Trong quý IV/2023, OPAL Fuels đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể cả về hiệu quả tài chính và hoạt động, với EBITDA đã điều chỉnh đạt 32 triệu USD, tăng 57% so với năm trước. Công ty cũng đáp ứng hướng dẫn cả năm với EBITDA điều chỉnh là 52 triệu đô la. Kết quả tích cực được cho là do hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc dịch vụ trạm nhiên liệu và chiến lược kiếm tiền từ các khoản tín dụng môi trường. Sản lượng khí tự nhiên tái tạo (RNG) cũng tăng, với quý IV đánh dấu mức tăng lên 0,8 triệu MMBtus, tăng từ 0,7 triệu trong quý trước, phần lớn là do dự án liên doanh Emerald đi vào hoạt động.
Sản lượng cả năm là 2,7 triệu MMBtus, tăng từ 2,2 triệu năm trước. Doanh thu trong quý IV được báo cáo ở mức 87 triệu USD, tăng trưởng so với 67 triệu USD cùng kỳ năm 2022, trong khi thu nhập ròng trong quý là 20,1 triệu USD. Trong tương lai, OPAL Fuels dự đoán sản lượng RNG sẽ tiếp tục tăng trưởng và EBITDA điều chỉnh cho năm 2024, với dự báo EBITDA đã điều chỉnh từ 90 triệu đến 100 triệu USD và 4,4 triệu đến 4,8 triệu MMBtus trong sản xuất RNG. Công ty cũng thảo luận về tác động tiềm tàng của những thay đổi về quy định và thủ tục trọng tài hiện tại với một nhà thầu, điều này dự kiến sẽ không ảnh hưởng đến các dự án khác.
Những điểm chính
- OPAL Fuels báo cáo EBITDA điều chỉnh tăng 57% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4, đạt 32 triệu USD.
- EBITDA điều chỉnh cả năm đạt hướng dẫn ở mức 52 triệu USD.
- Doanh thu quý 4 tăng lên 87 triệu USD, tăng từ 67 triệu USD trong quý 4 năm trước.
- Thu nhập ròng trong quý 4 là 20,1 triệu đô la, cao hơn đáng kể so với 0,3 triệu đô la trong quý 3.
- Sản lượng RNG trong quý 4 là 0,8 triệu MMBtus, với sản lượng cả năm ở mức 2,7 triệu MMBtus.
- Công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh cả năm 2024 từ 90 triệu USD đến 100 triệu USD và sản xuất RNG từ 4,4 triệu đến 4,8 triệu MMBtus.
- OPAL Fuels tham gia vào một thủ tục trọng tài liên quan đến hai dự án ở California, nhưng điều này dự kiến sẽ không ảnh hưởng đến các dự án khác.
Triển vọng công ty
- OPAL Fuels dự báo sản lượng RNG và EBITDA tiếp tục tăng trưởng cho năm 2024.
- Công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh sẽ dao động trong khoảng từ 90 triệu USD đến 100 triệu USD cho cả năm 2024.
- Sản lượng RNG dự kiến sẽ tăng lên từ 4,4 triệu đến 4,8 triệu MMBtus vào năm 2024.
- Công ty đang tìm cách tận dụng những cơn gió ngược chính sách và nhu cầu về nhiên liệu phi vận tải RNG ở nhiều thị trường khác nhau, bao gồm cả châu Âu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty hiện đang trong quá trình phân xử tranh chấp với nhà thầu liên quan đến hai dự án ở California.
- Các phát triển quy định, chẳng hạn như hoàn thiện hướng dẫn 45Z và hết hạn tín dụng thuế tiêu thụ đặc biệt nhiên liệu thay thế, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tỷ suất lợi nhuận được cải thiện trong phân khúc dịch vụ trạm nhiên liệu đã đạt được thông qua việc kiếm tiền từ RIN bổ sung.
- Mối quan hệ chặt chẽ với các đối tác như GFL, WM và SJI có thể dẫn đến nhiều dự án tham gia xây dựng hơn.
- Công ty nhìn thấy tiềm năng trong thị trường biomethane để phát điện.
Bỏ lỡ
- Công ty chưa bán kỳ hạn phần khí đốt tự nhiên và không cung cấp chi tiết về các thuộc tính môi trường và giá khí.
- Đường ống phát triển tiên tiến không được đưa vào bài thuyết trình vì nó không được coi là một số liệu có ý nghĩa.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang chờ thông tin về điểm cường độ carbon cho 45Z, với sự quan tâm sâu sắc đến việc bãi rác và sữa sẽ được chấm điểm như thế nào.
- Có khả năng có thêm các dự án đi vào xây dựng khi các tồn đọng được giải quyết, đặc biệt là trong khu vực bãi rác.
- Công ty cảnh báo không nên giả định tỷ lệ chạy xây dựng nhất quán vì các dự án có thể khác nhau về quy mô và thời gian.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của OPAL Fuels vẽ nên bức tranh về một công ty đang trên đà phát triển, với hiệu suất mạnh mẽ trong quý trước và dự báo đầy hứa hẹn cho năm 2024. Để thêm bối cảnh cho những con số này, đây là một số thông tin chi tiết được rút ra từ dữ liệu và mẹo của InvestingPro có thể giúp các nhà đầu tư hiểu được định giá và sức khỏe tài chính của công ty.
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 846,8 triệu USD, cho thấy OPAL Fuels giữ sự hiện diện đáng kể trong phân khúc thị trường của mình. Tỷ lệ P/E, đứng ở mức 6,86, cho thấy cổ phiếu của công ty có thể bị định giá thấp so với thu nhập, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị. Hơn nữa, mức tăng trưởng doanh thu 8,74% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy doanh số bán hàng và khả năng tiếp cận thị trường ngày càng tăng của OPAL.
Về Mẹo đầu tư, điều đáng chú ý là OPAL Fuels hoạt động với mức nợ vừa phải, đây có thể là dấu hiệu của việc quản lý tài chính thận trọng. Ngoài ra, với tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, công ty dường như đang ở một vị trí tốt để trang trải các khoản nợ trước mắt. Những yếu tố này có thể trấn an các nhà đầu tư lo ngại về khả năng phục hồi tài chính của công ty.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập thông qua hồ sơ của công ty trên nền tảng InvestingPro. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, các nhà đầu tư có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa một loạt thông tin chi tiết có thể rất quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Hiện tại có thêm 6 Mẹo InvestingPro được liệt kê cho Nhiên liệu OPAL có thể cung cấp thêm thông tin rõ ràng về triển vọng tài chính và tiềm năng đầu tư của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.