Tập đoàn Enviri (Mã: EVC), một nhà cung cấp giải pháp môi trường toàn cầu, đã tiết lộ một hiệu quả tài chính hỗn hợp trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba của mình. Trong khi công ty kỷ niệm một quý kỷ lục cho bộ phận Trái đất sạch, nó phải đối mặt với những cơn gió ngược trong các phân khúc Môi trường Harsco (HE) và Đường sắt do thị trường thép toàn cầu suy yếu và những thách thức hoạt động, tương ứng.
Tổng doanh thu trong quý đứng ở mức 574 triệu đô la, giảm 4% so với năm trước, với EBITDA điều chỉnh ở mức 85 triệu đô la. Bất chấp những thách thức này, Enviri vẫn tập trung vào chiến lược dài hạn để nâng cao giá trị cổ đông và hiệu quả hoạt động, nhắm mục tiêu EBITDA vượt quá 400 triệu đô la vào năm 2027.
Những điểm chính
- Bộ phận Trái đất sạch đạt mức tăng trưởng EBITDA điều chỉnh trên 20% và biên EBITDA 17,5%, một hiệu suất kỷ lục trong quý.
- Mảng Môi trường Harsco gặp khó khăn do điều kiện thị trường thép toàn cầu, với EBITDA điều chỉnh giảm nhẹ ở mức 53 triệu USD.
- Đoạn đường sắt gặp phải các vấn đề về hoạt động dẫn đến khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh 2 triệu đô la trong quý.
- Công ty điều chỉnh triển vọng EBITDA năm 2024 lên 317 triệu USD - 327 triệu USD, với dự báo dòng tiền tự do âm 10 triệu USD trong năm.
- Enviri dự đoán việc mở rộng biên lợi nhuận, EBITDA và tăng trưởng hàng đầu sẽ được cải thiện trong những năm tới, đặc biệt là trong bộ phận Trái đất sạch.
Triển vọng công ty
- Enviri đặt mục tiêu EBITDA vượt quá 400 triệu đô la vào năm 2027, với dòng tiền tự do dự kiến trên 150 triệu đô la.
- Triển vọng EBITDA điều chỉnh năm 2024 đã được điều chỉnh để phản ánh kỳ vọng giảm bớt đối với HE và Đường sắt nhưng triển vọng được cải thiện đối với Trái đất sạch.
- Enviri dự kiến dòng tiền tự do sẽ tăng đáng kể trong những năm tới, do đóng góp lương hưu giảm và hiệu suất của bộ phận Đường sắt được cải thiện.
Điểm nổi bật của Bearish
- Điều kiện thị trường thép toàn cầu và công suất dư thừa ở Trung Quốc đã tác động đến phân khúc Môi trường Harsco.
- Đoạn đường sắt phải đối mặt với sự chậm trễ của chuỗi cung ứng và ảnh hưởng của cơn bão Helene, góp phần vào việc sử dụng tiền mặt ròng khoảng 40 triệu đô la trong năm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Biên lợi nhuận kỷ lục của Clean Earth và tăng trưởng EBITDA điều chỉnh nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của bộ phận.
- Bán tài sản tạo ra số tiền thu được vượt quá 50 triệu đô la và quỹ hưu trí của Vương quốc Anh đã được tài trợ đầy đủ trước thời hạn một năm.
- Các hợp đồng sắp tới trong ngành Đường sắt dự kiến sẽ tạo ra dòng tiền dương đáng kể trong vài năm tới.
Bỏ lỡ
- Tổng doanh thu quý 3 giảm 4% so với cùng kỳ năm trước.
- Khối lượng đất và công nghiệp thấp hơn đã góp phần làm giảm 1% doanh thu của Trái đất sạch.
- Các dịch vụ hậu mãi thấp hơn của đoạn Đường sắt và tổn thất ngoại hối liên quan đến đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ đã ảnh hưởng đến kết quả tài chính.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Sự phức tạp và thách thức ước tính chi phí trong các hợp đồng ETO của bộ phận Đường sắt đã được thảo luận, với việc điều chỉnh dự phòng tổn thất kỳ hạn là một phần tự nhiên của quá trình hoàn thành dự án.
- Sự khác biệt giữa cổ tức lãi suất không kiểm soát và thu nhập được quy cho thời gian và thu nhập tích lũy từ liên doanh, không phải là vấn đề cơ bản.
Cuộc gọi thu nhập của Enviri Corporation nhấn mạnh khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của công ty khi đối mặt với những thách thức kinh tế vĩ mô và cụ thể của ngành. Khi Enviri tiếp tục điều hướng một bối cảnh thị trường toàn cầu phức tạp, trọng tâm chiến lược của nó về hiệu suất hoạt động và giá trị cổ đông vẫn kiên định. Với tầm nhìn về tương lai, Enviri đã sẵn sàng tận dụng các cơ hội tăng trưởng trong các bộ phận Trái đất sạch và Đường sắt, đồng thời quản lý những cơn gió ngược hiện tại trong phân khúc Môi trường Harsco.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Enviri Corporation, như được nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập của họ, phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Kết quả hỗn hợp của công ty trên các bộ phận của nó được phản ánh trong tâm lý thị trường hiện tại và các số liệu tài chính.
Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Enviri ở mức 614,46 triệu USD, tương đối khiêm tốn khi xem xét các hoạt động toàn cầu của nó. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 2.11 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu nhẹ 0.16% trong quý gần đây nhất. Điều này phù hợp với tổng doanh thu được báo cáo của công ty là 574 triệu đô la trong quý 3, cho thấy mức giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Enviri "hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể", đây có thể là một yếu tố trong triển vọng EBITDA năm 2024 đã điều chỉnh của công ty và dự báo dòng tiền tự do âm trong năm. Gánh nặng nợ này cũng có thể giải thích tại sao công ty đang tập trung vào việc cải thiện dòng tiền tự do trong những năm tới, như đã đề cập trong triển vọng của họ.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác cho thấy "thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay". Triển vọng lạc quan này tương ứng với mục tiêu của Enviri là đạt được EBITDA vượt quá 400 triệu đô la vào năm 2027 và dự đoán của họ về việc mở rộng biên lợi nhuận được cải thiện và tăng trưởng hàng đầu, đặc biệt là trong bộ phận Trái đất sạch.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu là một thách thức, với dữ liệu InvestingPro cho thấy mức giảm 23,02% trong tuần qua và giảm 35,19% trong ba tháng qua. Sự biến động này phù hợp với kết quả tài chính hỗn hợp của công ty trên các bộ phận và những thách thức thị trường toàn cầu mà họ phải đối mặt, đặc biệt là trong phân khúc Môi trường Harsco.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Enviri Corporation, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị do tính chất phức tạp của các hoạt động của Enviri trên nhiều lĩnh vực và khu vực địa lý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.