Trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024 của O-I Glass, Inc. (NYSE: OI) gần đây, Giám đốc điều hành Gordon Hardie đã thảo luận về kết quả tài chính của công ty, tiết lộ khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 0.04 đô la mỗi cổ phiếu. Điều này đánh dấu sự sụt giảm đáng kể so với mức 0,80 đô la mỗi cổ phiếu được báo cáo trong cùng quý năm trước.
Khoản lỗ này được cho là do cắt giảm sản lượng 18%, đây là một phần của chiến lược quản lý mức tồn kho tăng cao để đáp ứng nhu cầu chậm chạp. Bất chấp những thách thức hiện tại, công ty vẫn lạc quan về triển vọng phục hồi của mình, được hỗ trợ bởi chương trình "Fit To Win" và dự kiến sẽ cải thiện thị trường vào năm 2025.
Những điểm chính
- O-I Glass báo lỗ ròng đã điều chỉnh là 0,04 USD/cổ phiếu trong quý 3/2024.
- Công ty đã điều chỉnh ước tính thu nhập điều chỉnh cả năm thành 0,70 đô la đến 0,80 đô la mỗi cổ phiếu.
- Chương trình "Fit To Win" dự kiến sẽ tiết kiệm 300 triệu đô la vào năm 2027, với 175 triệu đô la tiết kiệm vào năm 2025.
- O-I Glass đặt mục tiêu EBITDA điều chỉnh bền vững ít nhất 1,45 tỷ USD và dòng tiền tự do ít nhất 5% doanh thu vào năm 2027.
- Định giá ròng đáp ứng kỳ vọng, nhưng lạm phát chi phí, đặc biệt là ở Mỹ Latinh, ảnh hưởng đến kết quả.
Lợi nhuận hoạt động ở châu Mỹ giảm xuống còn 88 triệu USD, trong khi châu Âu giảm xuống còn 56 triệu USD.
- Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm 2024, dự kiến doanh số bán hàng hàng năm sẽ giảm từ 2% đến 3%.
- Dòng tiền tự do dự kiến sẽ sử dụng tiền mặt từ 130 triệu đến 170 triệu đô la cho năm 2024.
- Biên EBITDA hiện đang ở mức cao đến 20%, với mục tiêu trung hạn là 24%.
Triển vọng công ty
- Triển vọng quý 4 đi ngang, có quan điểm thận trọng về điều kiện thị trường.
- O-I Glass kỳ vọng dòng tiền tự do sẽ dương vào năm 2025, được thúc đẩy bởi chi phí vốn giảm và thu nhập được cải thiện.
- Công ty tập trung vào việc nâng cao khả năng cạnh tranh so với kính và các lựa chọn thay thế có thể và nhằm mục đích ổn định lợi nhuận đồng thời tăng các dịch vụ sản phẩm cao cấp.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty phải đối mặt với khoảng cách chi phí 35% so với lon, ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của nó.
- Châu Âu đang có dấu hiệu thị trường suy yếu, đặc biệt là đối với rượu mạnh và rượu vang.
- Chi phí ngoài hoạt động vượt kỳ vọng do thuế suất cao hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ được nhìn thấy ở Mỹ Latinh và xu hướng đi ngang đến hơi tích cực ở Bắc Mỹ.
- Chương trình "Fit To Win" nhằm định hình lại cấu trúc chi phí và nâng cao năng lực cạnh tranh.
- Các thỏa thuận dài hạn bao gồm 55% hoạt động kinh doanh toàn cầu, cung cấp khả năng hiển thị giá.
Bỏ lỡ
- Kết quả kinh doanh quý III của công ty cho thấy mức thực hiện giá ròng thấp nhất trong năm 2024.
- Chi phí SG&A cao hơn so với các công ty cùng ngành, hiện ở mức 8% doanh thu.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Mục tiêu EBITDA là 1,45 tỷ USD cho năm 2027 dựa trên tính trung lập về khối lượng và không phụ thuộc vào tăng trưởng về khối lượng bán hàng.
Hiệu suất của công nghệ MAGMA ở quy mô công nghiệp là rất quan trọng cho các quyết định chiến lược trong tương lai, bao gồm cả việc trang bị thêm và đóng cửa tiềm năng.
O-I Glass, Inc. tiếp tục vượt qua giai đoạn đầy thách thức với trọng tâm rõ ràng là cải thiện sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động. Ban lãnh đạo của công ty vẫn cam kết với các sáng kiến chiến lược của mình, nhằm mang lại giá trị lâu dài cho các cổ đông. Các nhà đầu tư và các bên liên quan nên mong đợi cuộc gọi thu nhập hàng quý tiếp theo vào ngày 5 tháng 2 năm 2025 và Ngày Nhà đầu tư vào ngày 14 tháng 3 năm 2025, tại Thành phố New York để cập nhật thêm về tiến độ của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính gần đây của O-I Glass, Inc., như đã thảo luận trong cuộc gọi thu nhập, phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Khoản lỗ ròng đã điều chỉnh của công ty là 0,04 USD/cổ phiếu trong quý 3/2024 phản ánh những thách thức được nêu bật trong dữ liệu InvestingPro, cho thấy tỷ lệ P/E âm -6,23. Điều này chỉ ra rằng công ty thực sự đã không có lãi trong mười hai tháng qua, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro.
Tuy nhiên, có những dấu hiệu cải thiện tiềm năng. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 32,8 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ có lãi trở lại. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một Mẹo InvestingPro nói rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Sự tập trung của công ty vào chương trình "Fit To Win" và mục tiêu đạt được EBITDA điều chỉnh bền vững ít nhất 1,45 tỷ đô la vào năm 2027 là rất quan trọng, với EBITDA hiện tại là 953 triệu đô la và tốc độ tăng trưởng EBITDA liên quan là -24,43% trong mười hai tháng qua. Tiết kiệm có mục tiêu của chương trình có thể giúp cải thiện những con số này trong những năm tới.
Điều đáng chú ý là bất chấp những thách thức hiện tại, O-I Glass hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, như được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip khác. Điều này phù hợp với trọng tâm của công ty là trở thành dòng tiền tự do dương vào năm 2025 và hướng dẫn sửa đổi cho năm 2024.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của O-I Glass.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.