SLB, trước đây gọi là Schlumberger Limited (mã: SLB), duy trì hiệu suất tài chính ổn định trong báo cáo thu nhập quý III, với Giám đốc điều hành Olivier Le Peuch và Giám đốc tài chính Stephane Biguet cung cấp thông tin chi tiết về hoạt động của công ty và triển vọng tương lai.
Mặc dù doanh thu không đổi ở mức 9,2 tỷ đô la, công ty đã đạt được biên EBITDA điều chỉnh cao nhất kể từ quý 1 năm 2016 ở mức 25,6% và báo cáo dòng tiền tự do mạnh mẽ là 1,81 tỷ đô la.
Bộ phận Kỹ thuật số & Tích hợp đã chứng kiến sự gia tăng doanh thu, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng kỹ thuật số, trong khi doanh thu Hệ thống sản xuất tăng do doanh số bán hàng cao hơn ở Bắc Mỹ và Trung Đông. Tuy nhiên, doanh thu của Well Construction đã trải qua sự sụt giảm do số lượng giàn khoan thấp hơn. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu sẽ giảm trong quý 4 nhưng vẫn cam kết trả lại ít nhất 4 tỷ USD cho các cổ đông vào năm 2025.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3 của SLB giữ ổn định ở mức 9,2 tỷ USD với biên EBITDA điều chỉnh tăng lên 25,6%.
- Dòng tiền tự do mạnh mẽ ở mức 1,81 tỷ đô la, với sự gia tăng đáng kể trong doanh số bán hàng kỹ thuật số.
- Công ty kỳ vọng tăng trưởng doanh thu quý 4 trầm lắng nhưng vẫn duy trì triển vọng tích cực cho năm 2025.
- SLB có kế hoạch vượt cam kết hoàn vốn cổ đông, đặt mục tiêu trả lại ít nhất 4 tỷ USD vào năm 2025.
- Việc bán tài sản Palliser và mua lại ChampionX là những động thái chiến lược để củng cố danh mục đầu tư của công ty.
Triển vọng công ty
- SLB dự báo tăng trưởng thấp đến trung bình một con số trong chi tiêu thượng nguồn quốc tế cho năm 2025, với chi tiêu đi ngang đến giảm nhẹ ở Bắc Mỹ.
- Công ty đặt mục tiêu biên EBITDA điều chỉnh duy trì ở mức hoặc trên 25% cho cả năm 2024.
- Các sáng kiến kỹ thuật số, bao gồm nền tảng Lumi, được kỳ vọng sẽ đóng góp vào tăng trưởng dài hạn sau năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu xây dựng giếng khoan giảm do số lượng giàn khoan đất liền của Hoa Kỳ thấp hơn và các dự án ngoài khơi đã hoàn thành.
- Một hỗn hợp công nghệ không thuận lợi dẫn đến biên lợi nhuận giảm 53 điểm cơ bản.
- Tăng trưởng quý 4 có thể bị chững lại do cạn kiệt ngân sách E&P trên đất Mỹ và chi tiêu quốc tế thận trọng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu của Hệ thống sản xuất tăng, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ và Trung Đông & Châu Á.
- Hiệu suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, với 2,4 tỷ đô la được tạo ra từ hoạt động.
- Công ty lạc quan về FID nước ngoài, tăng trưởng kỹ thuật số và duy trì sự hài lòng cao của khách hàng.
Bỏ lỡ
- Mặc dù hoạt động ổn định tổng thể, công ty đã trải qua doanh thu đánh giá giảm ở Mỹ Latinh và Trung Đông.
- Biên lợi nhuận Well Construction giảm 19 điểm cơ bản.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- SLB đang trên đà vượt mục tiêu hoàn vốn dòng tiền tự do 50% cho cổ đông, với khả năng tăng tỷ lệ này.
- Công ty có vị trí tốt để điều hướng biến động thị trường với trọng tâm kinh doanh kỹ thuật số mạnh mẽ.
- Tăng trưởng kỹ thuật số của SLB phần lớn không tương quan với chi tiêu thượng nguồn, cho thấy khả năng phục hồi trong môi trường CapEx có khả năng phẳng.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý III của SLB đã vẽ ra một bức tranh về khả năng phục hồi và trọng tâm chiến lược, với việc công ty tận dụng khả năng kỹ thuật số của mình để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai và cam kết mang lại lợi nhuận đáng kể cho cổ đông bất chấp môi trường thị trường đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính ổn định của SLB trong quý 3 năm 2023 được phản ánh qua các chỉ số InvestingPro mạnh mẽ. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 59,19 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực dịch vụ dầu mỏ. Tăng trưởng doanh thu của SLB là 12,4% trong mười hai tháng qua phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ được báo cáo của công ty, đặc biệt là trong các bộ phận Hệ thống sản xuất và tích hợp và kỹ thuật số.
Mẹo InvestingPro nêu bật sức mạnh tài chính của SLB và các chính sách thân thiện với cổ đông. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức ấn tượng trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lâu dài về lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp với mục tiêu đã nêu của SLB là trả lại ít nhất 4 tỷ USD cho các cổ đông vào năm 2025. Ngoài ra, SLB hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này hỗ trợ khả năng tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ như được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Tỷ lệ P / E của công ty là 13,48 và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh là 12,43 trong mười hai tháng qua cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hợp lý, đặc biệt là xem xét triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường của nó. Tuy nhiên, một mẹo InvestingPro lưu ý rằng SLB đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 1,65, mà các nhà đầu tư nên xem xét trong bối cảnh tăng trưởng doanh thu quý 4 dự kiến của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho SLB, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.