Cuộc gọi thu nhập: SiriusPoint báo cáo kết quả quý 3 mạnh mẽ, lợi nhuận bảo lãnh phát hành mạnh mẽ

SiriusPoint Limited (NYSE: SPNT) đã công bố thu nhập quý III cho năm 2024, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ với lợi nhuận bảo lãnh phát hành quý thứ tám liên tiếp. Công ty đã báo cáo tỷ lệ kết hợp là 88,5%, cải thiện 4 điểm so với năm trước và tăng trưởng phí bảo hiểm 10% so với cùng kỳ năm ngoái cho hoạt động kinh doanh liên tục của mình. Bất chấp tác động của thảm họa tự nhiên, bao gồm cơn bão Helene và chi phí 60 triệu đô la một lần từ giao dịch CMIG, SiriusPoint đã đạt được thu nhập ròng 5 triệu đô la trong quý. Công ty cũng báo cáo sự gia tăng mạnh mẽ trong thu nhập đầu tư ròng và cách tiếp cận kỷ luật đối với bảo lãnh phát hành và hoạt động chiến lược.

Những điểm chính

• Tỷ lệ kết hợp của SiriusPoint được cải thiện lên 88,5%, cho thấy lợi nhuận bảo lãnh phát hành mạnh mẽ.
• Phí bảo hiểm trên các tuyến tiếp tục tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu được thúc đẩy bởi các phân khúc đặc biệt và bất động sản.
• Thiệt hại thảm họa tổng cộng 11 triệu đô la, chủ yếu từ cơn bão Helene, với thiệt hại ước tính từ cơn bão Milton dự kiến từ 30 triệu đến 40 triệu đô la.
• Công ty đã mở rộng phân phối với sáu quan hệ đối tác mới, tăng thu nhập phí dịch vụ ròng thêm 18% lên 32 triệu đô la.
• Thu nhập đầu tư ròng trong quý là đáng kể ở mức 78 triệu đô la, đóng góp vào tổng kết quả đầu tư là 93 triệu đô la.
• Thu nhập ròng cơ bản tăng 69% lên 89 triệu đô la, mặc dù thu nhập ròng tiêu đề là 5 triệu đô la trong quý 3, bị ảnh hưởng bởi giao dịch CMIG.
• Trong chín tháng đầu năm 2024, thu nhập ròng ở mức 205 triệu đô la, với mức tăng trưởng 10% về giá trị sổ sách pha loãng trên mỗi cổ phiếu.

Triển vọng công ty

• SiriusPoint đặt mục tiêu lợi nhuận trung bình từ 12% đến 15% trên vốn chủ sở hữu phổ thông trong suốt chu kỳ.
• Bảng cân đối kế toán vẫn mạnh mẽ với tỷ lệ BSCR là 265% và tổng vốn là 3,4 tỷ USD.
• Công ty duy trì bảo lãnh phát hành có kỷ luật, đặc biệt là trong tái bảo hiểm thảm họa tài sản, cân bằng với danh mục đầu tư Tai nạn &; Sức khỏe.

Điểm nổi bật của Bearish

• Tổng phí bảo hiểm giảm 5% đối với hoạt động kinh doanh cốt lõi, nhưng tăng 10% trên cơ sở liên tục.
• Thiệt hại do thảm họa, bao gồm cả thiệt hại dự kiến từ cơn bão Milton, sẽ ảnh hưởng đến kết quả quý 4.
• Vốn chủ sở hữu của cổ đông giảm năm thứ ba liên tiếp.

Điểm nổi bật của Bullish

• Công ty tiếp tục tăng trưởng về thu nhập phí dịch vụ thuần và thu nhập đầu tư thuần.
• Cải tiến chiến lược và bảo lãnh phát hành có kỷ luật đã dẫn đến lợi nhuận bảo lãnh phát hành ổn định trong tám quý.
• Vốn chủ sở hữu của cổ đông phổ thông tăng 8% từ đầu năm đến nay lên 2,5 tỷ USD.

Bỏ lỡ

• Thu nhập ròng của công ty trong quý 3 bị ảnh hưởng đáng kể bởi giao dịch CMIG.
• Doanh thu cốt lõi của MGA giảm do sự hợp nhất của Arcadian.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành nhấn mạnh cam kết của công ty đối với các cải tiến chiến lược và bảo lãnh phát hành có kỷ luật.
• Ban quản lý đã thảo luận về tác động của cơn bão Helene và đưa ra ước tính về thiệt hại của cơn bão Milton.
• Công ty đã xây dựng dự báo thu nhập đầu tư mạnh mẽ cho năm tài chính 2024.

Tóm lại, SiriusPoint Limited đã chứng minh khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược giữa những thách thức, bao gồm thảm họa tự nhiên và tác động tài chính một lần. Việc công ty tiếp tục tập trung vào bảo lãnh phát hành có kỷ luật và quan hệ đối tác chiến lược giúp công ty có lợi nhuận bền vững và tạo ra giá trị cho cổ đông.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất quý III mạnh mẽ của SiriusPoint Limited (NYSE: SPNT) được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Hệ số P/E của công ty là 8,34 và tỷ lệ P/E điều chỉnh thậm chí còn thấp hơn là 6,15 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với lợi nhuận bảo lãnh phát hành được báo cáo của công ty và hiệu suất nhất quán trong tám quý qua.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng SiriusPoint đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", điều này chứng thực triển vọng tích cực của công ty và lợi nhuận mục tiêu trên vốn chủ sở hữu phổ thông trung bình từ 12% đến 15%. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi tỷ lệ PEG là 0,24, cho thấy giá cổ phiếu có thể không phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng của nó.

Bất chấp những thách thức được đề cập trong bài báo, chẳng hạn như tổn thất thảm họa và tác động giao dịch CMIG, một InvestingPro Tip khác lưu ý rằng công ty đã "tích cực mua lại cổ phiếu". Hành động này thường báo hiệu sự tự tin của ban lãnh đạo vào sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty, phù hợp với sự gia tăng được báo cáo về vốn chủ sở hữu của các cổ đông phổ thông.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho SiriusPoint, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.