Cuộc gọi thu nhập: Globe Life báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 3 năm 2024

Globe Life Inc. (GL), nhà cung cấp bảo hiểm nhân thọ và sức khỏe nổi tiếng, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với thu nhập ròng và thu nhập hoạt động tăng đáng kể so với năm trước. Doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ của công ty có mức tăng ổn định, trong khi phí bảo hiểm sức khỏe tăng trưởng rõ rệt hơn. Chiến lược đầu tư thận trọng của Globe Life và dự báo số lượng đại lý cho năm tới cũng là những điểm thảo luận chính trong cuộc gọi thu nhập được tổ chức vào ngày 30/10/2024.

Những điểm chính

• Thu nhập ròng của Globe Life trong quý 3 năm 2024 ở mức 303 triệu USD, tăng từ 257 triệu USD cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập hoạt động thuần tăng 29% lên 308 triệu USD.
• Doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ tăng 4% lên 819 triệu đô la và phí bảo hiểm y tế tăng 7% lên 354 triệu đô la.
• Công ty kỳ vọng tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ và sức khỏe sẽ duy trì ổn định trong năm 2024.
• Hoạt động đầu tư mang lại thu nhập đầu tư ròng tăng 7% lên 285 triệu đô la.
• Globe Life có kế hoạch đầu tư từ 1,1 tỷ USD đến 1,3 tỷ USD vào các kỳ hạn cố định với lợi suất trung bình từ 5,8% đến 5,9% cho năm 2024.
• Công ty đã mua lại 5,8 triệu cổ phiếu với giá 580 triệu đô la trong quý 3 và sẽ phân phối khoảng 21 triệu đô la cổ tức cho phần còn lại của năm.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng cho năm 2024 được dự đoán là từ $ 12.20 đến $ 12.40, và từ $ 13.20 đến $ 13.90 cho năm 2025.

Triển vọng công ty

• Số lượng đại lý tăng dự kiến cho năm 2024, với Thu nhập của Mỹ ở mức + 11%, Liberty National ở mức + 14% và Di sản gia đình ở mức + 5%.
• Tăng trưởng doanh số bán hàng cho năm 2025 dự kiến sẽ ở mức cao một con số đối với Thu nhập của Mỹ và hai con số thấp đối với Liberty National.
• Hướng dẫn của công ty bao gồm tăng 25% đến 27% thu nhập đầu tư vượt mức trong năm.

Điểm nổi bật của Bearish

• Danh mục đầu tư đáo hạn cố định của công ty báo lỗ ròng chưa thực hiện là 743 triệu đô la do lãi suất thị trường tăng.
• Tỷ lệ mất hiệu lực cao hơn đã được ghi nhận trong các phân khúc Cuộc sống Thu nhập Hoa Kỳ (AIL) và Phản hồi Trực tiếp, phổ biến trong thời kỳ căng thẳng kinh tế.
• Chi phí quản lý tăng cao được cho là do chi phí nhân viên cao hơn, nâng cấp công nghệ và chi phí pháp lý cao hơn, với kỳ vọng những chi phí này sẽ tiếp tục trong quý 4.

Điểm nổi bật của Bullish

• Bộ phận trực tiếp đến người tiêu dùng đã chứng kiến tỷ suất lợi nhuận bảo lãnh phát hành tăng 40% lên 88 triệu đô la.
• Tăng trưởng thu nhập đầu tư thuần dự kiến ở mức 7,5% đến 8%, được thúc đẩy bởi lãi suất ưu đãi và tăng trưởng tài sản ổn định.
• Công ty đã trải qua mức tăng đo lường lại 61 triệu đô la chủ yếu từ những thay đổi giả định về cuộc sống và sức khỏe.

Bỏ lỡ

• Phí bảo hiểm nhân thọ giảm 1% trong bộ phận trực tiếp đến người tiêu dùng.
• Công ty đã thảo luận về mức tăng đo lại sức khỏe tiêu cực, được cho là do trải nghiệm sức khỏe thuận lợi trong đại dịch.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo xác nhận không mua lại cổ phiếu bổ sung cho năm 2024 nhưng chỉ ra tiềm năng khoảng 200 triệu USD dòng tiền dư thừa để hỗ trợ mua lại vào năm 2025.
• Các đánh giá đang diễn ra về nền tảng Bermuda đã được thảo luận, không có lợi ích vốn hiện tại nào được đưa vào hướng dẫn năm 2025.
• Việc tăng giá đối với các sản phẩm bổ sung Medicare dự kiến sẽ có hiệu lực vào năm 2025.
• Công ty đang xem xét các cơ hội M&A phù hợp với trọng tâm chiến lược và kế hoạch bắt đầu mua lại cổ phiếu vào quý 1 năm 2025, phụ thuộc vào dòng tiền từ các công ty con.
• Các giám đốc điều hành nhấn mạnh những cải tiến đáng kể trong trải nghiệm của khách hàng và kỹ thuật số do triển khai công nghệ mới.

Kết quả hoạt động mạnh mẽ của Globe Life trong quý 3 năm 2024 phản ánh khả năng phục hồi và tập trung chiến lược của công ty vào tăng trưởng trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Với cách tiếp cận đầu tư thận trọng và triển vọng tích cực về số lượng đại lý và tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm, Globe Life đã sẵn sàng tiếp tục quỹ đạo sức mạnh tài chính của mình trong năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hoạt động tài chính mạnh mẽ của Globe Life Inc. (GL) trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 9,85 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ và sức khỏe.

Tỷ lệ P/E của Globe Life là 9,87 và tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 9,51 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy GL đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Tỷ lệ PEG 0,4 tiếp tục hỗ trợ cho khái niệm này, có khả năng báo hiệu một cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ trong lịch sử cổ tức của nó. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Globe Life "đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp", thể hiện sự cống hiến lâu dài để trả lại giá trị cho các cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với khả năng duy trì cổ tức của công ty qua các chu kỳ kinh tế khác nhau.

Mức tăng trưởng doanh thu của Globe Life là 7,12% trong mười hai tháng qua và 8,58% trong quý 2 năm 2024 phù hợp với mức tăng doanh thu phí bảo hiểm được báo cáo của công ty. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ 24,89% nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của Globe Life, điều này rất quan trọng trong ngành bảo hiểm cạnh tranh.

Các nhà đầu tư cũng có thể được khuyến khích bởi hiệu suất cổ phiếu gần đây của công ty. Một mẹo InvestingPro ghi nhận "Lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua", được định lượng bằng tổng lợi nhuận giá 24,2% trong khoảng thời gian đó. Động lực tích cực này mở rộng đến mức lợi nhuận 39,9% trong sáu tháng qua, cho thấy niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư vào mô hình kinh doanh và triển vọng tương lai của Globe Life.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Globe Life. Hiện tại, có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Globe Life, có thể cung cấp những quan điểm có giá trị cho việc ra quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.