Tập đoàn quản lý tài sản Silvercrest (NASDAQ: SAMG) đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp trong quý IV và cả năm 2023. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về tài sản được quản lý (AUM), với AUM tùy ý tăng 6,8% lên 21,9 tỷ đô la trong quý 4 và tổng AUM tăng 6,7% lên 33,3 tỷ đô la. Bất chấp sự tăng trưởng trong AUM, công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu và EBITDA đã điều chỉnh.
Doanh thu giảm 4,7% xuống còn 117,4 triệu đô la trong năm, trong khi EBITDA điều chỉnh giảm xuống còn 26,9 triệu đô la. Thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cũng giảm từ 1,35 USD vào năm 2022 xuống còn 1,12 USD vào năm 2023. Silvercrest vẫn lạc quan về năm 2024, kỳ vọng các điều kiện được cải thiện và một loạt các cơ hội kinh doanh mới, đặc biệt là trong phân khúc Giám đốc đầu tư thuê ngoài (OCIO).
Những điểm chính
- AUM tùy ý tăng 6,8% lên 21,9 tỷ USD trong quý 4/2023.
- Tổng AUM tăng 6,7% lên 33,3 tỷ USD.
- Doanh thu giảm 4,7% xuống còn 117,4 triệu USD trong năm.
- EBITDA điều chỉnh là 26,9 triệu USD, giảm so với 32 triệu USD năm 2022.
- Thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu giảm xuống 1,12 đô la từ 1,35 đô la.
- Triển vọng lạc quan cho năm 2024 với sự gia tăng AUM và các cơ hội kinh doanh mới.
- OCIO AUM hiện ở mức 1,7 tỷ đô la với đường ống 585 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- Công ty dự đoán một môi trường tốt hơn vào năm 2024.
- Một loạt các cơ hội kinh doanh mới dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng.
- Đầu tư vào nhân sự và phát triển kinh doanh được lên kế hoạch để hỗ trợ mở rộng.
- Mục tiêu kinh doanh OCIO là đạt vài tỷ USD, hướng tới 15% tổng AUM.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu và EBITDA điều chỉnh đều giảm trong năm qua.
- Chi phí cao hơn và môi trường lạm phát đặt ra những thách thức ngắn hạn.
- Môi trường tìm kiếm cổ phần tư nhân không mạnh mẽ như những năm trước.
Điểm nổi bật của Bullish
- AUM đã tăng đáng kể trong quý 4 và cả năm.
- Thị trường để mua lại các nhà quản lý tài sản khác thuận lợi hơn, với bội số thấp hơn và tập trung vào các mục tiêu hiệu suất.
- Doanh nghiệp có giá trị ròng cao đang trải qua nhiều hoạt động hơn.
Bỏ lỡ
- Công ty đã bỏ lỡ doanh thu của năm trước và số liệu EBITDA đã điều chỉnh.
- Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh thấp hơn kết quả của năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty có chọn lọc trong quan hệ đối tác để tránh kinh doanh cơ sở phí thấp.
- Đường ống thể chế đang phát triển mặc dù môi trường tìm kiếm có phần thiếu máu.
- Việc thu hút khách hàng mới cho các cá nhân có giá trị ròng cao thay đổi rất nhiều theo thời gian, từ một tháng đến nhiều năm.
- Đầu tư vào vai trò phát triển kinh doanh thuần túy được lên kế hoạch tách biệt với công việc khách hàng của các nhà quản lý danh mục đầu tư.
- Giám đốc điều hành lạc quan về các thị trường mang tính xây dựng và các sáng kiến kinh doanh mới tích cực cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Với hiệu quả tài chính của Silvercrest Asset Management Group (NASDAQ: SAMG) phản ánh sự kết hợp giữa tăng trưởng tài sản được quản lý và giảm doanh thu, các nhà đầu tư có thể đang tìm kiếm những hiểu biết bổ sung để đánh giá triển vọng tương lai của công ty. Theo InvestingPro, SAMG đã chứng minh khả năng phục hồi thông qua khả năng duy trì và tăng cổ tức, với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 5,56% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Đây là một chỉ số tích cực, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, khi công ty đã tăng cổ tức 6 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp.
Hệ số P/E của công ty ở mức 16,58, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý trong bối cảnh thu nhập. Ngoài ra, dòng tiền của Silvercrest đã đủ mạnh để trang trải đủ các khoản thanh toán lãi, một dấu hiệu của sự ổn định tài chính có thể trấn an các nhà đầu tư về khả năng quản lý nợ của công ty.
Đối với những người đang xem xét tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng thu nhập trong tương lai của Silvercrest, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện hơn. Có 18 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho SAMG, cung cấp nhiều thông tin để đưa ra quyết định sáng suốt. Các nhà đầu tư quan tâm có thể tận dụng thêm 10% giảm giá đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần với mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Đầu tưChuyên nghiệp Dữ liệu nổi bật:
- Vốn hóa thị trường: 221,31 triệu USD, phản ánh quy mô và giá trị thị trường của công ty.
- Tỷ lệ cổ tức: 4,78%, cạnh tranh và hấp dẫn đối với nhà đầu tư cổ tức.
- Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, với triển vọng tích cực cho năm 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.