GE Aerospace, nhà sản xuất động cơ máy bay hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể 28% về đơn đặt hàng, với doanh thu tăng 6% và lợi nhuận hoạt động tăng 14%. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 25% và công ty đã tạo ra 1,8 tỷ đô la đáng kể dòng tiền tự do, chuyển thành tỷ lệ chuyển đổi 140%.
Số lượng đơn đặt hàng tồn đọng hiện ở mức ấn tượng 149 tỷ USD, với phần lớn liên quan đến dịch vụ. Hiệu suất này đã khiến GE Aerospace nâng lợi nhuận hoạt động cả năm lên từ 6,7 tỷ USD đến 6,9 tỷ USD.
Những điểm chính
- Đơn hàng tăng 28%, với doanh thu tăng 6% và lợi nhuận hoạt động tăng 14%.
- EPS điều chỉnh tăng trưởng 25% và dòng tiền tự do đạt 1,8 tỷ USD, thể hiện tỷ lệ chuyển đổi cao.
- Số lượng đơn đặt hàng tồn đọng đáng kể ở mức 149 tỷ USD, chủ yếu là trong lĩnh vực dịch vụ.
- Lợi nhuận hoạt động cả năm đã được nâng lên từ 6,7 tỷ USD đến 6,9 tỷ USD.
Triển vọng công ty
- GE Aerospace đang nâng cao năng lực hậu mãi với khoản đầu tư 1 tỷ USD vào MRO.
- Một cửa hàng LEAP MRO mới đang mở tại Ba Lan để hỗ trợ tăng trưởng dự kiến.
- Thu nhập cả năm và hướng dẫn tiền mặt đã được nâng lên, với lợi nhuận hoạt động dự kiến từ 6,7 tỷ USD đến 6,9 tỷ USD và dòng tiền tự do dự kiến từ 5,6 tỷ USD đến 5,8 tỷ USD.
- Hướng dẫn EPS điều chỉnh đã tăng lên $ 4,20 đến $ 4,35, phản ánh lợi nhuận được cải thiện và thuế suất thấp hơn.
- Công ty đang đặt mục tiêu trả lại khoảng 25 tỷ USD tiền mặt cho cổ đông.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận mảng Công nghệ Quốc phòng & Sức đẩy (DPT) giảm do việc giao hàng động cơ giảm và áp lực lạm phát.
- Các vấn đề về chuỗi cung ứng dẫn đến tổng lượng động cơ giao giảm 4%, với động cơ LEAP giảm 6%.
- Việc giao động cơ 9X bị trì hoãn có thể tác động tiêu cực đến lợi nhuận vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Đơn đặt hàng phân khúc Động cơ & Dịch vụ Thương mại (CES) tăng 29% và doanh thu dịch vụ tăng 10%.
- DPT tồn đọng đã tăng lên 18 tỷ USD và công ty kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận sẽ vượt xa doanh thu vào năm 2025.
- Doanh số bán phụ tùng cao hơn cho thấy nhu cầu hậu mãi mạnh mẽ.
- Việc phê duyệt cho một lưỡi HPT mới dự kiến sẽ sớm, điều này có thể cải thiện đáng kể hiệu suất và sản xuất động cơ.
Bỏ lỡ
- Sản lượng động cơ có thể không đáp ứng được kỳ vọng trước đó cho năm 2025, có khả năng giảm bớt tổn thất hoạt động.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Nhà phân tích Noah Poponak đã hỏi về tác động của cơn gió ngược 777X 9X đối với các dự báo cho năm 2025.
- GE Aerospace thừa nhận cơn gió ngược sẽ tăng lên khi việc giao động cơ tăng lên, với tổn thất chương trình dự kiến sẽ đạt đỉnh vào cuối thập kỷ này.
- Bất chấp áp lực từ các lô hàng 9X và chi phí R&D tăng, công ty dự báo tốc độ tăng trưởng dịch vụ mạnh mẽ là 15% cho cả năm.
Tóm lại, GE Aerospace đã chứng minh khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng bất chấp một số thách thức trong việc giao động cơ và các vấn đề về chuỗi cung ứng. Các khoản đầu tư chiến lược và cải tiến hoạt động của công ty đã định vị nó để tiếp tục thành công, tập trung mạnh vào các dịch vụ hậu mãi và phát triển công nghệ thế hệ tiếp theo. Các nhà đầu tư và các nhà quan sát ngành công nghiệp sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của GE Aerospace khi nó điều hướng thị trường hàng không vũ trụ năng động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả quý III ấn tượng của GE Aerospace được phản ánh trong sức khỏe tài chính tổng thể và hiệu quả thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, General Electric (GE) đã chứng kiến tổng lợi nhuận đáng chú ý 130,86% trong năm qua, với lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 91,76%. Điều này phù hợp với sự tăng trưởng được báo cáo của công ty về đơn đặt hàng, doanh thu và lợi nhuận hoạt động.
Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tips. Một mẹo chỉ ra rằng GE hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này rất quan trọng để duy trì sự linh hoạt tài chính trong ngành hàng không vũ trụ thâm dụng vốn. Việc quản lý tài chính thận trọng này có thể góp phần vào khả năng GE đầu tư 1 tỷ USD vào việc nâng cao năng lực MRO và lên kế hoạch thu lợi nhuận tiền mặt đáng kể cho các cổ đông.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác nhấn mạnh rằng GE đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Cam kết lâu dài này đối với lợi nhuận của cổ đông phù hợp với mục tiêu đã nêu của công ty là trả lại khoảng 25 tỷ đô la tiền mặt cho các cổ đông, như đã đề cập trong bài báo.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho GE, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị đối với những người muốn hiểu bức tranh đầy đủ về hiệu suất của GE ngoài kết quả hàng quý.
Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 192,66 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành hàng không vũ trụ. Với hệ số P/E là 21,05, định giá của GE dường như phù hợp với triển vọng tăng trưởng và vị thế ngành.
Khi GE Aerospace tiếp tục vượt qua những thách thức và tận dụng các cơ hội trong thị trường hàng không vũ trụ, các nhà đầu tư có thể thấy các số liệu và phân tích bổ sung có sẵn thông qua InvestingPro hữu ích trong việc đưa ra quyết định sáng suốt về công ty năng động này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.