Hewlett Packard Enterprise (HPE) đã báo cáo một quý đầu tiên hỗn hợp cho năm tài chính 2024, với những điểm mạnh đáng chú ý về lợi nhuận và tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm được bù đắp bởi sự thiếu hụt doanh thu dự kiến.
Công ty cho rằng sự sụt giảm doanh thu là do thị trường mạng mềm hơn và sự chậm trễ trong nguồn cung GPU, mặc dù tăng trưởng mạnh mẽ trong các phân khúc biên, đám mây lai và AI. HPE, công ty đang trong quá trình mua lại Juniper Networks, hy vọng động thái này sẽ tăng gấp đôi hoạt động kinh doanh mạng và củng cố chiến lược edge-to-cloud của mình.
Giám đốc tài chính mới của công ty, Marie Myers, lạc quan về cơ hội tăng trưởng và giá trị cổ đông, với cách tiếp cận kỷ luật đối với chi phí và thực hiện chiến lược.
Những điểm chính
- HPE vượt dự báo lợi nhuận nhưng bị sụt giảm doanh thu do nhu cầu mạng và các vấn đề về nguồn cung GPU.
- Tăng trưởng mạnh mẽ trong các lĩnh vực biên, đám mây lai và AI với HPE GreenLake thúc đẩy ARR.
- Mua lại Juniper Networks dự kiến sẽ tăng cường kinh doanh mạng và chiến lược edge-to-cloud.
- Giám đốc tài chính mới Marie Myers nhấn mạnh đến việc quản lý và thực hiện chi phí.
- Biên lợi nhuận gộp ghi nhận được báo cáo, với chi phí kỷ luật và triển vọng tích cực về doanh thu bán máy chủ trong năm tài chính 24.
- HPE kỳ vọng sự mềm mại trong thị trường Intelligent Edge nhưng nhìn thấy tiềm năng tăng từ việc giảm chi phí và sức mạnh của ngành giáo dục.
Triển vọng công ty
- HPE dự đoán sự cải thiện trong nguồn cung GPU, có khả năng thúc đẩy doanh thu bán máy chủ tăng trong suốt năm tài chính 24.
- Dự kiến doanh thu khiêm tốn từ nỗ lực giảm chi phí và sức mạnh thị trường giáo dục thời vụ.
- Đám mây lai dự kiến sẽ tăng doanh thu tuần tự do động lực HPE GreenLake.
- Doanh thu trong quý 2 dự kiến từ 6,6 tỷ USD đến 7 tỷ USD, với dòng tiền tự do âm do các khoản trả trước quý 1 cao hơn.
- Triển vọng FY24 được điều chỉnh thành tăng trưởng 0-2% trong doanh thu tiền tệ không đổi với lợi nhuận hoạt động không phải GAAP và EPS ròng pha loãng không phải GAAP từ 1,82 đô la đến 1,92 đô la.
- Biên lợi nhuận gộp cả năm phi GAAP giảm nhẹ so với kỳ vọng 35% trước đó, với dòng tiền tự do đạt ít nhất 1,9 tỷ USD.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu bị ảnh hưởng bởi nhu cầu suy yếu trên thị trường mạng và hạn chế về nguồn cung GPU.
- Thị trường Intelligent Edge dự kiến sẽ vẫn mềm.
- Dòng tiền tự do âm trong quý 2 do trả trước quý 1 cao hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm, dẫn đầu là HPE GreenLake.
- Khả năng sinh lời mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp kỷ lục.
- Dự kiến kết thúc việc mua lại Juniper Networks để tăng gấp đôi hoạt động kinh doanh mạng.
Bỏ lỡ
- Doanh thu giảm so với kỳ vọng do vấn đề cung cầu thị trường.
- Dòng tiền tự do dự kiến âm trong quý 2.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Backlog đã được bình thường hóa ngoại trừ các hệ thống AI.
- Kỳ vọng tăng trưởng tuần tự trong các máy chủ truyền thống, chuyển sang máy chủ Gen11.
- Thời gian dẫn GPU được cải thiện nhưng vẫn ở mức cao sau hơn 20 tuần.
- Kết cấu kết nối mạng của HPE cung cấp sự linh hoạt trong việc thực hiện đơn hàng.
- Doanh thu AI và tăng trưởng ARR được liên kết, với nhiều đơn đặt hàng AI được xử lý thông qua HPE GreenLake.
- Nền tảng XD phổ biến trong các ứng dụng AI, trong khi ProLiant Gen11 được sử dụng để suy luận và tinh chỉnh.
- Giá trị của các đơn vị tăng tốc có thể vượt quá đáng kể các máy chủ truyền thống.
- Không có sự thay đổi rõ ràng của các ứng dụng x86 sang GPU được chỉ định.
Kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2024 cho thấy một công ty đang vượt qua những thách thức của thị trường trong khi tận dụng thế mạnh về lợi nhuận và tăng trưởng trong các phân khúc công nghệ chính. Việc mua lại chiến lược Juniper Networks của công ty và nhấn mạnh vào nền tảng HPE GreenLake nhấn mạnh cam kết tăng cường các dịch vụ edge-to-cloud của mình. Với triển vọng sửa đổi cho năm tài chính và tiếp tục tập trung vào quản lý chi phí và thực hiện hoạt động, HPE đặt mục tiêu duy trì động lực và mang lại giá trị cho các cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hewlett Packard Enterprise (HPE) đã thể hiện khả năng phục hồi lợi nhuận của mình, bằng chứng là báo cáo tài chính gần đây và dữ liệu InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 20,17 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) ở mức cạnh tranh 8,74 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, HPE có dấu hiệu định giá hấp dẫn trong lĩnh vực công nghệ.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng định giá của HPE ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có tiềm năng tạo ra tiền mặt. Điều này đặc biệt có liên quan đến sự nhấn mạnh của công ty về hiệu quả hoạt động và quản lý chi phí. Ngoài ra, HPE được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Công nghệ, Phần cứng, Lưu trữ &Thiết bị ngoại vi, phù hợp với trọng tâm chiến lược của công ty về các dịch vụ edge-to-cloud và mua lại Juniper Networks để tăng cường kinh doanh mạng.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nghĩa vụ ngắn hạn của HPE hiện đang vượt quá tài sản lưu động, đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư tập trung vào thanh khoản ngắn hạn và ổn định tài chính. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và HPE đã có lãi trong mười hai tháng qua, củng cố những điểm nổi bật tăng giá được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến thông tin chi tiết hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/HPE. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều phân tích và dữ liệu chuyên sâu hơn để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.