Nexa Resources (NYSE: NEXA) đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024, với lý do tổng doanh thu thuần hợp nhất tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 709 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh tăng đáng kể lên 183 triệu đô la, tăng từ 87 triệu đô la trong cùng quý năm trước. Tỷ lệ đòn bẩy ròng của công ty cũng được cải thiện và tiến bộ đáng kể đã được thực hiện trên một số dự án khai thác. Nexa đang lạc quan đi đúng hướng để đáp ứng triển vọng cả năm, tập trung vào hiệu quả hoạt động và các khoản đầu tư chiến lược sẵn sàng nâng cao lợi nhuận trong tương lai.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu thuần hợp nhất của Nexa Resources tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 709 triệu USD trong quý 3/2024.
- EBITDA điều chỉnh tăng 111% lên 183 triệu USD so với quý 3/2023.
- Hệ số đòn bẩy thuần cải thiện lên 2,2 lần, giảm so với mức 2,7 lần của quý trước.
- Sản xuất kẽm không đổi, trong khi sản lượng chì và bạc tăng 2%.
- Nexa đang trên đà đạt được triển vọng cả năm, được hỗ trợ bởi giá kim loại tăng, đặc biệt là kẽm.
- Công ty công bố giảm 64% hướng dẫn chi phí tiền mặt cho năm 2024 do hiệu quả hoạt động được cải thiện.
- Tiến độ đáng kể tại dự án Aripuanã, đã đạt được EBITDA điều chỉnh tích cực trong ba quý liên tiếp.
- Dự án tích hợp Cerro Pasco đang được tiến hành, với một hệ thống bơm chất thải mới dự kiến sẽ bắt đầu vào năm 2027, đòi hỏi khoản đầu tư từ 85 triệu đến 90 triệu đô la.
- Chi tiêu vốn trong chín tháng đầu năm 2024 đạt 191 triệu USD, với hướng dẫn cả năm sửa đổi là 300 triệu USD.
- Thanh khoản của Nexa được cải thiện lên khoảng 845 triệu USD, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA đã điều chỉnh là 2,2 lần.
- Công ty vẫn lạc quan về giá kẽm và đồng, được hỗ trợ bởi các nguyên tắc cơ bản vững chắc của thị trường.
Triển vọng công ty
- Nexa dự báo giá kẽm và đồng tiếp tục tăng, được hỗ trợ bởi các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của thị trường.
- Công ty có kế hoạch giảm nợ trong khi đầu tư vào dự án Pasco và tích cực tìm kiếm mua lại đồng.
- Nexa nhắm mục tiêu 800 triệu đô la cho các tài sản đồng với sản lượng hàng năm từ 50.000 đến 60.000 tấn.
- Các nỗ lực thăm dò nhằm kéo dài tuổi thọ của Cerro Lindo, với 8 triệu đô la được phân bổ để khoan vào năm 2025.
- Nexa cam kết đáp ứng các mục tiêu hoạt động và tăng cường danh mục dự án vào năm 2025 và 2026.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dự án Aripuanã có thể phải đối mặt với những hạn chế về sản xuất cho đến khi một bộ lọc chất thải mới đi vào hoạt động vào cuối năm 2025.
- Nexa đang đánh giá tác động của chi phí xử lý âm đối với hoạt động nấu chảy và có thể giảm sản lượng nếu cần thiết.
- Xu hướng bất lợi về phí điều trị và phí tinh chế (TCRC) do thiếu kẽm cô đặc và suy thoái kinh tế ở Trung Quốc và châu Âu có thể dẫn đến cắt giảm sản xuất.
Điểm nổi bật của Bullish
- Chiến lược tích hợp theo chiều dọc của Nexa cho phép 50% quặng của Cajamarquilla đến từ các mỏ của nó, cung cấp một số bảo vệ chống lại áp lực thị trường.
- Công ty lạc quan về triển vọng dài hạn cho các dự án Aripuanã và Pasco, với tiềm năng dự trữ rộng rãi và tăng lợi nhuận.
- Nexa dự đoán giá kẽm sẽ vẫn ở mức cao do tình hình nguồn cung thắt chặt.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của thị trường kẽm, được thúc đẩy bởi những hạn chế về nguồn cung và vai trò của nó trong nền kinh tế chuyển đổi năng lượng.
- Các câu hỏi về giảm nợ gộp đã được giải quyết, với mục tiêu giảm đòn bẩy ròng xuống từ 1 đến 1,5.
- Sự thành công của các dự án Aripuanã và Pasco đã được tái khẳng định, cùng với sự quan tâm của công ty đối với việc mua lại trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Nexa Resources trong quý 3 năm 2024 được phản ánh trong một số chỉ số chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,06 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực khai thác mỏ. Mặc dù doanh thu được báo cáo tăng, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 6,52% trong mười hai tháng qua, cho thấy hiệu suất hàng quý gần đây có thể là một phần của chiến lược quay vòng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng biến động giá cổ phiếu của Nexa khá biến động, phù hợp với tính chất chu kỳ của ngành khai thác mỏ và độ nhạy cảm của công ty đối với giá kim loại. Sự biến động này có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư lạc quan về triển vọng của Nexa, đặc biệt là khi cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, như một InvestingPro Tip khác chỉ ra.
Sự tập trung của công ty vào hiệu quả hoạt động và đầu tư chiến lược là rất quan trọng, vì InvestingPro Tips tiết lộ rằng Nexa hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể. Tuy nhiên, tỷ lệ đòn bẩy ròng được cải thiện được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập là một dấu hiệu tích cực, giải quyết mối quan tâm này.
Thật đáng khích lệ, InvestingPro Tips chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của Nexa và báo cáo tăng EBITDA điều chỉnh. Tăng trưởng EBITDA 25,31% trong mười hai tháng qua, như được hiển thị trong Dữ liệu InvestingPro, tiếp tục hỗ trợ xu hướng tích cực này.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Có 8 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Nexa Resources, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.