RPC, Inc. (NYSE: RES), nhà cung cấp dịch vụ mỏ dầu hàng đầu, đã thảo luận về hiệu quả tài chính và hoạt động của mình trong Quý III/2024 trong một cuộc gọi thu nhập gần đây. Chủ tịch và Giám đốc điều hành Ben Palmer, cùng với CFO Mike Schmit, nhấn mạnh doanh thu giảm 7% của công ty xuống còn 338 triệu đô la, chủ yếu là do giảm 12% trong lĩnh vực bơm áp lực và giảm 4% trên các dòng dịch vụ khác. Bất chấp những thất bại này, RPC đang tích cực quản lý chi phí, bao gồm giảm số lượng nhân viên và cam kết nâng cấp đội tàu của mình với trọng tâm là các dịch vụ bơm không áp lực.
Những điểm chính
- RPC báo cáo doanh thu giảm 7% xuống còn 338 triệu USD, với áp lực giảm 12%.
- Dịch vụ bơm không áp lực cho thấy khả năng phục hồi; Doanh thu công cụ cho thuê vẫn đi ngang.
- EPS pha loãng giảm xuống còn 0,09 USD, với EBITDA ở mức 55,2 triệu USD.
- Dòng tiền hoạt động mạnh ở mức 70,7 triệu USD, với 19 triệu USD dòng tiền tự do.
- Công ty duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh với 277 triệu đô la tiền mặt.
- RPC đang khám phá các cơ hội M&A để đa dạng hóa các dịch vụ của mình.
- Cơ hội phát triển ở California bao gồm ống cuộn và công việc cắm và bỏ rơi.
- Công ty không mong đợi sự cải thiện đáng kể về giá vào năm 2025 nhưng đã chuẩn bị cho những thay đổi của thị trường.
Nâng cấp một đội tàu có thể mất khoảng chín tháng, với các cam kết nhiều tháng được ưu tiên.
Triển vọng công ty
- RPC có kế hoạch tận dụng vị thế tiền mặt mạnh mẽ của mình cho các khoản đầu tư và mua lại chiến lược.
- Tập trung vào các dịch vụ bơm không áp lực để giảm sự phụ thuộc vào thị trường frac đầy biến động.
- Tiếp tục nhấn mạnh vào mức độ dịch vụ cao cho khách hàng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Bối cảnh cạnh tranh vẫn còn khó khăn với áp lực giá cả và hạn chế về ngân sách.
- Mất khách hàng chính do hợp nhất E&P.
- Không kỳ vọng giá cải thiện đáng kể vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Các công nghệ mới trong dịch vụ downhole đang đạt được sức hút.
- Công nghệ frac cải tiến để giao hàng pod đang được thử nghiệm với khách hàng.
- Chênh lệch giá mua/bán cho các cơ hội M&A đã thu hẹp một chút.
Bỏ lỡ
- Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đều giảm so với các quý trước.
- Lĩnh vực bơm áp lực có sự sụt giảm đáng kể.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Palmer đã thảo luận về cách tiếp cận thận trọng của công ty trong khi chuẩn bị tận dụng tiềm năng tăng trưởng của thị trường.
- Công ty đã nhàn rỗi một số tài sản và giảm số lượng nhân viên để quản lý quy mô đội tàu.
- Bất kỳ sự phục hồi tiềm năng nào trong thị trường khí đốt tự nhiên đều có thể cung cấp một số cứu trợ, nhưng RPC không dựa vào điều này.
- Các cuộc thảo luận về các công nghệ thay thế và các OEM nhỏ hơn để nâng cấp đội tàu đang diễn ra.
- RPC hiện không yêu cầu hợp đồng dài hạn cho các đơn đặt hàng thiết bị.
RPC, Inc. đang điều hướng một giai đoạn đầy thách thức với quản lý chi phí chiến lược và đầu tư vào đa dạng hóa công nghệ và dịch vụ. Trong khi thị trường vẫn còn khó khăn, đặc biệt là đối với lĩnh vực bơm áp lực, vị thế tiền mặt mạnh mẽ và thực tiễn quản lý thận trọng của công ty giúp công ty chịu được áp lực hiện tại và có khả năng hưởng lợi từ những cải thiện thị trường trong tương lai. Sự tập trung của công ty vào việc duy trì kỷ luật và khám phá các cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là ở California, phản ánh cam kết thích ứng và phát triển mạnh trong bối cảnh ngành công nghiệp năng động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của RPC, Inc. phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính do InvestingPro cung cấp. Bất chấp sự sụt giảm doanh thu được báo cáo, sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ. Theo dữ liệu của InvestingPro, RPC tự hào có vốn hóa thị trường là 1,28 tỷ đô la và duy trì tỷ lệ P / E là 10,94, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng RPC "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán", điều này chứng thực vị thế tiền mặt mạnh mẽ được báo cáo của công ty là 277 triệu đô la. Sự ổn định tài chính này rất quan trọng khi RPC khám phá các cơ hội M&A và đầu tư vào việc nâng cấp đội tàu, đặc biệt là đối với các dịch vụ bơm không áp lực.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng "cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần trước", với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -8,81%. Sự suy thoái gần đây này phù hợp với các điều kiện thị trường đầy thách thức được mô tả trong cuộc gọi thu nhập, bao gồm áp lực giá cả và hạn chế ngân sách của khách hàng.
Bất chấp những thách thức này, các chỉ số tài chính của RPC vẫn vững chắc. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 1.47 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 27.92%. Biên lợi nhuận hoạt động 9,04% cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của RPC trong một môi trường khó khăn.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng RPC đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, như được chỉ ra bởi một InvestingPro Tip khác. Điều này, kết hợp với vị thế tiền mặt mạnh mẽ của công ty và tập trung chiến lược vào đa dạng hóa, có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư định hướng giá trị.
Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có 7 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho RPC, Inc., có thể cung cấp bối cảnh có giá trị hơn nữa cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.