Lazard Ltd. (LAZ) đã báo cáo kết quả kinh doanh vững chắc trong quý IV/2023, với doanh thu hoạt động tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có một năm đầy thách thức với sự chậm lại trong hoạt động mua bán và sáp nhập toàn cầu (M&A), doanh thu cả năm của công ty đã giảm so với năm trước.
Cuộc gọi thu nhập nhấn mạnh các kế hoạch chiến lược của Lazard nhằm tăng gấp đôi doanh thu vào năm 2030 và mang lại lợi nhuận mạnh mẽ cho cổ đông, tập trung vào việc tăng năng suất và đa dạng hóa mô hình kinh doanh.
Những điểm chính
- Doanh thu hoạt động quý IV đạt 761 triệu USD, tăng 13% so với quý 4/2022.
- Doanh thu hoạt động cả năm giảm xuống còn 2,4 tỷ USD từ 2,8 tỷ USD vào năm 2022.
- Doanh thu hoạt động tư vấn tài chính trong năm giảm từ 1,7 tỷ USD xuống còn 1,4 tỷ USD.
- Doanh thu hoạt động của Asset Management trong quý 4 tăng 6% YoY lên 274 triệu USD.
- Tài sản đang quản lý (AUM) tăng lên 247 tỷ USD, tăng 14% so với năm trước.
- Lazard đặt mục tiêu tăng gấp đôi doanh thu vào năm 2030 với tổng lợi nhuận cổ đông trung bình hàng năm từ 10-15%.
- Công ty có kế hoạch tăng doanh thu trung bình trên mỗi giám đốc điều hành và đa dạng hóa sang các lựa chọn thay thế hoặc thị trường tư nhân và quản lý tài sản.
- Lazard kỳ vọng một năm 2024 mạnh mẽ hơn với các dấu hiệu của một nền kinh tế lành mạnh hơn và hoạt động M&A gia tăng, bất chấp bất ổn địa chính trị.
Triển vọng công ty
- Lazard có kế hoạch tăng gấp đôi doanh thu vào năm 2030 và đặt mục tiêu tổng lợi nhuận trung bình hàng năm của cổ đông là 10-15%.
- Công ty đặt mục tiêu tăng doanh thu trên mỗi giám đốc điều hành và tập trung đa dạng hóa nguồn thu.
- Kỳ vọng cho năm 2024 bao gồm một nền kinh tế mạnh mẽ hơn và tăng hoạt động M&A và tái cơ cấu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hoạt động M&A toàn cầu chậm lại dẫn đến doanh thu hoạt động cả năm giảm.
- Bất ổn địa chính trị vẫn là một yếu tố rủi ro đối với hoạt động của công ty.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu hoạt động tư vấn tài chính tăng 18% trong quý 4 so với cùng kỳ năm 2022.
- Hoạt động kinh doanh Quản lý tài sản cho thấy sự tăng trưởng tích cực, với mức tăng 14% trong AUM.
- Văn phòng tại Anh của Lazard đạt doanh thu hàng quý cao nhất từ trước đến nay.
- Công ty đã hoàn thành việc chuyển đổi thành C-Corporation, được kỳ vọng sẽ tạo ra giá trị.
Bỏ lỡ
- Doanh thu hoạt động cả năm giảm 400 triệu USD so với năm 2022 do hoạt động M&A chậm lại.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Peter Orszag đã thảo luận về sự phục hồi trong hoạt động kinh doanh tái cấu trúc và triển vọng thận trọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
- Giám đốc tài chính Mary Ann Betsch đã cung cấp thông tin chi tiết về chi phí cố định và bồi thường, với chi phí sau này dự kiến sẽ giảm khi việc cắt giảm số lượng nhân viên có hiệu lực.
- Evan Russo, Giám đốc điều hành của Lazard Asset Management, đã thảo luận về kỳ vọng về dòng chảy cân bằng hơn trong kinh doanh Quản lý tài sản và tiềm năng tăng trưởng ở các thị trường mới nổi.
Báo cáo thu nhập của Lazard nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với môi trường M&A toàn cầu đầy thách thức và trọng tâm chiến lược vào tăng trưởng và năng suất. Với kế hoạch tăng gấp đôi doanh thu vào năm 2030 và triển vọng tích cực cho năm tới, Lazard vẫn tập trung vào việc tạo ra giá trị cho các cổ đông và khách hàng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Lazard Ltd. (LAZ) đã cho thấy khả năng phục hồi trong hoạt động quý IV và khi các nhà đầu tư mong đợi, có một số chỉ số và hiểu biết chính từ InvestingPro có thể định hình kỳ vọng:
InvestingPro Data nhấn mạnh rằng vốn hóa thị trường của Lazard ở mức 3,59 tỷ USD, với tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) là -35,74, phản ánh những thách thức trong khả năng sinh lời gần đây. Tuy nhiên, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 3 năm 2023, hệ số P/E cải thiện lên 27,01. Điều này cho thấy rằng trong khi thu nhập trong quá khứ đã chịu áp lực, có thể có một triển vọng tích cực hơn trên đường chân trời. Ngoài ra, tỷ lệ Giá trên sổ sách (P/B) của công ty cao ở mức 9,43, điều này có thể cho thấy thị trường định giá tài sản của Lazard một cách thuận lợi mặc dù doanh thu gần đây giảm 20,39% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023.
Hai mẹo InvestingPro đặc biệt liên quan đến tường thuật của bài viết bao gồm:
1. Lazard đã duy trì chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp, đây có thể là dấu hiệu cho thấy sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào sự ổn định tài chính của công ty và cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
2. Công ty đã trải qua sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 49,81%, nhấn mạnh sự phục hồi đáng kể trong niềm tin của nhà đầu tư.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm những hiểu biết sâu sắc hơn và phân tích bổ sung, InvestingPro cung cấp rất nhiều mẹo khác. Trên thực tế, có thêm 7 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Lazard, có thể được khám phá với đăng ký InvestingPro +. Hiện tại, có một đợt giảm giá năm mới đặc biệt giảm giá tới 50% cho các đăng ký. Để nâng cao ưu đãi, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm. Những lời khuyên và điểm dữ liệu này cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Lazard, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.