Harley-Davidson, Inc. (HOG) báo cáo kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý II/2024, với doanh thu hợp nhất tăng 12%. Sự gia tăng này được dẫn dắt bởi sự tăng trưởng 13% trong phân khúc Công ty Xe máy Harley-Davidson (HDMC) và mức tăng 10% trong phân khúc Dịch vụ Tài chính Harley-Davidson (HDFS). Thu nhập hoạt động tăng lên 241 triệu đô la, phản ánh mức tăng 9% so với năm trước.
LiveWire, bộ phận xe máy điện của Harley-Davidson, đã đạt được một cột mốc quan trọng khi trở thành nhà bán lẻ xe máy điện đường trường hàng đầu tại Mỹ trong nửa đầu năm 2024, bất chấp doanh thu giảm 25% trong cùng kỳ.
Những điểm chính
- Doanh thu hợp nhất tăng 12%, HDMC và HDFS tăng trưởng lần lượt 13% và 10%.
- Thu nhập hoạt động tăng 9%, tổng cộng 241 triệu USD.
- Doanh số bán lẻ xe máy mới của Mỹ tăng nhẹ, trong khi thị trường quốc tế có kết quả trái chiều.
- Hàng tồn kho của đại lý dự kiến sẽ giảm khoảng 30% trên toàn cầu.
- Kế hoạch mua lại cổ phần được công bố, nhằm mua lại 1 tỷ USD cổ phiếu.
- Doanh số bán hàng của LiveWire tăng mạnh, đánh dấu mức tăng ba chữ số, với kế hoạch tập trung vào tăng trưởng và lợi nhuận.
Triển vọng công ty
- Harley-Davidson có kế hoạch cân bằng các lô hàng bán lẻ và bán buôn vào cuối năm 2024.
- Công ty dự kiến các đơn vị bán lẻ bán ra sẽ đi ngang tăng 3% cho cả năm, với các lô hàng bán buôn giảm 7% xuống còn 10%.
- Hướng dẫn doanh thu được điều chỉnh giảm từ 5% đến 9%, với biên lợi nhuận hoạt động từ 10,6% đến 11,6%.
- Mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động 15% được đặt ra cho đến cuối năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu của LiveWire giảm 25% trong nửa đầu năm.
- Tỷ lệ nợ quá hạn của người tiêu dùng nói chung tại HDFS cao hơn mong muốn, mặc dù được quản lý hiệu quả.
- Một số thị trường quốc tế trải qua sự suy giảm hiệu suất.
Điểm nổi bật của Bullish
- LiveWire trở thành nhà bán lẻ xe máy điện đường trường hàng đầu tại Mỹ.
- Thu nhập hoạt động tại HDFS tăng 21% do thu nhập lãi cao hơn và trích lập dự phòng tổn thất tín dụng thấp hơn.
- Độ tuổi trung bình của khách hàng Harley-Davidson vẫn khỏe mạnh, với cơ sở khách hàng trẻ hơn nhất quán.
Bỏ lỡ
- Công ty báo cáo doanh thu cho mảng LiveWire giảm do doanh thu tại STACYC thấp hơn.
- Lỗ hoạt động của LiveWire là 57 triệu đô la, mặc dù điều này phù hợp với kỳ vọng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng vào việc cải tiến chuỗi sản xuất và cung ứng.
- Thị phần xe máy du lịch tăng trong quý 2, và dòng sản phẩm mới nhận được sự đón nhận tích cực.
- Giảm hàng tồn kho của đại lý dự kiến là 30% trên toàn cầu và 35% ở Mỹ vào cuối năm.
- Kế hoạch tối ưu hóa mạng lưới đại lý và đổi mới sản phẩm trong tương lai đã được thảo luận.
- Hướng dẫn ký quỹ hoạt động được cập nhật phản ánh tác động của đòn bẩy và khối lượng sản xuất.
Tóm lại, quý II/2024 của Harley-Davidson đã cho thấy hiệu quả tài chính vững chắc với sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu và thu nhập hoạt động. Mặc dù có một số thách thức trong một số phân khúc thị trường nhất định, các sáng kiến chiến lược của công ty, chẳng hạn như quản lý hàng tồn kho và mua lại cổ phần, cùng với sự thành công của thương hiệu LiveWire, thể hiện cam kết cải tiến liên tục và lợi nhuận. Harley-Davidson vẫn tự tin vào triển vọng dài hạn và khả năng đổi mới và dẫn đầu trong ngành công nghiệp xe máy.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
LiveWire, bộ phận xe máy điện của Harley-Davidson, là tâm điểm cho chiến lược đổi mới và tăng trưởng của công ty. Bất chấp sự sụt giảm doanh thu gần đây, vị trí của thương hiệu là nhà bán lẻ xe máy điện hàng đầu ở Mỹ nhấn mạnh tiềm năng của nó trong một thị trường phát triển nhanh chóng. Để hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của LiveWire, hãy đi sâu vào một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu InvestingPro cho LiveWire (LVWR) cho thấy vốn hóa thị trường là 1,58 tỷ USD, báo hiệu niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của nó bất chấp những thách thức ngắn hạn. Tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) của công ty ở mức 8,57 tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, điều này cho thấy mức định giá cao hơn so với giá trị sổ sách của tài sản. Điều này có thể cho thấy kỳ vọng của thị trường về sự tăng trưởng trong tương lai, mặc dù thực tế là LiveWire hiện không trả cổ tức cho các cổ đông.
Về lợi nhuận, LiveWire đã không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động được báo cáo là -344.8%. Các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với khoản lỗ hoạt động được báo cáo cho LiveWire trong quý II của Harley-Davidson. Tuy nhiên, vị thế tiền mặt vững chắc của LiveWire, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cung cấp một tấm đệm để điều hướng qua bối cảnh tài chính hiện tại và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.
Hai mẹo InvestingPro đáng chú ý cho LiveWire là:
1. Tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, đây là một chỉ số tích cực về khả năng đáp ứng các khoản nợ trước mắt của công ty và có khả năng đầu tư vào các sáng kiến chiến lược.
2. Cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là -31,72%, phản ánh sự biến động của thị trường và tâm lý nhà đầu tư. Điều này có thể mang đến cơ hội mua cho các nhà đầu tư tin tưởng vào tầm nhìn dài hạn của công ty và vai trò của công ty trên thị trường xe máy điện.
Để phân tích chuyên sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/LVWR và cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 8 Mẹo InvestingPro khác có sẵn để giúp hướng dẫn các quyết định đầu tư của bạn vào LiveWire và các công ty khác.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.