Keyera Corp (KEY. TO) đã công bố một khởi đầu mạnh mẽ đến năm 2024, với quý đầu tiên cho thấy sự tăng trưởng đáng kể và dòng tiền phí dịch vụ vững chắc trong cả ba mảng kinh doanh của mình. Phân khúc Cơ sở hạ tầng chất lỏng hoạt động tốt hơn với tỷ suất lợi nhuận kỷ lục, trong khi phân khúc Thu thập và Chế biến mang lại thu nhập gần kỷ lục.
Phân khúc Marketing cũng đóng góp một tỷ suất lợi nhuận đáng kể và dự kiến sẽ tiếp tục hoạt động mạnh mẽ trong suốt cả năm. Tình hình tài chính của công ty vẫn mạnh mẽ, với nợ ròng trên EBITDA đã điều chỉnh thấp hơn nhiều so với phạm vi mục tiêu. Keyera tập trung vào việc tái đầu tư dòng tiền dư thừa của mình vào các dự án cơ sở hạ tầng dài hạn, với các cơ hội tăng trưởng sắp tới, bao gồm mở rộng nhà máy mới và Khu KAPS để mở rộng.
Công ty cũng đang xem xét mua lại cổ phần như một phần trong cam kết quản lý tài chính có kỷ luật và giá trị cổ đông.
Những điểm chính
- Keyera đạt tỷ suất lợi nhuận kỷ lục trong mảng Cơ sở hạ tầng chất lỏng và thu nhập gần kỷ lục trong phân khúc Thu thập và Xử lý.
- Mảng Marketing dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào thu nhập của năm.
- Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh của công ty thấp hơn phạm vi mục tiêu, cho thấy tình hình tài chính mạnh.
- Keyera có kế hoạch đầu tư vào các dự án cơ sở hạ tầng dài hạn và đang xem xét mua lại cổ phần.
- Cơ hội tăng trưởng bao gồm nút cổ chai Frac II, mở rộng nhà máy mới và Khu KAPS để mở rộng.
- Công ty tập trung vào tăng trưởng cổ tức, giá trị cổ đông và tiềm năng mua lại chiến lược.
Triển vọng công ty
- Keyera dự đoán tạo ra dòng tiền tự do đáng kể vào năm 2024.
- Công ty đang tìm hiểu các cơ hội tăng trưởng trong lưu vực và các dịch vụ tích hợp cho khách hàng.
- Dự kiến nhu cầu cát dầu và condensate sẽ tăng, mang lại lợi ích cho hoạt động kinh doanh Thu gom và Chế biến.
- Keyera đang xem xét các dự án hydro và amoniac, phụ thuộc vào chính sách của chính phủ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dự kiến sẽ có những cơn gió ngược về khối lượng ở khu vực phía Nam nhưng sẽ phục hồi với giá khí đốt tự nhiên.
- Nhà máy khí đốt Rimbey hiện chưa được sử dụng, hoạt động với khoảng một nửa công suất.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ về iso-octan và giá cao đạt được.
- Tiềm năng tăng trưởng chất lỏng khí tự nhiên (NGL) và kết nối giữa các cơ sở của Keyera.
- Công ty có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và các lựa chọn để phân bổ tiền mặt, bao gồm tăng trưởng cổ tức và mua lại tiềm năng.
Bỏ lỡ
- Công ty nhận thức được tác động của thuế đối với thu nhập và tầm quan trọng của việc tái đầu tư vào các dự án có lợi nhuận cao.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Keyera tập trung vào các hợp đồng dài hạn và hỗ trợ khách hàng cho các dự án trong tương lai như Frac III, mục tiêu đến năm 2026.
- Công ty đang quản lý chi phí vốn và rủi ro liên quan đến các dự án của mình.
- Keyera không quan tâm đến các dự án lớn như đường ống Trans Mountain nhưng sẵn sàng mua lại và mở rộng chiến lược trong khuôn khổ tài chính của họ.
Đối mặt với môi trường thị trường năng động, kết quả tài chính vững chắc và kế hoạch chiến lược tăng trưởng và giá trị cổ đông của Keyera giúp công ty vượt qua những thách thức trong tương lai và tận dụng các cơ hội. Cam kết của công ty đối với kỷ luật tài chính và đầu tư chiến lược vào các dự án cơ sở hạ tầng, cùng với việc tập trung vào quản lý thuế và mua lại tiềm năng, nhấn mạnh sự cống hiến của công ty đối với thành công lâu dài và lợi nhuận của cổ đông. Các bên quan tâm được khuyến khích liên hệ với nhóm Quan hệ Nhà đầu tư của Keyera để biết thêm chi tiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.