Levi Strauss &; Co. (NYSE: LEVI) đã báo cáo hiệu suất vững chắc trong cuộc gọi thu nhập quý III năm tài chính 2024, với doanh thu thuần tăng 2% tính theo đơn vị tiền tệ không đổi và tăng trưởng toàn cầu đáng chú ý 5% cho thương hiệu Levi's, hiệu suất hàng quý tốt nhất trong hai năm. Công ty nhấn mạnh biên lợi nhuận gộp quý 3 kỷ lục 60% và biên EBIT điều chỉnh tăng đáng kể. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức ở một số thị trường nhất định, Levi Strauss &Co. đang thực hiện các động thái chiến lược, bao gồm quan hệ đối tác mới với Beyoncé và tập trung vào bán hàng trực tiếp cho người tiêu dùng, tăng 18%.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần tăng 2% tính theo đơn vị tiền tệ không đổi, với mức tăng trưởng 3% khi xem xét việc rút khỏi hoạt động kinh doanh của Denizen.
- Thương hiệu Levi's đạt mức tăng trưởng toàn cầu 5%, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong các kênh kinh doanh của phụ nữ và trực tiếp đến người tiêu dùng.
- Biên lợi nhuận gộp quý 3 đạt kỷ lục 60%, với biên EBIT điều chỉnh tăng 250 điểm cơ bản.
- EPS pha loãng điều chỉnh tăng trưởng hai con số.
- Đánh giá chiến lược cho Dockers và thay đổi lãnh đạo ở Trung Quốc nhằm giải quyết các thách thức thị trường.
- Quan hệ đối tác mới của Beyoncé được công bố, với một chiến dịch toàn cầu kéo dài đến năm 2025.
- Kênh trực tiếp đến người tiêu dùng tăng 12%, với thương mại điện tử tăng 18%.
- Kinh doanh quốc tế tăng 5%, với châu Âu trở lại tăng trưởng ở mức 7%.
- Ngoài Yoga, kinh doanh tăng 19%.
- Dự kiến tiết kiệm được 50 triệu đô la từ Nhiên liệu Dự án, góp phần làm giảm SG &A theo tỷ lệ phần trăm doanh thu.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng doanh thu quý 4 dự kiến ở mức trung bình.
- EPS điều chỉnh cả năm dự kiến nằm trong khoảng từ $ 1.17 đến $ 1.27.
- Cam kết mở mới 100 cánh cửa và đạt biên lợi nhuận hoạt động dài hạn 15%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Những thách thức ở thị trường Dockers, Trung Quốc và Mexico.
- Kết quả hỗn hợp ở Mexico, đặc biệt là bán buôn.
- Doanh thu bỏ lỡ trong quý trước do ngoại hối và hiệu suất bán buôn thấp hơn ở Mexico.
Điểm nổi bật của Bullish
- Thương hiệu Levi's có hiệu suất hàng quý tốt nhất trong hai năm.
- Doanh nghiệp của phụ nữ tăng trưởng 11%, duy trì vị trí hàng đầu tại Hoa Kỳ.
- Hoạt động mạnh mẽ trong bán lẻ truyền thống và thương mại điện tử.
- Bán buôn châu Âu tăng trưởng trở lại ở mức 4%, với DTC tăng 10%.
- Ngoài mức tăng 19% của Yoga là do một kế hoạch chiến lược mới.
Bỏ lỡ
- Doanh số thương hiệu Levi's giảm 2%.
- Bán buôn của Mỹ giảm 2%, mặc dù phù hợp với kỳ vọng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tập trung tăng trưởng lợi nhuận gộp với tốc độ nhanh hơn SG&A.
- Cơ cấu tăng biên lợi nhuận gộp hàng năm từ 30 đến 40 điểm cơ bản.
- Các thách thức về chuỗi cung ứng đang được giải quyết, bao gồm các vấn đề về cảng Bờ Đông và ưu tiên vận chuyển.
- Các chỉ số tăng trưởng tích cực trong doanh số DTC, đặc biệt là ở châu Âu.
- Các vấn đề an ninh mạng ở Mexico ảnh hưởng đến vận chuyển, cần thời gian để giải quyết.
Levi Strauss &; Co. đang định vị mình để thoát khỏi năm mạnh mẽ hơn, với những thay đổi cơ cấu nhằm tăng cường tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Công ty đang thu hẹp trọng tâm của mình vào Levi's và Beyond Yoga, đồng thời đánh giá các lựa chọn thay thế chiến lược cho thương hiệu Dockers hoạt động kém hiệu quả và thoát khỏi các doanh nghiệp Denizen và giày dép. Với trọng tâm là cải thiện lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận hoạt động dài hạn là 15%, Levi Strauss &; Co. đang tận dụng thế mạnh của mình trong đổi mới sản phẩm và quan hệ đối tác chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Levi Strauss &; Co. phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Kết quả quý 3 vững chắc của công ty, đặc biệt là tỷ suất lợi nhuận gộp kỷ lục 60%, được phản ánh trong dữ liệu của InvestingPro, cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 57,99% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này nhấn mạnh khả năng của Levi trong việc duy trì sức mạnh định giá và quản lý chi phí mạnh mẽ.
Sự tập trung của công ty vào doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng, tăng 18% trong quý gần nhất, đang được đền đáp. Sự thay đổi chiến lược này có khả năng góp phần vào tổng lợi nhuận một năm ấn tượng 64,16% theo báo cáo của InvestingPro. Ngoài ra, cam kết của Levi đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ trong chính sách cổ tức. Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng Levi Strauss đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,47%.
Bất chấp những thách thức ở một số thị trường nhất định, sức khỏe tài chính tổng thể của Levi's có vẻ mạnh mẽ. Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, phù hợp với sự tập trung của ban lãnh đạo vào việc duy trì sự linh hoạt tài chính trong khi đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng như quan hệ đối tác Beyoncé và mở rộng kênh DTC.
Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Levi Strauss &Co., InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về tiềm năng đầu tư của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.