Credit Acceptance Corporation (mã: CACC) đã báo cáo thu nhập quý IV, cho thấy cả sự tăng trưởng về khối lượng cho vay và sự sụt giảm trong tỷ lệ thu nợ dự báo. Thu nhập ròng đã điều chỉnh của công ty trong quý đứng ở mức 129 triệu đô la, đánh dấu mức giảm 17% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cũng giảm 14% xuống còn 10,06 USD. Bất chấp những sự sụt giảm này, công ty đã có sự tăng trưởng về khối lượng đơn vị và đô la, lần lượt tăng 26,7% và 21,3% so với quý IV/2022.
Những điểm chính
- Thu nhập ròng đã điều chỉnh giảm 17% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 129 triệu USD.
- Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu giảm xuống còn 10,06 đô la, giảm 14% so với năm trước.
- Tỷ lệ thu nợ dự báo giảm, làm giảm dòng tiền thuần từ danh mục cho vay 57 triệu USD, tương đương 0,6%.
- Số dư bình quân của danh mục cho vay tăng 9% trên cơ sở GAAP và 13% trên cơ sở điều chỉnh.
- Chênh lệch ban đầu trên chuyển nhượng cho vay tiêu dùng tăng lên 21,7% từ mức 20,9% so với cùng kỳ năm trước.
- Chi phí nợ bình quân tăng do lãi suất cao hơn và việc trả nợ các khoản tài chính có bảo đảm cũ với lãi suất thấp hơn.
Triển vọng công ty
- Công ty báo cáo số dư bình quân lớn nhất trong danh mục cho vay cho đến nay, cho thấy tiềm năng tiếp tục tăng trưởng.
- Sự gia tăng chênh lệch ban đầu đối với các khoản vay tiêu dùng cho thấy lợi nhuận trên mỗi khoản vay được cải thiện.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tỷ lệ thu dự báo giảm dẫn đến giảm dòng tiền thuần từ danh mục cho vay.
- Dự báo lợi nhuận cho vay tiêu dùng được giao từ năm 2020 đến năm 2022 thấp hơn so với ước tính trước đó.
- Thời điểm dự báo dòng tiền thuần năm 2023 chậm hơn được ghi nhận, chủ yếu do khoản trả trước cho vay tiêu dùng giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Khối lượng đơn vị và đô la tăng trưởng đáng kể so với năm trước, cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ.
- Công ty đạt được sự gia tăng chênh lệch ban đầu trên các nhiệm vụ cho vay tiêu dùng.
Bỏ lỡ
- Thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh đều giảm so với quý IV/2022.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Môi trường cạnh tranh được xem là thuận lợi, với khối lượng trên mỗi đại lý tăng lên mặc dù số lượng đăng ký đại lý tăng.
- Lãi suất tăng, tác động đến chi phí nợ và có khả năng ảnh hưởng đến chi phí lãi vay trong tương lai.
- Lợi suất điều chỉnh giảm xuống 17,9% trong quý 4 từ 18,5% trong quý 3, với hiệu suất trong tương lai phụ thuộc vào nguồn gốc cho vay mới và hiệu suất cho vay.
- Mua lại cổ phần lên tới khoảng 100.000 cổ phiếu trong quý.
- Đòn bẩy của công ty nằm trong phạm vi lịch sử và ưu tiên phân bổ vốn tập trung vào việc tài trợ cho các khoản vay hơn là mua lại cổ phần.
- Việc điều chỉnh thẩm định và giá cho vay liên tục được thực hiện để đảm bảo lợi nhuận bất chấp những bất ổn về hiệu suất cho vay và giá xe đã qua sử dụng.
- Còn quá sớm để đưa ra nhận xét kết luận về sức khỏe của cơ sở người tiêu dùng, mặc dù các dấu hiệu ban đầu cho thấy các khoản vay năm 2023 hoạt động tốt hơn so với năm 2022 ở cùng độ tuổi.
Kết quả của Credit Acceptance phản ánh một bối cảnh tài chính phức tạp, với việc công ty điều hướng những thách thức như tỷ lệ thu nợ giảm và chi phí nợ tăng trong khi vẫn quản lý để tăng khối lượng cho vay và duy trì cân bằng danh mục cho vay mạnh mẽ. Công ty đang điều chỉnh chiến lược của mình để đảm bảo lợi nhuận liên tục trong bối cảnh điều kiện kinh tế thay đổi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu tài chính mới nhất của Credit Acceptance Corporation (CACC) và hiểu biết của các nhà phân tích vẽ nên một bức tranh sắc thái về vị thế của công ty trên thị trường. Tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn là một dấu hiệu tích cực về sức khỏe tài chính, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ có thể giúp điều hướng các biến động thị trường ngắn hạn. Điều này đặc biệt có liên quan đến sự sụt giảm được báo cáo của công ty về tỷ lệ thu gom dự báo, vì nó cho thấy một bộ đệm để duy trì hoạt động bất chấp những thách thức tiềm ẩn về dòng tiền.
Sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 30,25%, phù hợp với sự tăng trưởng về khối lượng đơn vị và đô la được báo cáo trong quý IV, nhấn mạnh đà tăng trưởng của công ty. Hiệu suất này cũng phản ánh InvestingPro Tip rằng CACC đã có lợi nhuận cao trong thập kỷ qua, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư dài hạn đang tìm kiếm sự tăng trưởng bền vững.
Các nhà phân tích lạc quan về lợi nhuận của công ty, dự đoán rằng CACC sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Tâm lý hướng tới tương lai này được hỗ trợ bởi hiệu suất lịch sử của công ty, với lợi nhuận trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 và biên thu nhập hoạt động là 44,57%. Những số liệu này cho thấy rằng bất chấp những thách thức gần đây, công ty có một hồ sơ theo dõi tạo ra lợi nhuận đáng kể so với doanh thu của mình.
Dữ liệu InvestingPro tiếp tục tiết lộ Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) là 21,26 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Trong khi vốn hóa thị trường ở mức 6,8 tỷ đô la, doanh thu đã giảm 28,72% so với cùng kỳ, đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng hàng đầu.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của công ty, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung. Có một số Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho người đăng ký, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe và hiệu suất tài chính của CACC. Với đăng ký InvestingPro hiện đang trong đợt giảm giá Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%, nhà đầu tư có thể truy cập vào thông tin có giá trị này với chi phí giảm. Để tiếp tục làm dịu thỏa thuận, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.