Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, Giám đốc tài chính Brad Cooper của NGL Energy Partners LP (NGL) và Giám đốc điều hành Mike Krimbill đã đưa ra các kế hoạch chiến lược của công ty sau kết quả quý III năm 2024. Công ty đã báo cáo khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh là 11,9 triệu đô la, giảm so với lợi nhuận 19,5 triệu đô la của năm trước, được thúc đẩy bởi một khoản thanh toán một lần. Mặc dù vậy, NGL Energy Partners đã có những bước tiến đáng kể trong việc mở rộng cơ sở hạ tầng, tái cấp vốn nợ và giải quyết các khoản thanh toán chưa thanh toán cho chứng khoán ưu đãi. Công ty đang tập trung vào các cơ hội tăng trưởng nội bộ, đặc biệt nhấn mạnh vào phân khúc Giải pháp Nước Delaware và đang chuẩn bị công bố hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh cho năm tài chính '25 trong cuộc gọi thu nhập cuối năm sắp tới.
Những điểm chính
- NGL Energy Partners đã hoàn thành mùa mở đường ống quan trọng và ký thỏa thuận MVC 5 năm mới, cải thiện vốn lưu động thêm 18 triệu đô la lên 20 triệu đô la.
- Công ty đã mở rộng công suất hệ thống đường ống dẫn nước do LEX sản xuất từ 140.000 lên 340.000 thùng/ngày vào năm 2024.
- Khoản tái cấp vốn trị giá 2,9 tỷ USD kéo dài thời hạn nợ thêm khoảng 3 năm và 50% dư nợ đối với chứng khoán ưu đãi đã được thanh toán.
- Giám đốc điều hành Mike Krimbill nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc giảm nợ, cải thiện xếp hạng tín dụng và tập trung vào tăng trưởng nội bộ để tăng EBITDA điều chỉnh.
- NGL dự kiến sẽ cung cấp hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính '25 trong cuộc gọi thu nhập cuối năm.
Triển vọng công ty
- NGL đặt mục tiêu tăng trưởng EBITDA điều chỉnh hàng năm, với Delaware Water Solutions dự kiến sẽ dẫn đầu sự tăng trưởng.
- Hướng dẫn của công ty về EBITDA điều chỉnh trong năm tài chính '25 sẽ được công bố tại cuộc gọi thu nhập cuối năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Quý III chứng kiến khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh là 11,9 triệu đô la, trái ngược với lợi nhuận của năm trước, bao gồm cả việc thanh toán một lần đáng kể.
Điểm nổi bật của Bullish
- Việc mở rộng hệ thống đường ống dẫn nước do LEX sản xuất được bảo lãnh bởi hợp đồng cam kết khối lượng tối thiểu với nhà sản xuất dầu khí cấp đầu tư.
- Công ty đã hoàn tất thành công khoản tái cấp vốn trị giá 2,9 tỷ đô la, kéo dài thời gian đáo hạn của khoản nợ của họ.
Bỏ lỡ
- EBITDA điều chỉnh quý III bị ảnh hưởng tiêu cực do không có lợi nhuận quyết toán một lần của năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- NGL có kế hoạch tiếp tục giảm nợ bằng cách mua lại các loại D theo thời gian và hướng tới tỷ lệ nợ trên EBITDA ban đầu là 3,5-4x, với mục tiêu dài hạn là 3,5x.
- CapEx của dự án mở rộng hệ thống nước sẽ được đưa vào ngân sách tài khóa '25, sẽ được thảo luận trong cuộc gọi cuối năm tháng Sáu.
- Công ty không tiết lộ chi tiết tài chính cụ thể của các MVC đường ống mới nhưng lưu ý rằng quyền ưu tiên hiện có giúp giảm thiểu chi phí và thể hiện tiềm năng bán công suất cho các nhà sản xuất khác.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi NGL Energy Partners LP (NGL) điều hướng thông qua các kế hoạch chiến lược của mình, một số số liệu và hiểu biết chính từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 761.22 triệu đô la, quy mô của công ty trong ngành là rõ ràng, nhưng tỷ lệ P / E âm -12.05, cải thiện nhẹ lên -6.83 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 2 năm 2024, cho thấy các nhà đầu tư đang đối phó với khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng NGL có biên lợi nhuận gộp yếu và dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay, với thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm. Điều này phù hợp với báo cáo gần đây của công ty về khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh và có thể là mối quan tâm đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là NGL đã trải qua lợi nhuận cao trong năm ngoái, với lợi nhuận 237,43% và đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này có thể báo hiệu niềm tin thị trường mạnh mẽ hoặc định giá quá cao.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và dự báo tương lai của NGL, có thêm các mẹo InvestingPro có sẵn. Những lời khuyên này cung cấp những hiểu biết sâu sắc có thể ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư, chẳng hạn như lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và hiệu suất của nó trong các khung thời gian khác nhau. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Tóm lại, trong khi NGL Energy Partners đang tập trung vào tăng trưởng và đã có những bước tiến hoạt động đáng kể, các chỉ số tài chính và Mẹo InvestingPro cho thấy sự thận trọng do không có lợi nhuận hiện tại và những lo ngại về định giá thị trường. Các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi chặt chẽ hướng dẫn năm tài chính 25 sắp tới của công ty đối với EBITDA đã điều chỉnh để đánh giá tốt hơn hiệu suất trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.