình giảm giá Tết đặc biệt đang diễn ra, người đăng ký có thể được giảm giá tới 50% cho dịch vụ. Ngoài ra, sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 sẽ giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm. Đây có thể là thời điểm thích hợp cho những người quan tâm đến việc tận dụng những hiểu biết của InvestingPro, hiện bao gồm 8 mẹo bổ sung ngoài những mẹo được đề cập ở đây, để thông báo quyết định đầu tư của họ vào Stanley Black &; Decker và các cổ phiếu khác.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.