Cuộc gọi thu nhập: Ingevity báo cáo kết quả quý 2 hỗn hợp, tái cấu trúc đang tiến hành

Ingevity Corporation (NYSE: NGVT) đã báo cáo kết quả tài chính quý II/2024, tiết lộ khoản lỗ ròng 283,7 triệu USD chủ yếu do chi phí tái cơ cấu, lỗ bán lại CTO và phí suy giảm lợi thế thương mại không dùng tiền mặt.

Mặc dù thua lỗ, công ty đang thực hiện chiến lược tái định vị cho phân khúc Hóa chất hiệu suất và dự kiến đòn bẩy sẽ giảm xuống còn khoảng 3,5 lần vào cuối năm nay. Ingevity cũng sửa đổi hướng dẫn bán hàng cả năm của mình là từ 1,4 tỷ đô la đến 1,5 tỷ đô la, với hướng dẫn EBITDA được điều chỉnh từ 350 triệu đô la đến 360 triệu đô la.

Những điểm chính

• Ingevity báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 283,7 triệu đô la, bao gồm các chi phí không hoạt động là 386 triệu đô la.
• Công ty đang tái định vị mảng Hóa chất hiệu suất, bao gồm chấm dứt hợp đồng cung cấp CTO dài hạn.
• Vật liệu hiệu suất mang lại lợi nhuận mạnh mẽ và Advanced Polymer Technologies chứng kiến sự tăng trưởng khối lượng.
• Ingevity có kế hoạch giảm chi phí bằng cách di dời các hoạt động lọc dầu đến Bắc Charleston và đóng cửa địa điểm Crossett.
• Công ty đặt mục tiêu tỷ suất lợi nhuận hợp nhất trong phạm vi từ trung bình đến cao 20% và tạo ra hơn 150 triệu đô la mỗi năm trong dòng tiền tự do.
• Dòng tiền tự do trong quý là 12 triệu đô la, nhưng sẽ là 50 triệu đô la không bao gồm chi phí tái cấu trúc và lỗ bán lại CTO.

Triển vọng công ty

• Ingevity dự kiến sẽ chuyển sang CTO chi phí thấp hơn vào quý II năm sau.
• Công ty điều chỉnh hướng dẫn dòng tiền tự do cả năm sang tích cực một chút, bao gồm phí chấm dứt hợp đồng CTO và các chi phí liên quan đến thôi việc.
• Hướng dẫn bán hàng cả năm được đặt trong khoảng từ 1,4 tỷ đô la đến 1,5 tỷ đô la, với EBITDA điều chỉnh từ 350 triệu đô la đến 360 triệu đô la.
• Mảng Hóa chất hiệu suất dự kiến sẽ có lãi trở lại vào năm 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Phân khúc Hóa chất hiệu suất giảm tiếp xúc với một số thị trường cuối cùng nhất định và giá CTO tăng cao.
• Công ty phải chịu chi phí tái cấu trúc là 13 triệu đô la và khoản lỗ bán lại CTO là 24 triệu đô la.
• Một khoản phí suy giảm lợi thế thương mại không dùng tiền mặt là 349 triệu đô la đã được ghi nhận cho phân khúc Hóa chất hiệu suất.
• Lợi nhuận gộp điều chỉnh giảm 17% do doanh thu của Hóa chất hiệu suất giảm.

Điểm nổi bật của Bullish

• Vật liệu hiệu suất tăng doanh thu 9% và EBITDA 28%.
• Công ty dự kiến đòn bẩy sẽ giảm trong suốt nửa cuối năm.
• Tiết kiệm từ việc hợp lý hóa Crossett được ước tính là 30 đến 35 triệu đô la, được thực hiện đầy đủ vào năm 2025.
• Môi trường doanh thu cho hoạt động kinh doanh nguyên vật liệu dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ.

Bỏ lỡ

• Doanh số bán Hóa chất Hiệu suất giảm 35%, chủ yếu do các hành động tái định vị.
• Doanh thu của Advanced Polymer Technologies (APT) giảm 10%, chủ yếu do giá thấp hơn.
• Công ty đã trải qua một khởi đầu năm yếu kém và một tháng Bảy yếu kém.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ingevity tự tin trong việc đảm bảo giá thấp hơn cho nguồn cung CTO dựa trên kiến thức thị trường.
• Công ty nhấn mạnh việc tập trung vào việc tạo ra tiền mặt và giảm nợ.
• Thời tiết là yếu tố quyết định cho doanh nghiệp, với khả năng các dự án được đẩy sang năm sau.
• Thị trường công nghiệp vẫn tương đối lành tính, với việc công ty tiếp tục theo dõi các điều kiện thị trường.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Ingevity Corporation (NYSE: NGVT) đã phải đối mặt với những thách thức như được phản ánh trong báo cáo tài chính gần đây của mình, nhưng các chiến lược hướng tới tương lai và dữ liệu thị trường của công ty cho thấy một bức tranh sắc thái. Theo dữ liệu của InvestingPro, Ingevity hiện có vốn hóa thị trường khoảng 1,5 tỷ USD. Mặc dù doanh thu của công ty đã chứng kiến sự sụt giảm trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, tương đương giảm 11.01%, nhưng nó vẫn báo cáo lợi nhuận gộp đáng kể là 432 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp là 27.9%.

InvestingPro Tips chỉ ra rằng bất chấp những biến động gần đây, với giá cổ phiếu bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần qua, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với triển vọng riêng của Ingevity, dự báo lợi nhuận trở lại trong phân khúc Hóa chất hiệu suất vào năm 2025. Đáng chú ý là công ty đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 5,26, điều này có thể báo hiệu niềm tin của nhà đầu tư vào tài sản và chiến lược dài hạn của mình, mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua.

Ngoài ra, Ingevity không trả cổ tức cho các cổ đông, đây có thể là một cân nhắc cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Ingevity, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và mẹo bổ sung, với tổng số 7 mẹo có sẵn trên nền tảng của họ.

Để biết thêm phân tích chi tiết và lời khuyên về Ingevity, độc giả quan tâm có thể truy cập https://www.investing.com/pro/NGVT.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.