STAG Industrial, Inc. (NYSE: STAG) đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập quý III cho năm 2024, với Giám đốc điều hành Bill Crooker nhấn mạnh kết quả hoạt động vững chắc và một đường ống mua lại năng động. Công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng giá thuê 3,2% cho đến ngày 30 tháng 9 và đang trên đà tăng khoảng 4% vào cuối năm. Hoạt động cho thuê vẫn sôi động, với 38% diện tích dự kiến vào năm 2025 của công ty đã được cho thuê với mức chênh lệch cho thuê tiền mặt là 24,1%.
Hoạt động mua lại đặc biệt mạnh mẽ, với 130 triệu đô la giao dịch được hoàn thành trong quý thứ ba, bao gồm một danh mục đầu tư quan trọng ở Boston. Các dự án phát triển của công ty đang tiến hành theo kế hoạch, với hơn 2,1 triệu feet vuông sẽ được hoàn thành vào nửa cuối năm 2025. FFO cốt lõi trên mỗi cổ phiếu tăng lên 0,60 đô la và công ty đã nâng hướng dẫn tăng trưởng tiền mặt và khối lượng mua lại cùng cửa hàng.
Những điểm chính
- STAG Industrial báo cáo tăng trưởng giá thuê 3,2% với mục tiêu 4% vào cuối năm.
- 38% diện tích dự kiến năm 2025 đã được cho thuê với tỷ lệ cho thuê tiền mặt là 24,1%.
- 130 triệu đô la mua lại trong quý 3, với danh mục đầu tư 78,1 triệu đô la ở Boston.
- Hơn 2,1 triệu feet vuông đang được phát triển, dự kiến hoàn thành vào quý 3 và quý 4 năm 2025.
- FFO cốt lõi trên mỗi cổ phiếu tăng lên 0,60 đô la, tiền mặt có sẵn để phân phối ở mức 88 triệu đô la.
- Hướng dẫn cập nhật dự kiến tăng trưởng tiền mặt cùng cửa hàng từ 5,25% -5,5% và khối lượng mua lại từ 500 - 700 triệu USD.
- Đường ống mua lại vượt quá 4 tỷ USD, tập trung vào các thị trường cấp 1 của CBRE.
Triển vọng công ty
- STAG Industrial dự kiến sẽ duy trì mức lỗ công suất phòng trung bình 25 điểm cơ bản trong năm.
- Tổn thất tín dụng được báo cáo đến ngày 30 tháng 9 lên tới 1,4 triệu đô la.
- Two tài sản ở Greenville / Spartanburg dự kiến sẽ được cho thuê vào quý 3 năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hồ sơ phá sản theo Chương 11 của các nhà phân phối lốp xe Mỹ ảnh hưởng đến 1% tiền thuê cơ sở hàng năm của STAG, nhưng tất cả các hợp đồng thuê vẫn còn hiệu lực.
- Tỷ lệ duy trì giảm nhẹ do một hợp đồng thuê không giữ lại, hiện được điều chỉnh xuống còn khoảng 73%.
- Sự không chắc chắn về bầu cử đang khiến một số khách thuê lớn hơn hoãn quyết định cho thuê.
Điểm nổi bật của Bullish
- Đà mua lại mạnh mẽ với đường ống vượt quá 4 tỷ USD.
- Quý IV thường mạnh nhất đối với các thương vụ mua lại và vị thế tiền mặt của STAG là thuận lợi.
- Danh tiếng về việc chốt giao dịch nhanh chóng giúp đảm bảo giao dịch ngay cả khi không phải là người trả giá cao nhất.
Bỏ lỡ
- Thị trường Columbus và Philadelphia đang trải qua những điểm yếu liên tục.
- Tỷ lệ trống ở El Paso tăng nhẹ do giao hàng mới.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đang theo dõi chặt chẽ tình hình American Tire, không có tổn thất tín dụng hiện tại.
- Công ty lạc quan về điều kiện thị trường và sự phát triển trong tương lai.
- Tỷ lệ hấp thụ ròng đang ổn định, với sự phục hồi dự kiến vào nửa cuối năm tới.
STAG Industrial tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược trong một môi trường thị trường ổn định. Với danh mục đầu tư đa dạng và chiến lược mua lại mạnh mẽ, công ty có vị trí tốt để duy trì động lực và tận dụng các cơ hội thị trường trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của STAG Industrial trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi các số liệu tài chính quan trọng và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 6,97 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực REIT công nghiệp.
Một trong những mẹo đầu tư đáng chú ý nhất là STAG đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, phù hợp với mức tăng FFO cốt lõi trên mỗi cổ phiếu được báo cáo của công ty lên 0,60 đô la. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này thể hiện cam kết của STAG đối với giá trị cổ đông, điều này đặc biệt phù hợp với hoạt động mua lại mạnh mẽ của công ty và hướng dẫn cải thiện cho tăng trưởng NOI tiền mặt cùng cửa hàng.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu là 8.13% trong mười hai tháng qua, với quý 3 năm 2024 cho thấy mức tăng 6.39% hàng quý. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ mức tăng trưởng tiền thuê được báo cáo là 3,2% của STAG và 4% dự kiến vào cuối năm. Biên lợi nhuận gộp của công ty là 79,88% nhấn mạnh hiệu quả hoạt động, điều này rất quan trọng để duy trì mức lỗ công suất phòng trung bình 25 điểm cơ bản dự kiến trong năm.
Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng tài sản lưu động của STAG vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp sự linh hoạt về tài chính để hỗ trợ các dự án phát triển và hướng dẫn khối lượng mua lại trị giá 500 - 700 triệu đô la với tổng diện tích hơn 2,1 triệu feet vuông.
Tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,99% có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là xem xét lịch sử tăng trưởng cổ tức của STAG và triển vọng tích cực được trình bày trong cuộc gọi thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của STAG Industrial. Có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn cho STAG, có thể cung cấp quan điểm có giá trị về định giá của công ty và triển vọng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.